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摘
要
上一期研报掘金《台积电再次超预期扩大资本开支 相关个股将受益》中所提的4只个股中，北方华创和长川科技强势大涨，再创历史新高，其余2只表现稳健。缺芯现象持续，半导体行业供需格局不断向好，随着制造大厂不断加大产能投入，相关企业将持续受益。
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今日研报内容
百川盈孚数据显示，7月7日，钕铁硼价格出现反弹，N35/H35系列涨幅分别达4%、3%左右，报价分别为155.5元/公斤、205.5元/公斤。
受稀土原材料金属镨钕价格上涨，供应偏紧局势下，下游钕铁硼企业询单积极。安信证券认为，国内外车企新能源车型的持续推出和放量，对高端钕铁硼成品需求明显提升。另外，稀土价格持续回升，高端磁材有较强的成本转嫁能力和毛利率定价的特征，将使其受益于持续的库存重估和单吨利润提升。
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投资方向
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中科三环：公司是全球最大钕铁硼永磁体制造商之一，是特斯拉在国内新能源车电机永磁的主要供应商，目前产能约2万吨，产品在汽车领域应用（包括新能源汽车）占50%左右，并不断布局新能源车永磁体产线。（安信证券）
宁波韵升：钕铁硼磁材为业务核心，引领公司30年的发展，目前形成宁波、内蒙、北京及青岛等四大生产基地，毛坯产能达到14000吨/年，到2022年底将达到21000吨/年，位居国内前列。公司技术积累深厚，磁材专注于电子（3C、VCM 等）、新能源汽车、工业自动化等高技术、高附加值、高毛利相关的细分方向，产品及客户均相对高端，保障公司在行业波动中取得较为稳定的盈利能力。（信达证券）
正海磁材：公司已经成为欧洲主流新能源车企供应商，全球前十大汽车制造商中9家已有车型实现量产或定点，同时位列大众汽车、丰田汽车、日产汽车、通用汽车、福特汽车、现代汽车等多家汽车主机厂的一级供应商，公司高性能钕铁硼磁材一直处于满产状态。随着市场需求的进一步增长和公司客户开拓力度的不断加大，公司高性能钕铁硼磁材产能持续扩张，据正海集团有限公司官方报道，公司福海厂区5000吨低重稀土永磁材料项目已经正式投产，公司高性能钕铁硼磁材产能由6300吨提升至11300吨，此次规划18000吨高性能钕铁硼项目投产后，公司高性能钕铁硼产能将达到30000吨左右。（中泰证券）
横店东磁：公司是一家拥有磁性材料、太阳能光伏、新能源电池等多个产业群的高新技术民营企业。公司以技术领先和品质稳定为基本点，产品远销欧洲、美洲、韩国、日本、东南亚等 60 多个国家和地区，并在同行中享有较高的信誉。公司拥有年产 15 万吨铁氧体预烧料、12 万吨永磁铁氧体、2.5 万吨软磁铁氧体、2 万吨塑胶磁的生产能力，是国内规模最大的磁性材料生产企业；公司太阳能光伏产业拥有年产600MW 硅片、1,800MW 电池片、800MW组件的生产能力，是单晶电池片的领跑者。（国元证券）
