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要
来源：【矿业界】
近日，伦敦金属交易所（LME）发生一起镍变“石头”事件，导致其镍合约亚盘时段交易的恢复时间推迟一周。自去年3月“妖镍”风波之后，LME金属市场受到巨大冲击，镍合约交易量至今都未恢复到风波爆发前的水平。这一新的事件可能会再次打击市场对LME的信心。
2023年3月，伦镍事件已过去一周年，但其造成的影响仍在持续。在过去一年里，全球矿业形势风云变幻，黑天鹅事件频发，对整个矿业行业影响深远。矿业界因此对全球范围内发生的、影响至今仍在持续的矿业大事进行了梳理，以帮助读者了解当前形势、应对矿业行业的种种变化。这些大事中，你最关注哪项呢？
1. 美国修订关键矿产目录至50种
2022年2月22日，美国地质调查局（USGS）公布了新修订的关键矿产目录，此举拉开了全球各国加强关键矿产控制行动的序幕。
美国的新目录由2018年的35种调整为50种，主要包括：铝、锑、砷、重晶石、铍、铋、铈、铯、铬、钴、镝、铒、铕、萤石、钆、镓、锗、石墨、铪、钬、铟、铱、镧、锂、镥、镁、锰、钕、镍、铌、钯、铂、镨、铑、铷、钌、钐、钪、钽、碲、铽、铥、锡、钛、钨、钒、镱、钇、锌、锆。
新目录根据美国《2020年能源法案(Energy Act of 2020)》指示创建，该法案将“关键矿产”定义为对美国经济或国家安全至关重要，但供应链非常容易中断的非燃料矿物或矿物材料。另外，关键矿产的特点还包括在生产一种产品方面发挥重要作用，这种矿产的短缺将对经济或国家安全产生重大影响。
“关键矿产在我们的国家安全、经济、可再生能源发展和基础设施建设方面发挥着重要作用。”负责水和科学的美国内政部助理部长塔尼亚·特鲁希略(Tanya Trujillo)说。“美国地质调查局数据的收集和分析着眼于关键供应链中出现的新问题，每三年确定一次美国当前面临的潜在的（矿产）供应中断的可能。”
2. 俄乌冲突导致大宗商品价格剧烈波动
2022年2月，俄乌冲突爆发。俄罗斯是国际上重要的能源、化肥、有色金属生产国和出口国，俄乌冲突引发了全球对大宗商品供应的担忧。世界银行警告称，俄乌冲突会引发自上世纪70年代以来“最大的大宗商品价格波动”。
随着俄乌冲突的加剧，西方国家对俄罗斯的制裁接踵而至，而后又发生了“北溪”管道的爆炸事件，市场对供应的担忧引发包括原油、天然气和化肥等在内的部分大宗商品价格大幅上涨。此外，由于受到避险情绪等影响，贵金属价格也一度上涨。
多种大宗商品价格在2022年出现了剧烈波动。尽管到了2022年年底，黄金、原油等大宗产品价格回调到年初起点，但俄乌冲突造成的长期宏观影响仍在持续。
3. LME镍市场动乱
2022年国际期货市场上演了一场影响巨大的逼仓事件。
3月7、8日，伦敦商品期货交易所（LME）镍合约价格在两个交易日内最大涨幅高达242%，镍价创下历史新高。镍价的急剧飙升造成了行业的混乱。而后，3月8日晚间，LME紧急宣布暂停镍交易并取消了当日的所有交易。这是30年来LME首次暂停交易。
而后，LME采取了一系列措施并修改了交易规则，但是市场仍然受到了影响，此后镍的交易量大幅减少，日均成交量几乎减半。影响甚至传导到其他金属上，铝、铜和锌等其他核心LME合约的未平仓合约均出现下滑。
事件对国际期货市场的影响至今还未完全结束。
4. 印尼禁止大宗商品原材料出口
继2020年禁止镍原矿出口后，印度尼西亚 *** 在2022年又颁布了多项大宗商品禁令，涉及煤炭、棕榈油、铝土矿等。其中，煤炭和棕榈油为短期禁令，铝土矿出口禁令则从2023年6月开始。此外，印尼能源和矿产资源部矿产与煤炭司司长里德万·贾马鲁丁还在一次行业会议上表示，拟出台锡原矿出口禁令。印尼总统佐科也曾表示正在考虑出台铜禁令。
数据显示，铝土矿方面，印尼是世界第六大铝土矿生产国，储量位列全球第五；锡矿方面，印尼为全球第二大锡精矿和精炼锡产量国，2021年印尼锡精矿产量约占全球产量的25%。
印尼此举是为了发展本国加工增值产业，吸引外商在当地投资建厂，以发展本国经济。印尼总统佐科称，禁令增加了印尼的出口收入，7年前，印尼镍矿石出口价值约为10亿美元，但2021年其镍产品出口价值达到了209亿美元。
