本
文
摘
要
原文标题：2022年全球和中国镓储量、供需和价格变动简析，产需增长明显，12月价格渐趋稳定「图」
一、镓产业概述
镓多以砷化镓、氮化镓、氧化镓、4N工业镓形式应用，其中工业镓又是其他产品最主要的基础产品。砷化镓作为重要的第二代半导体材料，是目前最为成熟、生产量最大的化合物半导体材料之一，有四大用途,即LED、VECSEL、射频器件、光伏器件，其中LED和射频器件占据主要部分。
金属镓按照纯度分类及应用情况
资料来源：公开资料整理
二、镓产业链示意图
砷化镓（GaAs）和氮化镓（GaN）分别是第二代和第三代半导体材料的代表，金属镓作为砷化镓和氮化镓的核心材料，是未来半导体产业不可或缺的基础材料。
镓是生产砷化镓、氮化镓、磷化镓及铜铟镓硒的必要原料，下游产品主要有半导体材料、半导体发光元件、集成电路、晶体管、射频器件（应用于5G、国防通讯等）、功能合成材料、温度计、CIGS薄膜太阳能电池等。目前金属镓消费集中在砷化镓、高性能磁材、化合物半导体以及产业链的延伸产品上。
目前镓生产方法有碳酸石灰法、汞齐电解法、萃取法和树脂吸附法等。吸附提镓工艺对氧化铝的生产没有任何影响，并且使用的解吸剂属于一般的无机酸碱，易处理，不会对环境保护造成压力，目前吸附材料提取镓的工艺优势更为明显。
镓产业链示意图
资料来源：公开资料整理
三、全球镓储量、供给现状
1、储量
全球主要镓资源了来源加工铝土矿的副产品，其余部分由锌加工残渣产生。铝土矿中的镓含量平均值为百万分之五十，世界铝土矿资源中所含的镓估计超过100万吨。根据过往数据显示，全球镓资源主要分布在非洲、大洋洲、南美洲(含加勒比)、亚洲和其他地区，所占比重分别为32%、23%、21%、18%和6%。
全球伴生矿铝土矿镓资源储量分布
资料来源：公开资料整理
2、产能
镓产品根据品质又分为粗镓（工业镓）和 精镓（高纯镓）。产能整体上呈现上升趋势，精镓从2010年的177吨波动上升至2021年的325吨，其中2014年全球精镓产能迅速下降，主要是受到需求量下降的影响；粗嫁表现为稳步上升态势，截止2021年达774吨；再生镓产能来看，一般情况下保持稳定，2016年由于全球半导体产业和的通信快速发展产能从200吨上升至270吨，随着较为稳定，2020-2021年约273吨。
2010-2021年全球粗嫁和精镓产能变动情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
3、全球镓产量
全球镓产量来看，2019-2020年受全球半导体景气度程度低和疫情影响，整体需求和产量有所下降，2021年全球半导体产业大增，全球镓产量增长明显。2022年来看，上半年镓行业景气度高涨，下半年价格快速回落，整体产量预计将小幅度增长。
2015-2021年全球镓产量变动情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
4、细分国家产量
细分国家产量来看，中国占比全球镓产量最高。德国和哈萨克斯坦分别于2016年和2013年停止了镓生产。（2021年德国宣布将在年底前重启初级镓生产），匈牙利和乌克兰分别于2015年和2019年停止镓生产，中国镓占比全球镓产量持续提升，截止2021年，占比全球镓产量已超90%。
2015-2021年全球主要国家镓产量变动
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
三、中国镓储量现状
1、储量
就我国镓矿储量现状而言，镓资源作为国家重要款产，拥有全球最大的储量，自然资源部数据显示，2020年我国镓金属储量超20万吨，随着国内地质勘探投入水平和技术提升带动，我国镓矿储量在2021年达到24794.6吨。
2020-2021年中国镓矿储量变动情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
2、省市分布
