本
文
摘
要
根据工信部发布数据，2021年水泥行业营业收入10754亿元，同比增长7.3%，而利润总额1694亿元，同比下降10%，多家水泥企业出现增收不增利的情况。作为水泥生产过程中的主要成本，煤炭价格居高不下是导致近两年水泥生产成本上涨利润下滑的重要原因。
一、国家有关部门相继提出各项保供举措，并出台多个文件明确煤炭价格调控监管政策。
近日，国家发展改革委会同国务院国资委、国家能源局组织召开煤炭中长期合同签订履约专题视频会，通报煤炭中长期合同签订履约核查情况，部署安排下一步工作。会议要求，煤炭生产企业要严格按照不低于年度煤炭产量的80%签订中长期合同，严格落实煤炭中长期交易价格政策要求。各地区要督促供需双方按照政策要求规范签约，不符合要求的抓紧整改。要压实地方责任，推动应急保障合同补签到位，推动已签订的中长期合同履约到位。
国务院常务会议：确定能源保供增供举措，提出通过核增产能、扩产、新投产等，今年新增煤炭产能3亿吨；运用市场化法治化办法，引导煤价运行在合理区间。
财政部：为加强能源供应保障，推进高质量发展，国务院关税税则委员会按程序决定，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。2018年-2021年我国分别进口量为2.8亿吨、2.99亿吨、3亿吨以及3.2亿吨，其中动力煤占比81%、炼焦煤占比17.1%。我国煤炭主要进口国主要以澳大利亚、俄罗斯、蒙古国，印尼、美国、加拿大为主，除澳洲和印尼关税为0外，其他国家分煤种进口关税在3-6%不等。 从影响成本来看，施零关税动力煤成本降低约60元/吨。炼焦煤成本降低72元/吨。
国家发展改革委印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格〔2022〕303号），明确了煤炭（动力煤，下同）中长期交易价格的合理区间，《通知》自5月1日起实施。目前除秦皇岛港下水煤外，还有7省区（内蒙古分蒙东、蒙西两个区域）已明确了煤炭出矿环节中长期和现货交易价格合理区间。具体水平见下表：
国家和地方有关文件指出各环节煤炭价格均应在合理区间内：明确了港口、出矿环节煤炭（国产动力煤，下同）价格合理区间。对于港口、出矿环节以外，在车板、到厂等环节销售的煤炭，扣除流通环节合理费用后，折算的出矿价、港口价也应在合理区间内。
国家和地方有关文件还指出：煤炭生产经营企业与需方签订中长期合同时，不得通过捆绑销售现货等方式变相提高交易价格，超出合理区间。
此外，国家发改委发布《关于明确煤炭领域经营者哄抬价格行为的公告》，明确4类行为属于哄抬价格：捏造涨价信息、散布涨价信息、囤积居奇、无正当理由大幅度或者变相大幅度提高价格。各级发展改革部门将全面监测煤炭生产、流通各环节价格，当发现价格超出合理区间时，立即采取提醒、约谈、调查、通报等方式，引导煤炭价格回归合理区间；同时，配合市场监管部门，及时查处市场主体捏造散布涨价信息、哄抬价格、价格串通等违法违规行为。
二、煤炭保供稳价落到实处 各地政策规划陆续出炉
近日，在国家发展改革委统一部署下，山西、陕西、内蒙古等重点省区发展改革委会同市场监管部门，组织当地煤炭和电力企业、行业协会、煤炭交易中心召开专题会议，就国家发展改革委《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格〔2022〕303号，以下称303号文）和关于明确煤炭领域经营者哄抬价格行为的公告（2022年第4号）的核心内容和政策要求，进行了系统讲解并现场释疑解惑，提醒督促煤炭生产经营者依法合规经营，引导煤炭价格运行在合理区间。各地策规划陆续出炉，进一步推进保供稳价政落到实处。
内蒙古印发《关于进一步完善煤炭价格形成机制实施方案》指出：煤炭是关系国计民生的重要初级产品，内蒙古作为全国重要的煤炭供应保障基地，严格贯彻落实国家进一步完善煤炭市场价格形成机制，引导煤炭（动力煤，下同）价格在合理区间运行（蒙西地区5500千卡热值煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间为260-460元/吨，蒙东地区3500千卡热值煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间为200-300元/吨）。
鄂尔多斯市有关部门组成联合督导组，赴乌兰满来梁、双欣、民达等多家煤矿开展实地调研督导，督促企业将303号文和第4号公告落实到位。
山西省 *** 召开全省煤炭增产保供外运工作电视电话会议，会议提出，在确保安全生产和疫情防控的前提下，全力做好煤炭增产保供外运工作。要拿出真招实招硬招，着力破除煤炭生产和涉煤运输中的难点堵点痛点，维护产业链供应链稳定。
