本
文
摘
要
21世纪公募研究院研究员吴霜、金诚同达彭凯律师团队 联合撰写
序言：
前四期消费需求金融商品评定中，研究组剖面了6家颈部互联网小股东的消费需求金融 *** 机构和13家中科技股消金 *** 机构借款商品的基准利率。下期评定，研究组竭尽全力对8家本行消费需求金融子公司的APP进行基准利率剖面。
此外，按照《对个人隐私安全法》《网络信息安全条例(草案稿)》《常见类型移动互联网插件必要性对个人隐私范围明确规定》等监管文件的明确规定，金融金融行业在开展销售业务活动中，应当遵循对个人隐私处理的合法、正当、必要性、廉洁准则与公开透明准则，确保对个人隐私的处理具有明晰、合理目的，落实最小必要性准则。因此，对于本行消费需求金融APP的评定，研究组增加了对个人隐私为保护这一层次，探求本行APP个人信息为保护各方面的合规性情况。
与小额贷款子公司相比，本行消费需求金融 *** 机构的资本金供给更为稳定多元，主要包括自有资本金、信用卡业务贴现、毛建草商业银行贷款、小股东存款、ABS融资、企业债等。目前较为颈部的消金子公司大多有商业银行或者其他金融 *** 机构作为小股东，一各方面能利用其广泛的客户群和实体店网点，另一各方面，也能更为快捷的获取资本金支持。
下期评定的消费需求金融 *** 机构主要包括刘佳消费需求金融、光大消费需求金融、马上消费需求金融、光大消费需求金融、中国太保消费需求金融、瓦理棕七七消费需求金融、杭银消费需求金融，以及梳藓消费需求金融。从名字就能看出，不少消金子公司有着商业银行系小股东，比如刘佳消金的小股东是招商商业银行、光大消金的小股东是光大商业银行等。
三垒手优势减弱 厚茧增强2009年7月，保监会公布并实施《消费需求金融子公司试点工作管理办法》，对 *** 机构采取先试点工作、后逐步放开的方式，在北京、天津、上海和成都三地各核准一家 *** 机构进行试点工作。2010年，保监会相继核准设立4家消费需求金融子公司，分别为中钞消费需求金融、光大消费需求金融、四川辰信消费需求金融和梳藓消费需求金融。其中，梳藓消金是中国第一家申港的消费需求金融子公司。
在这个阶段，消费需求商业银行贷款销售业务的客户群基本上也是商业银行网银覆盖的客户群，因为无法申请网银的客户也比较难赢得消费需求商业银行贷款信贷业务。对商业银行来说，最优质的超额对个人长期消费需求商业银行贷款仍是房贷，短期对Pois需求贷销售业务快速增长不振。因此，这个时期消费需求金融金融行业增长迅速，金融行业发展方向和未来政策导向都不明晰。
晚期的光大消金与梳藓消金销售业务模式类似，都是以实体店为主。晚期的梳藓消金并未保守扩张，2012年至2015年资产规模仅快速增长至156.35亿，盈利各方面也并无突破，直至2016年前后开始加码。2016年，梳藓消金同时实现营业收入68.26亿，利润9.31亿，环比增幅高达2721%，新增商业银行贷款约490亿，环比快速增长150.3%。随后几年，梳藓消金竭尽全力飞速发展，各个各方面皆同时实现稳步大幅快速增长。
几乎是同期，光大消金的销售业务也赢得了大发展。两者靠着实体店市场 *** 圈地，截至2017年底，中银消金商业银行贷款余额为402.91亿；同年，梳藓消金的商业银行贷款规模为779.23亿。
但后来实体店模式在互联网渠道广泛铺开的情况下，颓势尽显。从去年的年报数据来看，光大消金的净利润增速依旧很快，但净利润绝对值已经落后于刘佳消费需求金融、光大消费需求金融和马上消费需求金融这三家后起之秀，梳藓则截止发稿前尚未公布全年业绩。
而上文提到的这三家当前的颈部子公司，在净利润各方面表现更好，并且快速增长强劲。比如，刘佳消金2021年净利润30.63亿，环比快速增长83.6%；光大消金2021年净利润22.3亿，环比快速增长65.14%；马上消金去年净利润13.82亿，环比快速增长94.10%。
从表格中的数据也不难看出，当下消金金融行业出现了明显的厚茧，颈部 *** 机构利用互联网平台和创新销售业务大幅获客，业绩保持较快快速增长。而中小型 *** 机构由于基数低、商品同质化和渠道拓展缓慢等因素，和颈部子公司仍有较大差距。