2022年12月，世界贸易组织裁定印尼镍矿出口禁令违规，印尼总统表示将提起上诉。
5. 煤炭重新占领市场
煤炭是2022年表现最好的大宗商品之一。俄乌冲突爆发、北溪管道被炸后，全球能源市场受到巨大冲击，美国天然气价格一度飙升至近14年来的最高水平，欧洲天然气价格飙升22%。能源成本大涨迫使多国开始考虑重新启用煤炭，国际煤价也随之上涨。俄乌冲突暴发的几天后，国际上对煤炭供应的担忧，将澳大利亚动力煤基准价格推高至每吨440美元，达到一年前价格的五倍多。
2022年6月，德国副总理兼经济和气候行动部长罗伯特·哈贝克宣布将通过允许增加煤炭发电应对俄气供应减少。此后，奥地利、意大利、荷兰、法国等国也推出了类似的举措。12月，英国 *** 时隔30多年首次批准在该国新建深井煤矿引起争议。
全球煤炭市场紧缺程度加剧推高了国际煤炭价格，但也利好了相关企业，Mining.com网站数据显示，2022年三季度世界前50家矿企总市值损失了1340亿美元，而在这前50家矿企中，煤炭相关企业市值却呈上升状态。
6.多国加强关键矿产管控并试图组建“联盟”
2022年，关键矿产成为全球关注的重点，多国开始加强关键矿产管控。英国、加拿大、澳大利亚等多国纷纷制定关键矿产相关政策，加大投资，并寻求“盟友”。
6月14日，美国国务院宣布，美国和加拿大等主要伙伴国家已建立“矿产安全伙伴关系”（MSP），旨在加强关键矿产供应链，保障对清洁能源和其他技术至关重要的关键矿产的供应。根据该声明，MSP的目标是确保关键矿物的生产、加工和回收，以支持各国充分利用其矿产优势实现经济发展的能力。除美国和加拿大外，MSP的合作伙伴还包括澳大利亚、芬兰、法国、德国、日本、韩国、瑞典、英国和欧盟委员会。9月联合国大会期间，“矿产安全伙伴关系（MSP）”还与一些拥有锂、锰和钴等矿产的国家举行部长级会议。参会的发展中国家包括阿根廷，巴西、智利、刚果（金）、印尼、蒙古、莫桑比克、纳米比亚、菲律宾、坦桑尼亚和赞比亚。
此外，据外媒报道，2022年5月，美国五角大楼请求资助英澳关键矿产项目，并称这个提议对于国家安全极为重要，加拿大则提出了关键矿产研发和示范计划。10月，加拿大总理特鲁多与韩国总统尹锡悦发表联合声明称，两国将深化“供应链弹性战略伙伴关系”，并寻求将两国定位为关键矿产供应链以及电池和电动汽车价值链中具有全球竞争力的参与者。同样是10月，德国总理舒尔茨在柏林会见蒙古总理奥云额尔登时表示，希望加强与蒙古关键矿产合作。
7.主要锂资源国拟加强锂资源控制
2022年2月，智利制宪议会初步通过一项由议会环境委员会提交的提案，旨在促进铜矿、锂矿和其他战略资产的国有化。无独有偶，8月23日，墨西哥总统洛佩斯（Andres Manuel Lopez Obrador）在国家公报发布的一项法令中称，该国已于4月将锂资源国有化，并成立了一家国有公司来开采这种金属。
此外，10月，南美“锂三角”国家——阿根廷、玻利维亚和智利还表示正在评估一项倡议，推动建立“锂矿行业的石油输出国组织（OPEC）”，在锂矿国际生产中就锂矿定价达成一致，通过联合制定锂销售价格，主导国际锂价走势。同时，三国将协调生产流程，并为可持续工业发展和科技发展制定指导方针。据悉，自2022年7月以来，三国的外长谈判就一直在进行，并打算将提案提交给各自国家的总统。目前，澳大利亚是全球最大的锂矿生产国。三国外长表示，如果三国达成一致意见，澳大利亚也可能同意“价格协同”想法。
资料显示，智利是全球第二大锂生产国，产量仅次于澳大利亚，2020年其锂矿产量占全球23.9%；阿根廷是全球第四大锂生产国，其锂矿产量占全球的7.2%。而玻利维亚虽然目前锂矿产量相对较低，但拥有全球最丰富的锂矿储量，后期锂矿产量发展前景十分可观。
8. 地缘政治风险对矿业影响加剧
2022年9月，在安永会计事务所发布的《2023年全球矿业十大风险与挑战》报告中，地缘政治上升到矿业行业面临的最大风险的第二位。
安永称，全球冲突和贸易紧张局势突出使矿业与这一问题的关系加强。地缘政治的排名上升，是因为矿山企业感受到了俄乌冲突的影响，以及中美关系紧张和资源民族主义上升。由于许多地缘政治因素超出了矿业和金属公司的控制范围，这是一个难以缓解的风险。
