本
文
摘
要
作为管理着众多资金的顶流公募基金经理，其持仓变动一直都是市场关注的焦点。
目前，公募基金2022年四季报已经全部披露完毕，顶流基金经理调仓路径也随之曝光。随着市场回暖，基金权益仓位整体回升，医药、传媒、计算机、建材、大消费等行业成为公募基金关注的重点领域。
对于市场的判断，不少基金经理认为2022年困扰市场的因素在四季度均出现逆转，2023年股票市场或将有更多确定性较高的投资机会，具体看好的方向上，观点不尽相同。本文旨在盘点葛兰、张坤、刘彦春、谢治宇、冯明远、朱少醒等顶流基金经理重仓股以及市场展望。
中欧基金葛兰：依然看好医药生物板块中长期投资机会
葛兰任职于中欧基金，被称为“医药女神”， 沉浸于基金市场多年的基民对葛兰的印象是风格激进。金融终端数据显示，截至2022年底，葛兰在管公募产品总规模为906.53亿元，较2022年三季度末的875.46亿元上涨31.07亿元。
从前十大重仓股来看，去年四季度葛兰调仓幅度不大，没有新晋重仓股，爱尔眼科仍是其第一大重仓股， 持仓数量达2.74亿股，持仓市值达85.24亿元。另外，葛兰前十大重仓股中，去年四季度累计涨幅最大的是康龙化成，为25.81%。
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展望2023年一季度,葛兰认为，随着疫情对于行业的扰动逐步减弱,相关公司将会回到长期增长的趋势中，医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化，创新依然是行业成长的最为重要的驱动力。中长期而言,继续看好医药生物板块的配置价值。
易方达基金张坤：腾讯控股为头号重仓股
易方达张坤曾经是行业内首位主动权益“千亿顶流”，但随着市场震荡，管理规模缩水明显。不过，2022年底回升至894.34亿元，较去年三季度末增长了63.88亿元。
腾讯控股是张坤第一重仓股，去年四季度其旗下“易方达优质企业三年持有期混合”、“易方达蓝筹 *** 混合”、“易方达优质 *** 混合(QDII)”、“易方达新丝路灵活配置混合” 四只基金均以腾讯控股作为头号重仓股。
展望未来,张坤认为，随着新冠回归乙类传染病管理,疫情防控对于经济的影响程度将大幅降低。地产行业经过了2022年销售的下滑后,销量与行业长期可持续销量的差距得以缩小,并且相关政策也有望避免地产行业过快下滑引发的系统性风险。
景顺长城基金刘彦春：股票市场有望迎来新一轮上行周期
金融终端数据显示，景顺长城基金刘彦春截至2022年末，管理总规模达779.62亿元。从调仓操作上来看，去年四季度刘彦春加仓了白酒股，减仓了医药股。
刘彦春认为，2022年困扰市场的主要因素均出现逆转，股票市场有望迎来新一轮上行周期。防疫、地产政策加快调整有望重新激发经济内生活力，前期居民储蓄快速增加，消费场景恢复有助于消费潜力释放，只要地产稳住，居民风险偏好改善，消费回升将具有爆发力和持续性。
兴证全球基金谢治宇：加仓韵达股份，减仓海尔智家
谢治宇是兴证全球基金的“王牌”基金经理，管理总规模达698.44亿元。去年四季度其旗下“兴全合宜”、“兴全合润”一起增持了三安光电、韵达股份，减持了海尔智家、梅花生物。
展望未来，谢治宇认为，国内防疫政策进一步优化,预计对经济会产生正面影响,海外看通胀持续,但美联储加息幅度变小,加息拐点需等待。国际贸易有走弱迹象,全球海运和国内外贸增速放缓,全年看短期偶发风险和长周期结构性风险叠加的现状未变化。展望未来持续寻找经济中积极向好的因素,挖掘相关机会。