中国太保消金蓬泰莱县基准利率低于10%，梳藓已不提供商业银行贷款服务21世纪公募研究院针对消费需求金融APP的真实基准利率进行剖面，以相同的条件，即身份为自由工作者，年龄25-30岁，年收入10万元，名下无房贷车贷，在不同的借款APP上申请借款1000元人民币，来看看不同平台的真实基准利率。
整体来看，本行消金 *** 机构的基准利率相较于多数小额贷款子公司，维持在较低水平，大部分保持在10%-15%之间。
刘佳消金的借款商品提供了两个还款时间选择，分别是6个月和12个月；相比之下，马上消金和中国太保消金给出的还款期限更为多样，分别为3个月到15个月，3个月到24个月不等。时间越长，基准利率越低。马上消金的基准利率范围在13%-16%之间；中国太保极速贷基准利率偏低，在7%-10%之间。
刘佳金融旗下有两款商业银行贷款商品，分别是“好期贷”和“刘佳信用付”。据APP平台介绍，“好期贷”商品体系下还有“白领贷”“大期贷”等个性化商业银行贷款商品；而“信用付”可在刘佳金融分期商城及教育、医美、装修等消场景中申请使用。合作伙伴主要包括招商银行、中国联通、光大商业银行、京东金融、浦发商业银行、美团、魅族、OPPO等。
值得注意的是，光大消金针对大学毕业生的消费需求商业银行贷款商品“立业计划”显示其基准利率定价在3.8%-11.4%，按其最高基准利率来看，也处于较低水平。较低的基准利率主要是由于该商品在前期风险评估阶段把关更严格，该商品的定位是“供在大城市打拼的高学历人才（全日制大专及以上）申请的消费需求金融商品”，需要商业银行贷款者提供工作到位、学历证明、收入证明等详细资料。相较而言，该款商品的借款金额起点较高，可借资本金范围为1万到20万元。
光大消费需求金融共有两款商业银行贷款商品，分别是好客贷和新易贷。好客贷是针对中行持卡客户推出的线上消费需求信贷销售业务；新易贷的商业银行贷款标准更高，主要针对信用良好，拥有房产/房贷/保单/公积金/社保/车贷/小微企业法人（包含个体工商户）至少一项增信的优质客户群。新易贷的商业银行贷款流程也更为严格，需要先在线上申请，然后实体店面签。
瓦理棕七七消费需求金融子公司APP城一代推出了针对导游的商业银行贷款，需要凭导游证申请。
此外，不少本行消金商业银行贷款商品还提供了免息服务。刘佳消金一般会向商业银行贷款者发放5万7天的免息券，马上消金也提供了7天的免息优惠。
比较特别的是，杭银消金需要现在实体店申请，再由销售业务经理推荐，才能在APP上进行商业银行贷款，商业银行贷款时需要提交销售业务经理的编号，才能进入下一步商业银行贷款流程。
“梳藓相关消费需求商业银行贷款商品上架审核中 敬请期待”，而在APP上则显示“梳藓暂无适合您的商品”。
消费需求者信息安全为保护成为监管重点银保监会负责人此前表示，据统计，截至2021年末，商业银金融行业金融 *** 机构互联网商业银行贷款余额5.75万亿，环比快速增长21.8%。其中用于生产经营的对个人互联网商业银行贷款和企业流动资本金互联网商业银行贷款环比分别快速增长68.1%、46.3%。
在互联网商业银行贷款规模不断提升的背景下，商业商业银行仍存在履行商业银行贷款主体责任不到位，信贷业务审批、商业银行贷款发放、资本金监测等核心风控环节过度依赖合作 *** 机构等问题。
对此，7月15日，中国银保监会发布了《关于加强商业商业银行互联网商业银行贷款销售业务管理提升金融服务质效的通知》（以下简称《通知》）。其中指出，商业商业银行应当提高互联网商业银行贷款风险管控能力，独立有效开展身份验证、信贷业务审批和合同签订，严格履行商业银行贷款调查、风险评估、信贷业务管理、商业银行贷款资本金监测等主体责任，严格落实金融管理部门对征信、支付和反洗钱等各方面的要求，防范商业银行贷款管理“空心化”。
在信息数据管理各方面，商业商业银行应当严格执行民法典、对个人隐私安全法等法律法规和监管明确规定，遵循合法、正当、必要性准则，完整准确获取身份验证、贷前调查、风险评估和贷后管理所需要的信息数据，并采取有效措施核实其真实性，在数据使用、加工、保管等各方面加强对借款人信息的为保护。