地缘政治的影响在2022年可以找到很多例证。在全球第二大产铜国秘鲁，针对矿业公司的 *** 和封锁反复发生，造成Las Bambas铜矿的生产出现多次停滞。此外，英国矿业公司Hochschild Mining拥有的Inmaculada贵金属矿山、塞拉金属公司（Sierra Metals Inc.）拥有的Yauricocha铜矿（均位于秘鲁）也都遭遇当地居民的入侵和封锁而出现停产情况。
9. 中国矿产资源集团成立
7月25日，中国矿产资源集团有限公司成立。
作为全球最大的钢铁生产国和铁矿石消费国，我国铁矿石年均进口量占全球总进口量的60%以上、对外依存度连续多年超过80%，对进口矿高度依赖，而全球70%左右的铁矿石供应量由国际四大矿业公司控制。受铁矿石供应高度集中影响，铁矿石定价由谈判定价、季度定价到指数定价，都是由卖方主导，我国在铁矿石定价方面缺少话语权。长期以来，铁矿石进口相对被动，受制于人。
在此背景下，中国矿产资源集团成立。业内人士认为，中国矿产资源集团的成立旨在增强我国铁矿石保供能力，补足钢铁产业链资源短板。中国矿产资源集团有望从进口铁矿石采购、国内铁素资源开发、海外权益矿开发等多方面发力，增强我国铁矿石保供能力，补足钢铁产业链资源短板。
10. 力拓成功收购蒙古世界级铜金矿
2022年12月，经过数月的拉锯战，矿业巨头力拓终于完成了对绿松石山资源公司49%股份的收购，交易对价为约31亿美元。交易完成后，后者成为了力拓的全资子公司。
此举是为了简化力拓公司对蒙古国世界级铜金矿奥尤陶勒盖（OyuTolgoi）的所有权。奥尤陶勒盖是世界上最大的铜金矿之一，位于蒙古南戈壁省汗包格德县境内。目前该矿仍在进行扩建，只要地下开发完成，整个铜矿的产量将从2019年的12.5万吨-15万吨提高到峰值产量的56万吨，且预计最早到2025年就能达到峰值。到2030年，该矿将成为全球第四大铜矿。绿松石山公司持有奥尤陶勒盖铜金矿66%的股份，蒙古 *** 通过国有企业Erdenes Oyu Tolgoi持有另外34%。本次收购完成后，力拓成为了奥尤陶勒盖铜金矿的最大股东。
力拓表示，这项交易有力加强了公司的铜资产投资组合，并彰显了公司对该项目和蒙古国的长期承诺。投资机构麦格理（Macquarie）认为，收购绿松石山将使力拓的铜产量在未来五年内增加10%，10年内平均增加17%，2032年起增加30%以上。
11. 世界级铁矿西芒杜历经波折终获进展
几内亚铝土矿在全球铝业中的地位举足轻重。2021年几内亚发生政变后，尽管军 *** 承诺与外国签署的矿业协议将得到遵守，业内还是不可避免地产生了担忧。
2022年3月、7月，几内亚军 *** 两次叫停了世界级铁矿西芒杜项目，使得项目建设出现停滞。争议的焦点在于项目基础设施的建设：按照矿商原本的意愿，西芒杜铁矿矿石的运输可以取道利比里亚，经后者的港口运输海外，路线短且成本低。但几内亚 *** 表示，任何矿山开发商必须修建横跨该国的铁路，以保证西芒杜开采的铁矿石从几内亚本国的港口出口。而后矿商们作出了妥协，2022年7月，几内亚 *** 、赢联盟和Simfer公司签署建立了基础设施建设公司CTG公司，赢联盟、Simfer各持股42.5%，几内亚 *** 持股15%。
2022年9月，中国宝武宣布介入西芒杜铁矿北部区块。12月，宝武、赢联盟、Simfer和几内亚 *** 共同签署《西芒杜基础设施项目条款清单》，围绕西芒杜铁矿整体开发所需的铁路、港口等基础设施共同投资开发达成了合作共识。历经波折，这个世界级铁矿终于得以继续推进。
12.必和必拓456亿并购OZ Minerals
2022年12月22日，澳洲铁矿石巨头必和必拓宣布，与矿商OZ Minerals达成计划实施契约，将以96亿澳元（约合64亿美元；约合456.54亿元人民币）的价格收购后者。
此次并购对这家全球最大的矿业公司具有里程碑式的意义，对必和必拓位于南澳的奥林匹克坝（Olympic Dam）铜矿的运营至关重要，并且有望提振该公司位于西澳的镍矿业务。
据悉，这是必和必拓十多年来最大的一笔交易，也是自2011年巴里克黄金以57.8亿美元收购Equinox矿业公司以来澳大利亚最大的矿业收购。
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