河北省发展改革委印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的实施意见》（冀发改能价〔2022〕544号，以下简称《意见》），明确省内生产的煤炭（5500千卡）出矿环节中长期交易价格合理区间为每吨480~680元（含税）。《意见》要求，省内煤炭、发电企业要做到“应签尽签”，努力实现中长期合同“全覆盖”，鼓励签订3年或更长期的中长期合同。
山东省能源局印发《2022年全省能源工作指导意见》明确，2022年山东省煤炭产量稳定在9500万吨左右。稳定省内生产，以赋存条件好、安全有保障、智能化水平高“三类煤矿”为重点，积极释放先进产能，核增滨湖煤矿产能40万吨/年；推进万福煤矿项目建设，产能规模180万吨/年。稳定省外供应，加大晋陕蒙等省外煤炭资源开发，引导重点用煤企业与省外煤矿签订中长期合同。
黑龙江发改委发布《关于贯彻落实进一步完善煤炭市场价格形成机制有关事项的通知》，明确煤炭（5500千卡）出矿环节中长期交易价格合理区间为每吨545~745元（含税），其他热值煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间按热值比相应折算。
吉林组织重点煤企在确保安全的前提下增产增供，要求组织重点煤炭企业在确保安全的前提下增产增供，优先保障省内电煤需求。加强重点电厂存煤监测，紧盯省外电煤资源，提高中长期合同履约兑现率。
安徽省发布《关于落实煤炭市场价格形成机制有关事项的通知》，按照国家发展改革委公布的秦皇岛港下水煤、山西和陕西等省煤炭出矿环节中长期交易价格区间，本着省产煤炭与外调煤炭到燃煤电厂价格相近的原则，确定安徽省产煤炭出矿环节中长期交易价格区间为每吨545～745元（5000千卡，含税）。
《四川省“十四五”能源发展规划》提出，推进煤炭绿色开采。坚持“限小扶大、增优减劣”，保持合理有效产能规模。到2025年，优质产能煤矿产量比重达到50%以上。
云南省 *** 新闻办举行云南省一季度经济运行新闻发布会，围绕“做优存量、释放增量、挖潜增供”，在确保安全的前提下加快推进煤矿整治和产能释放，增产能、增产量，力争全年原煤产量6000万吨以上。
优质煤矿核准或核增进度也在加快。近日，由中国煤炭工业协会咨询中心编制的华能伊敏煤电公司伊敏露天矿生产能力核定报告通过国家矿山安全监察局审查，伊敏露天矿生产能力核增至3500万吨/年，有望进一步释放蒙东地区优质产能，对保证东北地区煤炭供应、保障区域经济健康发展、社会及民生稳定发挥具有重要作用。
新疆能化公司伊犁一矿建设项目于4月20日顺利通过竣工验收。据悉，伊犁一矿是新疆首座获得国家发展改革委核准的千万吨现代化井工矿井，设计能力1000万吨/年，服务年限142年。资料显示，该项目于2007年正式开工建设，2020年12月8日取得《安全生产许可证》。
三、各煤炭行业组织、协会也纷纷为煤炭保供稳价作出努力。
中国煤炭运销协会发布倡议书，倡议进一步推进优质产能释放和有序生产，认真落实煤炭中长期合同签订履约要求，确保煤炭价格在合理区间运行。
中国煤炭工业协会通过视频形式组织召开了煤炭产业政策与“十四五”规划实施情况研讨会。会议号召煤炭行业企业协同发力，全力做好煤炭保供稳价工作，维护煤炭市场平稳运行，确保安全的前提下提高煤炭安全稳定供应能力，健全完善煤炭中长期合同制度，推动大型煤炭企业与大型用户建立点对点直供模式，探索定制化商业模式。
全国煤炭交易中心发布关于进一步做好进口煤应急保障中长期合同补签录入工作的公告。公告提到，供方企业的进口煤补签资源应在满足80%自有资源量签订年度中长期合同的基础上，另外挖潜增产组织资源签订，不得将现有应签甚至已签、已衔接的国内年度中长期合同资源转为进口煤应急保障资源。进口煤应急保障合同价格由供需双方协商确定，不能协商一致的，按照中长期合同价格*50%+市场煤价*50%的价格机制签订，实行月度定价。最高不得超过中长期合同实际执行价格的1.5倍，不能强制性直接按1.5倍限价要求签订合同价格。
而得益于以上保供稳价措施，多地煤炭价格也开始有所回落：
5月20日忻州市场炼焦煤竞拍个别煤种有降价。今日价格调整：低硫气原煤内灰4 S0.6 G70 回收65现汇坑口含税价1142元/吨，较上期成交价降103元/吨。
5月19日唐山炼焦煤市场价格下跌。低硫主焦精煤降150元/吨，A<11，V<21，S<0.8，G>85报3065元/吨；中硫肥煤降150元/吨，A<11，V<35，S<1.2，G>90报3055元/吨；1/3焦煤降100元/吨，A<10.5，V<36，S<0.7，G>88报2750元/吨，以上均出厂价现金含税价，5月19日起执行。
