本
文
摘
要
我其实挺不愿意写稀有金属的，因为字比较难打！但是个别金属以及元素已经具备超级投资价值，列如；硅、锡、钴、锂、镍、钨、磷、锌、铟、镓、锑，稀土、钛白粉……这些金属以及元素，已经到了一个关注拐点！本宝宝说几个重要稀有金属，需求端产生明显变化的金属。
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我们国家要发展新能源汽车，既有能源替代，也有转型升级以及全球碳中和诸多大环境因素推动的，王传福说过；中国发展新能源汽车，是为了解决石油卡脖子的问题，但中国不管是发展传统燃油车，还是发展新能源汽车，都会被卡脖子，发展传统燃油车，我们对石油高度依赖，能源安全无法保障，发展新能源汽车，我们对钴、镍等稀有金属高度依赖，目前来看中国发展新能源汽车，在氢能电池、无钴电池、固态电池没有出现之前，对稀有金属的依赖短期内无法改变，而这种在中国极度稀缺的资源，如果想通过其他方式去改变对稀有金属的依赖，也不是不可能。
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❶、磷矿与镍矿、钴矿
新能汽车可以通过两条路线来最大限度的规避对稀有金属的高度依赖。
第一条主线；大力发展磷酸铁锂，磷酸铁锂电池的全名是磷酸铁锂锂离子电池，他不需要“钴”这种价格比较高的稀有金属，金属交易市场中，钴(Co)最贵，并且存储量有限，镍(Ni)、锰(Mn)便宜，而铁(Fe)储量丰富。正极材料的价格也与这些金属的价格行情一致。
特别提示；【发展磷酸铁锂需要一些磷化工，大家多关注一下化工板块的磷化工】四川一带锂矿资源比较丰富，未来锂电池企业会集中在江西，云南，四川一带利好上游磷化工，列如；云天化、云图控股、川发龙蟒、新发集团，川恒股份、天原股份、新洋丰、安纳达、芭田股份、三泰控股……
第二条主线；大力发展高镍电池，“钴”中国储量只有1％，“镍”储量只有4％，虽然发展高镍电池中国镍资源也没有多少，但相对于钴资源，镍资源还是比较便宜，储量也比钴多，全球镍储量大概2亿吨左右。另外镍技术路线也在变革，列如；镍铁炼化的高冰镍，的在传统的镍产业链中，高冰镍由硫化镍矿冶炼获得，但在最新的工艺里是利用镍铁转产高冰镍技术路线获取高冰镍。镍铁转产高冰镍，大大降低了镍的价格。
另外镍资源主要分布在印尼、澳大利亚、俄罗斯、古巴，菲律宾等国，亚洲国家镍储量丰富，这有利于中国采购和产业链安全，菲律宾，俄罗斯，印尼等国距离中国都很近，列如；印尼距离中国南海也就1000多公里，发展高镍电池综合分析，对于中国来说是可行的。
特别提示；镍矿和镍资源是主要的关注节点，相关标的；华友钴业、中伟股份、盛屯矿业、中国中冶、格林美、寒锐钴业……
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❷、锂矿与锡矿、硅
锂和锡与硅三种金属与元素，皆为新能源领域的翘楚，其实这三个金属，我不说大家也都知道，我就简化说下，列如；我前一阵子买的硅茅；合盛硅业，工业硅；主要用于生产有机硅，高纯度半导体材料、涉足的行业非常广泛，包括光伏、新能源、半导体、化工……
“硅”的主要应用三个领域，添加剂，晶体硅，有机硅。
添加剂；主要添加铝、铁……等金属改良的性能。
晶体硅；主要是单晶硅和多晶硅，单晶硅是生产半导体材料的一个重要原料，多晶硅又是生产单晶硅的材料，是当代人工智能、自动控制、信息处理、光电转换等半导体器件的电子信息基础材料。
有机硅；应用也很广泛，有机硅并不像塑料、金属等材料一样广为人知，但生活中得护发素、香水，唇膏，指甲油啥的都需要有机硅，列如汽车使用液压油……
其实“硅”应用挺复杂，一是光伏的发明将太阳光辐射能直接转换为电能，二是制成各种集成电路都需要硅，目前半导体由于国产替代和自主可控以及新能源汽车、万物互联发展带来庞大芯片需求，也拉动了“硅”的需求，另外光伏改变了获取传统能源的固态思维，让能源除了地球资源，在自然现象中获取得到了新的途径……
有机硅标的；合盛硅业、新安股份、中环股份、兴发集团……
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“锂”可以称为能源金属，也可以称为白色石油，“锂”传统需求，主要来自3C手机数码，新兴需求；主要来自新能源汽车和储能，这个“锂”大家一定要记住，他并不是短期概念，而是一个全球发展趋势，因为碳中和和能源结构的调整，列如；我们发展的光伏、光\风电未来达到一定体量必须要有储能，其次新能源汽车对锂的增量需求是最直观的增量，新能源汽车发展，未来十年的复合增长率不会低于20％，而且新能源汽车路线比较复杂，列如两轮代步工具、三轮货运工具、四轮出行三种模式叠加发展，这对 锂的需求……你品、你细品！
锂电池路线虽然变革很快，不管是氢能电池、固态电池、无钴电池都不可能短期实现应用。
相关标的；天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能、川能动力、 *** 矿业……。这几个是锂矿核心标的。
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“锡”可能做电子行业的人都知道“锡焊”，但是在光伏领域也需要“锡”，你知道吗？
