揭秘基金三季度重点布局的10只股票

2014年10月27日，公募基金公司的2014年三季报披露完毕，1370只股票被基金重仓持有。

在市场风云突变的三季度，公募基金的持股发生了什么样的变化？

当前基金持股数据距离三季度仅过去了15个交易日，第一财经《财商》火线深度挖掘这一数据，将基金三季度的买入动作进行慢动作回放，希望从中找到基金在三季度市场上涨中的布局逻辑。

《财商》小财第一时间拿到新鲜出炉的《基金三季度重点布局的10只股票》，先向读者剧透一下第20期财商独家《投资内参》：

在本期独家内参中，《财商》团队用三张重点表格将基金三季度买入行为一一曝光，还有《财商》团队对10只股票的重点解读，这10只股票的数据则是经过《财商》团队深度加工比对而来。

秉承第一财经日报《财商》持续跟踪的价值选择，我们首先来回顾前三期内参基金重点买入股收益率。

跑赢大盘那是必须的！

4月23日、7月22日、9月1日，第一财经《财商》相继推出了三期基金重点买入股投资内参，主要是从基金一季报、二季报、中报的基金持股中寻找投资机会。每期推出10只股票，累计股票池已经有29只股票(二季报与中报有一只股票出现重合)。

整体看这些股票在第一财经《财商》(微信：caishang02)推荐之后大多出现了可观的涨幅。数据显示，这些股票大多为中线价值股，股票推出之后1个月的平均涨幅为4.81%并不理想，然而如果当周期拉长至当季度末，股价平均涨幅达到18.38%。

表：前三期内参基金重点买入股收益率统计

百润股份上涨127%

其中二季报的富国基金的独门股百润股份以当季度127.06%的涨幅排在财商推荐牛股第一的位置。事实上富国基金在一季报已经是百润股份(002568.SZ)的唯一基金持有人，二季报显示富国基金仍然坚守着百润股份，并对百润股份加仓了38.75万股，截至二季度末富国基金持有股票880.99万股。

富国基金是通过旗下两只产品持有百润股份的，虽然被富国独家持有但是股价表现一直平平，岂料《财商》内参推出第二天，该股票就停牌，随后9月一开盘就连封7个涨停造就了财富神话。

博腾股份上涨58%

排名第二的是博腾股份，4月23日~6月30日该股涨幅58.08%。博腾股份是今年1月上市的次新股，自申购之日起中邮基金就潜伏在其中。

一季报显示中邮基金旗下两只基金买入了270万股博腾股份，累计持股数已经达到公司流通股10%，这才被《财商》关注选入内参，自内参推出之后，该股一路上扬，6月底接近高点，不过近期该股票又开始拉升，股价逼破前期高点。

利君股份上涨46%

利君股份排名第三，7月22日~9月30日涨幅46.04%。《财商》关注利君股份是因为自2月份以来，利君股份一直处于整理状态，然而在调整的过程中，宝盈泛沿海增长却在不断买入。

一季度末，宝盈基金并未进入该股的十大流通股东名单中，而到了二季度末，宝盈持有了373万股，占流通股比例达到6.08%，成为公司第一大机构流通股股东。根据成本推算宝盈基金的买入成本大致在16元~17元，，而《财商》推荐利君股份的时候股价也恰恰在17.5元附近，有一定的安全边际。

上海佳豪上涨42%

当季涨幅达到40%的股票还有上海佳豪。数据显示上海佳豪在4月23日~6月30日涨幅达41.89%。《财商》推荐上海佳豪是因为该股票为兴业全球基金在一季度新建的独门股。

截至2013年年报上海佳豪股东中基金系掌舵人是东吴基金，然而今年一季度，兴业全球基金旗下的兴全轻资产、兴全有机增长分别买入581.69万股、929.98万股，总计1511.67万股，占流通股比例9.71%。而原来的东吴基金则顺势退出。

从当时的形态上看，上海佳豪正在经历一 *** 跌，然而低点恰恰处于3月31日，即一季报截止日附近，而当时的股价低点为10.83元。自那之后上海佳豪虽然有一波反弹，但是量能并未出现明显放大，显示兴业全球基金仍未出货，作为兴业全球基金的独门股《财商》将其推荐给投资者，自推荐之后，上海佳豪仍顺势下探，然后止跌于4月29日，随后一轮行情使得兴业全球获利40%以上。

不过有些股票的股性可能会更慢，上述几个股票是按季度操作的，也有股票是按半年周期操作的，例如开能环保。

去年四季度开能环保就是华商基金的独门重仓股，去年四季度华商主题 *** 增仓39.75万股至334.14万股，今年一季度，华商主题 *** 再度加仓117.13万股，至此华商主题 *** 已然持有开能环保451.27万股，占流通股比例5.15%，而与此同时华商动态阿尔法也在一季报显示持有开能环保539.9万股股票，占流通股比例6.16%，也就是说华商基金总共持有开能环保11.31%的流通股。然而作为华商的“杀手锏”开能环保的股价却一直隐忍不发，直至二季度结束后，股价才开始疯涨，连封6个涨停板。

另外数据还发现，基金内参中表现较好的股票多为独门股与新进重仓股，相对而言基金买入最多的股票，表现较为中庸。

第一财经《财商》特别提醒，基金公司季报只披露前十大重仓股，并非全部持股。所以数据不能只看表面。

由于三季度市场迎来了一波不俗的反弹，本期基金重仓股很多都已经累积了不少涨幅，这些股票当前价格与基金建仓成本可能存在一定的差距，这是阅读内参中应该注意的问题。

本期内参包含四部分内容：

一、前三期内参基金重点买入股收益率统计；

二、基金三季度重点买入的股票，重点解读四只股票；

三、基金三季度新进重仓股，重点解读三只股票；

四、基金三季度独门股，重点解读三只股票。

以上呈现的是投资内参的第一部分内容，欲获得完整版详细报告，可：

一、添加第一财经《财商》微信：(caishang02)获取整年投资内参；

二、点击下方链接获取单期投资内参：

http://yuedu.baidu.com/ebook/eb61ade5d4d8d15abe234ecd#rd

如果您需要咨询，可添加《财商》小财个人微信：caishangxiaocai

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