细分储量来看，我国镓金属主要储存在四川、贵州、江西和山西等地，四省份综合占比国内镓矿储量达92.4%，其中四川省储量最高超12万吨，占比国内储量近一半，贵州、江西和山西分别占比15.9%、14.4%和12.6%左右。
2021年全国主要省市镓矿分布情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
四、中国镓供需、价格和进出口现状
1、镓产量
2020年以来，随着下游半导体等需求带动，同时镓价持续提升和我国镓出口提升，同时2022年我国镓主要生产企业快速扩产和技改，产量表现为增长态势，但整体受进口铝土矿比例上升影响，整体增速相较2021年略低，数据显示，2022年我国原生镓产量约606吨，再生镓超40吨。
2019-2022年中国镓产量变动情况
注：原生镓产量
资料来源：中国有色金属工业协会镓硒碲分会，安泰科，华经产业研究院整理
2、消费量
就消费量情况而言，2020 年起随着国内镓的应用场景不断丰富，国内镓的消费结构逐渐发生转变。磁材、光伏领域需求量与 LED、半导体占镓消费的 80%以上，半导体、新材料又是国家重点发展产业集群，国内镓市场需求增长趋势明显，2021年总消费量约 470 吨左右，同比增长近 30%，2022年估计约500吨左右，整体过剩25吨左右。
2019-2022年中国镓消费量变动情况
资料来源：中国有色金属工业协会镓硒碲分会，安泰科，华经产业研究院整理
3、镓价格走势
2020年上半年疫情影响，市场影响价格幅度较小，2020年下半年以来，中国镓市场持续活跃，受益下游半导体等需求持续推动，国内和国外镓价格表现为快速增长趋势；2021年一季度受磁材需求推动价格提升明显，随后市场供需恢复，价格开始回落，第二次上涨是在四季度，主要受原料成本影响原生镓成本加之进口铝土矿使用占比提升进一步提升成本，原生镓供给下降；2022年来看，上半年持续2021年四季度市场热度，加之国内上海等地疫情频发，下游备货意向强烈带动整体价格持续上行，三季度受到终端下游手机等需求下降，半导体需求疲软，价格持续下落，四季度整体半导体需求未改善，市场观望气氛浓烈，整体价格持续下落，截止2023年1月初，价格渐趋稳定。
2021-2022年中国和国际镓月度均价走势图
注：4N镓价格
资料来源：中国有色金属工业协会镓硒碲分会，华经产业研究院整理
4、进出口
2022年我国镓产品的进出口数量均大幅增长。海关总署数据显示，前1-11月，我国累计出口镓产品89.35吨，同比2021年同期增加44.1%，总金额为373.4万美元，同比同期增长71.3%，出口锻轧镓和未锻轧镓分别为61.6吨和27.75吨，出口明显增长主要受国内企业产量供给略过剩，企业出货意愿高，加之下半年价格下降，半导体等需求预期稳定，需求端采购意愿较高。
进口来看，2022年1-11月共进口镓产品10.85吨，较2021年同期4.2吨同比增长156.88%，进口金额为438.3美元，同比同期上升19.67%，其中进口锻轧镓0.16吨，未锻轧镓10.69吨。主要受镓价格高位背景下，国际企业委托中国企业代加工镓材料的订单增加带动。
2020-2022年11月中国镓类产品进出口统计
注：包括锻轧和非锻轧镓
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
六、镓产业发展趋势
在进口铝土矿使用比例提升的压力下，以及各原辅料价格上涨的趋势下，国内原生镓生产成本已较此前有明显提升。预计2023 年国内镓价格下探的可能性较小，需求的相对乐观，使得镓价格走势得到了有力的支撑。虽然市场总体处于小幅过剩的状态，但贸易商及投机者手中持货较少，库存大多在生产商手中，对市场价格的把控力度较强。整体来看，2023年排除大幅投机可能性外整体供需波动幅度较小，下游新能源、智能手机、LED等需求整体将表现为稳步扩张趋势，需求稳步增长背景下价格波动也将较小。
原文标题：2022年全球和中国镓储量、供需和价格变动简析，产需增长明显，12月价格渐趋稳定「图」
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