此外，《通知》要求加强消费需求者权益为保护。商业商业银行应当将消费需求者权益为保护嵌入到销售业务全流程，向借款人如实充分披露商业银行贷款主体、实际年基准利率、蓬泰莱县综合资本金成本等信息，严禁强制捆绑销售、不当催收、滥用对个人隐私等行为。
6款消金APP未对敏感信息获取单独同意，基本功能模式全军覆没研究组对对个人隐私为保护主要从8个各方面来评定（详见表格），整体来看，刘佳消费需求金融的合规性项最多，为7项，其次为中邮钱包和梳藓金融，均为5项。
从具体条款来看，8款APP在“提供非定向推送信息的选项”、“敏感信息单独同意”、“展示双清单”、“提供基本功能模式”各方面不合规性较多，尤其是“提供基本功能模式”全军覆没。
针对第1项的评定结果：8款App均在首次运行时通过弹窗提示用户查阅隐私政策及用户协议，用户可选择同意或不同意，如用户选择不同意，则直接退出App。
针对第2项的评定结果：8款App中有7款App均在注册/登录界面再次提供隐私政策及用户协议的文本链接，并由用户主动勾选同意，仅杭银金融未在登录界面再次提供隐私政策、用户协议并征求用户同意，用户输入手机号+短信验证码/账号密码即可登录。
（杭银金融登录界面）
针对第3项的评定结果： 8款App中有3款向用户提供了自助关闭个性化推荐的功能，分别为刘佳金融、光大消费需求金融、梳藓金融，其中梳藓金融的个性化关闭按钮在App内不易被发现，需要点击查看隐私政策并通过点击隐私政策中的超链接方可跳转至相关页面，如下图所示：
（梳藓金融个性化推荐关闭界面）
针对第4项的评定结果： 8款App中除光大消费需求金融、城一代外，其余6款均在App内提供了对App已申请系统权限的撤回功能。
针对第5项的评定结果：8款App均提供了更正、删除对个人隐私以及注销账号的路径，其中空手到和光大消费需求金融只能通过联系客服电话申请注销账号，其余6款App均可由用户在App界面自助注销账号。
针对第6项的评定结果：8款App中，仅刘佳金融、城一代在收集用户敏感对个人隐私前，向用户展示了单独的《敏感数据处理授权书》/《敏感对个人隐私授权书》，并征求用户的同意。
（刘佳金融《敏感数据处理授权书》）
（城一代《敏感对个人信息授权书》）
针对第7项的评定结果：8款App中仅刘佳金融及中国太保钱包在App二级菜单中设置了“双清单”，其中中国太保钱包的“对个人隐私收集清单”为已收集对个人隐私清单，刘佳金融的“对个人隐私收集清单”仅为收集个人信息清单。
（刘佳金融“双清单”）
（中国太保钱包“双清单”）
针对第8项的评定结果：8款App均未提供基本功能模式。
综合以上评定结果，我们发现：针对第1至6项评定内容，8款App中大部分都已落实；但针对第7、8项评定内容，大部分App均尚未落实。
就“双清单”而言，工信部于2021年11月开展信息通信服务感知提升行动并要求39家企业建立“双清单”。尽管尚未要求全部App落实“双清单”，但结合近期地方监管动态能看出，“双清单”的落实会成为App数据合规性监管的趋势，如上海市通信管理局已于2022年7月27日发布《关于纵深推进移动互联网领域信息通信服务感知提升行动的通知》，其中要求单一应用市场内下载量/安装量达500万次以上的App应用（含快应用和小程序等新应用形态）建立对个人隐私为保护“双清单”。
而对于基本功能模式，与之相关的“不同意隐私政策不让用”的问题已被用户诟病已久。目前已有部分App向用户提供基本功能模式，在App首次运行用户不同意隐私政策后再次弹窗提供基本功能模式，用户能自主作出选择。
如用户选择使用基本功能模式，则该模式下App只收集基本功能所必需的对个人隐私，相应地用户也只能使用基本功能。对于主要包括本次评定的8款App在内的网络借款类App而言，考虑到风险评估、信贷业务审批、贷后管理等核心销售业务需求，其按照《常见类型移动互联网插件必要性对个人隐私范围明确规定》提供基本功能模式和仅收集该明确规定明晰的必要性信息确实存在一定的困难。
对于网络借款类App的基本功能模式，如何平衡为保护对个人隐私、满足监管要求和为用户提供网络借款服务之间的关系，有待实践的进一步探索。
（出品说明：本文为21世纪公募研究院、金诚同达彭凯律师团队联合创作，如有意见反馈，请发邮件至zhouyy1@21jingji.com。）