5月18日临汾乡宁市场部分煤种价格下调200元/吨，低硫瘦精煤（A10S0.4G59）执行2440元/吨，低硫瘦焦精煤（A8.5S0.6G69）执行2600元/吨，低硫瘦焦精煤（A11.4S0.6G61）执行2480元/吨，低硫主焦精煤（A10.0S0.4G80）执行3000元/吨，以上均为出厂价现金含税，自19零时起执行。
5月18日灵石市场炼焦煤价格有跌，低硫主焦精煤（A10.5S0.8G80）现汇报价2900元/吨，下调400元/吨，中硫主焦精煤（A10S1.3G80）现汇报价2700元/吨，下调300元/吨。
5月17日临汾市场多地炼焦煤价格下降300-550左右，当前低硫主焦(A9S0.45G88)现汇含税3000元/吨，低硫瘦煤(A8.5S0.6G69)现汇含税2800元/吨，低硫1/3精煤(A10.5S0.6G88)现汇含税2500元/吨。
5月16日忻州市场炼焦煤价格调整，气精煤A10.5 S1 G65现汇含税价1392元/吨，较上期成交价降111元/吨。
5月16日云南曲靖市场炼焦煤价格有跌，低硫主焦煤A<10.5，V>22，S<0.5，G>80，MT<9报2900元/吨，降价300元/吨；1/3焦A<10.5，V>28，S<0.5，G>80，MT<9报2000元/吨，降200元/吨。
5月16日吕梁离石市场炼焦煤价格下跌200元/吨；高硫瘦煤A8.5S2.7G60出厂现金含税价1850元/吨，较上期下调180元/吨；中硫瘦煤A10.5S1.6G70出厂现金含税价2300元/吨，较上期下调230元/吨；中硫瘦煤A8.5S1.3G50出厂现金含税价2250元/吨，较上期下调250元/吨。
5月16日唐山炼焦煤市场价格下跌。低硫主焦精煤降200元/吨，A<11，V<21，S<0.8，G>85报3215元/吨；中硫肥煤降200元/吨，A<11，V<35，S<1.2，G>90报3205元/吨；1/3焦煤降100元/吨，A<10.5，V<36，S<0.7，G>88报2850元/吨，以上均出厂价现金含税价。
5月16日晋中灵石市场炼焦煤价格下调150元/吨，肥精煤（S1.8，A10.5，G95）下调250元/吨。
5月14日内蒙古乌海某大型焦企炼焦精煤招标，高灰低硫精煤（A12S0.8）拦标价为2400元/吨，招标数量1万吨，实际成交价2380元/吨，较10日招标成交价降64元/吨；1/3焦精煤（A10.5S1.0）拦标价为2400元/吨，招标数量1万吨，实际成交价2290元/吨，较10日成交价降154元/吨。
5月14日内蒙古某大型焦企蒙5#原煤招标中标价2000元/吨，招标数量1万吨，中标1万吨，较4月20日招标中标价格下跌550元/吨。
5月13日邯郸市场炼焦煤价格下跌，低硫主焦精煤下跌200元/吨，A11,V22,S0.8,G85报2900元/吨；低硫肥煤下跌200元/吨，A11,V31,S1.1,G95报3060元/吨，均市场户出矿含税价。
5月13日河北邢台市场炼焦煤价格有跌，低硫主焦精煤A<11.0，V<25，S<0.8，G>85，Y>15报2800元/吨跌200元/吨。
5月13日吕梁中阳市场炼焦煤价格下调180元/吨。
5月13日忻州市场炼焦煤价格调整，低硫气原煤内灰5 S0.9 G60 回收55现汇坑口含税价1098元/吨，较上期成交价降130元/吨，1/3焦原煤（S0.9，A9.8，V37，G68，回收40）现汇含税价557元/吨，较上期成交价降13元/吨。
5月13日临汾乡宁市场炼焦煤价格调整，低硫瘦精煤A10.0S0.5G60执行承兑2710元/吨下降150元/吨；低硫瘦原煤内灰7.0S0.5G30-40回收70执行承兑1630元/吨，以上价格于14日零时起执行。
……
备注：以上价格仅供参考，请以实际成价格为准！
塔牌集团在互动平台表示，受当前国际煤炭市场供需矛盾影响，目前进口煤价倒挂，但进口煤炭关税税率调整为零，有利于进一步平抑国内较高的煤价，煤炭价格的下跌将对公司业绩产生积极影响，经测算，煤炭价格每下降100元/吨，吨水泥成本约下降10元左右。
之前的“煤超疯”行情导致水泥行业成本暴增，加上下游市场需求不佳影响销量，使得水泥行业利润严重下滑，甚至出现亏损。近期几大利好政策相继出台，除了煤炭的保供稳价政策可以降低生产成本外，大基建项目和积极的房地产政策也会促使下游需求逐渐回暖，水泥行业迎来发展新转机。而且最近多地进行错峰生产，库存压力也会下降，希望接下来水泥行业能够走出困境，量价齐升，业绩上打个漂亮的翻身仗！
来源：国家统计局、国家发改委、广发证券、财联社等