其实能源是中国最迫切解决的问题之一，石油需要电能替代，但发电需要消耗大量煤炭，中国在不进口煤炭的情况下，能源安全受到严重威胁，光伏作为继水电和风电自然元素获取电能途径之一，是具备很优越的属性的，光伏没什么条件限制。光在自然元素中是用之不歇，无穷无尽，某种意义上光伏是最值得开发的能源之一。
光伏对“锡”的应用，主要来自镀锡铜带，光伏焊带又称镀锡铜带，是光伏组件焊接过程中的重要原材料。焊带质量的好坏将直接影响到光伏组件电流的收集效率。所以说太阳能光伏产业的发展与锡的未来可谓是密切相关。
根据机构计算；每100MW的光伏电池需要光伏焊带在50吨左右，按照锡含量20-25%计算，需要锡金属10-12.5吨，目前光伏焊带对锡金属的需求仅为1550-1938吨左右，但是随着光伏新增装机容量的快速增加，光伏焊带对锡的需求到2020年将增加至29312-36640吨左右。
相关标的；锡业股份、章源钨业、盛屯矿业、川能动力，
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钨矿和锑矿与稀土
中国在“稀有金属”和“稀有元素”能在世界上有绝对话语权的并不多，但钨、锑、稀土这三个金属以及元素，在全世界都有话语权，而且随着新兴经济的发展，稀土、钨、锑的需求也在呈现爆发式增长。
“钨”是中国为数不多的拥有定价权利的稀缺资源，属于战略金属，中国储量占世界58％，产量占比82％，美国等国家，高度依赖中国。
“钨”主要应用化工，医疗、电子、军工领域……“钨”在新能源汽车领域，钨合金应用占比也在提升。
相关标的；厦门钨业、章源钨业、中钨高新！
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稀土；全球稀土资源总储量约为 1.2 亿吨， 中国储量 4400万吨，占比 37.8%，稀土属于高度集中的元素。随着新能源汽车发展氧化铽、氧化镝、氧化镨钕，需求不断爆发。
稀土变量主要有三点；
一、新能源快速发展是稀土板块受到需求驱动。
二、中国在全球市场，最具垄断性的行业就是稀土，也正因为垄断性，也拥有绝对的定价权。未来中美大国博弈中国可以通过稀土等重要资源作为博弈工具。
三、稀土被称为工业味精，涉及各行各业，特别是这几年，国家在产业战略中不断地调整结构，实施房住不炒，基建投资减少，大力发展半导体、新能源、高端制造、新材料、军工……等。这些高科技行业，对于稀土的需求日益增加。
❶、北方稀土：中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商，为我国稀土行业六大稀土集团之一。主要生产经营稀土原料产品、稀土功能材料产品、及部分稀土终端应用产品。（拥有全球最大的稀土矿——白云鄂博矿的独家开采权。）
❷、盛和资源；轻重稀土都有涉及，境外参股美国矿山，目前稀土业务已经形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链。根据2019年的数据，重稀土元素约占50%左右。
❸、广晟有色：六大稀土集团之一的广东稀土集团的控股子公司，重稀土资源量储量丰富，居于全国前列。
❹、五矿稀土：国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，同时为六大稀土集团中五矿稀土集团旗下唯一稀土上市平台。
另外关注；金力永磁、正海磁材、厦门钨业。
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“锑”全球储量180万吨，中国占比95万吨，“锑”主要应用；新能源汽车、半导体、航天装备、高端武器等领域。美国70％的锑，需要在中国进口。
钨和锑是生产高端武器的重要材料，随着大国竞争进入一个超级节点，未来钨、铟、锑等金属极为重要，美国给中国释放的信号，在2030年和中国打一场可控的局部战争，现在美国正在亚太布局各种武器，前几天美国一架特种飞机无视中国，强硬对台湾输送各种武器和军训高端人才，未来两年中国一定会在武器装备上实现超高比例的投入，中国作为全球发展最快的国家之一，不仅要有自保能力还要有作战能力。
相关标的；湖南黄金、恒邦股份、朱冶集团、兴业矿业、中国铝业、西部矿业、驰宏锌锗……对应的金属；镓、铟、锌、锑……
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最后一种“钛白粉”，钛白粉主要三大领域，第一领域；是涂料市场。第二领域；是塑料市场。第三领域；主要是造纸行业。钛白粉60％的份额来自于涂料市场，因为涂料和房地产相关，这几年国家实行房住不炒政策，房地产被死死压制，钛白粉增速放缓，但钛白粉最新领域，是可以延伸但锂电池产业链，钛白粉的一个副产品“硫酸亚铁”可以作为磷酸铁锂的原料，磷酸铁锂属于锂电池的正极材料，占锂电池成本的30％，目前天原股份和中核钛白已经发布公告进军锂电池产业链。根据中核钛白发布的业绩分析。钛白粉生产锂电池确实是一个业绩增速的原因。
相关标的；龙蟒佰利、中核钛白、宝钛股份、天原股份、安纳达。
