本
文
摘
要
每经记者：杨建 每经编辑：吴永久
A股市场游资一直是一个神秘的群体，在行情好的时候，绝大部分游资对涨停板的强势出击，会使得游资的资产在短时间内出现难以想象的爆发式增长。在去年机构抱团的背景下，游资打板曾出现短暂低迷，不仅打板次数减少，就连参与资金也出现锐减，一些顶级游资在龙虎榜上销声匿迹。不过今年以来，市场风格出现转换，“小票”行情再起，涌现出不少超级妖股。此前低迷的顶级游资席位再度活跃起来，近期极端分化的行情对于游资来说可谓是如鱼得水，尤其是近期的科技股行情下，锂电、光伏、芯片领域超级牛股不断，其背后游资功不可没，似乎游资正夺回市场主动权。
分化行情再现，这次不是机构抱团的“菜”
近期一个段子火爆全网，“白天上海机场的工地上，我坐在三一重工的挖掘机上， *** 地铲着海螺水泥，车里吹着格力电器的空调，心中对未来充满了新希望。下班后路过永辉超市，买了一包克明面业的挂面，回到租住的万科地下室，用美的电器燃气灶煮了一碗面，再加一点中炬高新酱油拌一拌就吃了起来。这时收到顺丰快递小哥送来的中国平安保单，上面竟然写着恒瑞医药的产品无法报销，再看到隔壁老王喜提比亚迪的喜悦，顿时心中五味杂陈，随手用中顺洁柔的纸巾擦了擦眼泪，喝了一瓶伊利乳业牛奶，这时收到公司微信，明天去美年健康体检。”
虽然是段子，但是也把近期A股市场的极端结构性行情演绎得淋漓尽致，《每日经济新闻》记者简单梳理发现，近期A股市场结构化特征明显，去年机构抱团的核心资产今年跌跌不休，最典型的就是中国平安，值得注意的是，中国平安自去年11月底创出93.22元的高点后便一直跌跌不休，今年以来合计下跌30.65%，其中在今年一月份下跌9.23%，三月份下跌7.73%，四月份下跌6.21%，6月份下跌10.47%，其中在7月份更有加速调整迹象，截至目前最新股价不足60元。在漫漫跌途中，不仅大股东减持，连坚守十年的平安铁粉、私募大佬李驰，也自曝清仓平安了。
另外作为高端制造的工程机械龙头三一重工在去年取得了超强的业绩表现，不过今年以来呈现阴跌的模式，公司股价从高位的49元下跌到目前的25元左右，几乎腰斩。同样的海螺水泥也是如此，从高位的61元下跌到目前的38元附近。新华保险也从高位的70元左右回落到目前的44元左右；另外格力电器今年以来下跌近17%；而作为酱茅的中炬高新今年更是下跌43.79%；此外恒瑞医药今年以来下跌34.25%。
十年中国平安的铁粉李驰的“叛变”，他近期更是换到了新能源赛道，其近期公开表示，这次新能源板块的涨法与涨势，在形态上会像2009年后的腾讯，在现在的基础上再上涨1倍，应该还是可以做到的。这些板块目前的风险较小，而且市场空间巨大。虽然前期涨幅已经很高了，但其认为目前市场到了“专治各种不服”的阶段。就是说，你认为便宜的股票，它就不涨；你认为贵的股票，不敢进了，但它就涨给你看。
大连道合投资投研部冯弢告诉记者，机构抱团股在今年阴跌不止，主要还是一些股价经过大幅上涨，已经大幅透支未来估值的品种。这些品种的调整背后还是估值和成长不匹配。今年主要是以科技股为代表的“小票”行情，涌现出不少超级妖股，而科技股在去年抱团股上涨过程中经过较充分调整，估值合理。随着缺芯、新能车销量不断超预期等情况出现，行业景气度快速上行，使得公司股价出现了双击，虽然有游资助推的原因，但长期资金的看好和锁仓也是重要原因，其中也有着很多的基本面因素。
妖股背后游资功不可没，夺回市场主动权
去前年机构主导的白马行情，机构抱团乐开花，而7成个股却持续下跌。散户基本属于赚了指数，但是没有赚钱。在当前的结构化行情中，和去年机构抱团不同的是，参与的主角却变了，在极端分化行情背景下，这次行情却不是机构抱团的“菜”，游资夺回市场主动权。
今年2月23日，国泰君安研究所所长黄燕铭指出，“抱团”将成为常态，但当前旧的“抱团”股正逐渐淡出视野，未来需要重视新的“抱团”股，投资者把握好疫情后消费、周期、设备“三步走”的投资轮动节奏。从板块来看，也验证了黄燕铭的“新抱团”将成为常态的观点。
结构性的行情演绎出了不同特征，今年上半年生物医药、白酒、医美等板块表现突出；到了下半年，随着疫情的缓解，以锂电池、芯片半导体等行业又成为了行情的主角。而在今年来的几大赛道中，生物医药、碳中和、医美、新能源汽车、锂电池、白酒等板块成为超级牛股集中营。
A股从不缺少炒作之风，妖股却从未缺席过。今年上半年，就已经跑出了多只5倍股，并且机构资金也参与其中。对此某资深游资人士告诉《每日经济新闻》记者，在今年极端分化行情下，游资圈现在很多资金都会选择具有核心大逻辑的趋势票反复做，趋势票可以买到更多的量，今年上半年都是存量资金在博弈，市场风格的转变，转变为游资主导的科技行情。双创（科创板+创业板）因为交易制度的优势，20%的涨跌幅，更适合游资的博弈，比如华为鸿蒙系统的润和软件短期股价涨幅巨大。
据Choice数据，今年上半年机构专用席位合计上榜6842次，成交金额2674.6亿，买入次数4622次，平均单次上榜动用资金3909万。而在去年同期，机构专用席位合计上榜5537次，成交金额1656.7亿，单次平均动用资金2992万。无论从成交金额，还是上榜次数，今年上半年相比去年同期出现了大幅的增长，其中上榜次数增长23%，成交资金增长61%。
从实力游资来看，今年上半年，深股通席位仍然是实力游资第一名，合计上榜992次，合计成交1919.6亿。去年上半年，深股通席位合计上榜1024次，但是成交金额1000亿，今年上半年相比去年同期几乎增长翻倍。今年上半年东财 *** 团结路第二营业部上榜2973次，合计成交金额539亿。去年上半年东财 *** 团结路第二营业部上榜2789次，合计成交金额472.3亿。
每日经济新闻