富国基金朱少醒：要在优质股票中翻更多的石头
富国基金朱少醒是一位投资策略丰富的价值投资者，他侧重自下而上的分析， *** 个股、均衡配置、淡化择时，截至2022年末总管理规模达327.04亿元。
朱少醒旗下“富国天惠成长混合”，去年四季度一举调换了四只重仓股，瑞丰新材、东方财富、爱尔眼科、华鲁恒升新进，而伊利股份、郑煤机、立讯精密和雅克科技则退出前十大重仓股之列。
展望未来，朱少醒认为，更要重视的是市场的整体估值处于长周期中很有吸引力的位置,当下权益市场处在较好的风险收益区间，他在季报中强调“要在优质股票中翻更多的石头”。
广发基金刘格菘：制造业资产表现值得期待
在2022年四季度，刘格菘旗下“广发双擎升级混合”和“广发创新升级混合”前十大重仓股新进比亚迪，广发小盘成长混合新进普利特。
对于2023年的市场，刘格菘持乐观态度，他认为疫情对市场的扰动影响逐渐减弱，生活回归正常化，居民出行、企业生产都会逐渐回归到正常状态，预计2023年的经济增速同比会出现明显提升。
刘格菘认为，高端制造业资产经历一年的下跌，估值已经回到历史较低百分位。随着生产、生活的正常化，制造业资产的表现值得期待。此外，他对光伏、储能方向也相对乐观。
中庚基金丘栋荣：看好资源类、地产、金融等价值股
在公募界，丘栋荣的投资风格独树一帜，不盲目跟风、不抱团、奉行“低估值+高回报”的投资理念，被称为深度价值型选手。
在去年四季报中，丘栋荣表示，过去一年多，中国的“稳增长”与全球范围内的“防通胀”是最重要的宏观背景，现在这些正在发生积极变化，方向已经给出，幅度更为关键。A股整体的估值水平在各类指标上均处于周期性的低点区域，一般在此估值水平上对应着系统性的机会，机会大于风险。
具体而言，丘栋荣表示将重点关注以下三个方向：中小盘成长股和价值股；基本金属为代表的资源类公司和能源类公司；地产、金融等价值股。
中欧基金周蔚文：加仓休闲服务、交通运输及娱乐等行业
在多年的市场磨砺中，周蔚文形成了以行业景气为主要判断依据，兼顾趋势与价值，注重挖掘上市公司成长带来价值提升的投资风格。
2022年四季度，周蔚文旗下“中欧时代先锋”在维持原有成长风格不变的同时，继续对原组合进行微调，总体仓位保持平稳。考虑到新能源汽车、光伏等行业各子行业之间将会出现的分化，减配了其中部分个股；增加了疫情受损、预期将来行业需求会有阶段性井喷的行业的比重，如休闲服务、交通运输及娱乐等。
诺安基金蔡嵩松：芯片国产替代将持续加速
蔡嵩松是诺安基金的“台柱子”，自2019年从券商研究员转任基金经理，从业年限刚满4年，仓位集中于半导体，去年四季度加仓卓胜微、芯原股份等。
展望2023年一季度,蔡嵩松表示，芯片的国产替代在中美科技对抗日益加剧的环境下将持续加速;消费电子的需求反转已经日益趋近,股价与基本面之间的剪刀差越来越大,行情一触即发。
国投瑞银基金施成：看好新能源、半导体为代表的新兴产业
国投瑞银施成被称为“成长猎手”,目前在管有国投瑞银先进制造、国投瑞银新能源、国投瑞银进宝等6只公募基金，新能源一直是其主要投资方向。
新能源车方面，施成认为电动车在2023年的销量还会大幅提升，而目前整个电动汽车产业链的估值在历史低位，前景大好；新能源发电行业方面，施成看好光伏发电在2023年的发展。
此外，施成还认为2022年是新能源、半导体为代表的的新兴产业杀估值的时期，2023年这些成长行业的行情会得到兑现。
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