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要
来源：电池百人会-电池网 作者：梁小婧
导读 总体来看，锂供需紧张趋势很可能会延续到2023年上半年，车企、电池厂、电池材料及锂盐企业、矿业巨头以及一些跨界资本都在抢矿，锂、镍、钴等关键矿产的战略价值进一步凸显，各方的博弈将更为激烈。
近期，碳酸锂价格持续上行。8月22日，上海钢联发布的数据显示，电池级碳酸锂价格上涨0.35万元/吨至48.5万元/吨，近5个交易日上涨4次。同日，SMM数据显示，电池级碳酸锂（99.5%/国产） 涨0.3万元/吨，均价为48.2万元/吨，突破48万元整数关口。
多重因素助推锂价上行
碳酸锂价格的上涨，受多重因素的影响。
在供应端，目前正处于用电高峰，我国主要锂盐产能供给地四川近期的限电政策，已导致上游锂盐减产。天风证券预计，电力相关因素将影响8月四川地区约3200吨锂盐产量。
SMM认为，限电带来的供应紧张是一方面，实际供应偏紧仍是因为碳酸锂原料产能释放速度放缓。且对于四川厂家而言，备用电源的准备也能相应缓解限电带来的部分损失。部分贸易公司由于碳酸锂进价的抬升，加上公司自身运营所需成本，出货价也水涨船高。叠加限电事件的催化和8月中下旬的采购备货期，此次锂价应声上涨。
据海关数据显示，2022年7月，中国碳酸锂进口量为9,369吨，环比下行67%，同比上涨108%。进口均价方面，2022年7月，中国碳酸锂进口均价为62,498美元/吨，环比降低3%，同比增长达878%。其中，智利进口碳酸锂均价为67,466美元/吨，均价较6月环比小增2%。
有报道称，智利9月份将对新宪法进行全民公投，该法律将加强对采矿业实施的环保规定，强化原住民的权利。智利矿业部长玛塞拉·赫尔南多认为，锂矿是“能源转型过程中的一种战略资源”。她近日向智利国会表示，虽然 *** 不具备独立开采锂矿的专业技术，但一定要在与私营企业组建的合资企业中掌握多数控制权。
当地时间6月1日，阿根廷联邦税务局公告称，过去两年监测到若干企业在出口锂矿时内部转移定价过低的违规情况，阿根廷海关总署已将碳酸锂出口的参考价格设定为53美元/公斤，即5.3万美元/吨，以防止出口报价过低和提高透明度。
22日，乘联会秘书长崔东树也发文分析称，近两年锂价上涨主要是需求端比供给端更容易扩张所导致。需求端的电池产能扩张通常会更快一些，而锂矿开采的产能扩张：第一受能评、环评、采矿权证、化工园区、尾渣处置等制约；第二，勘探和风险找矿也存在较大不确定性；第三，主要矿山项目在国外，不可控因素多。这些原因综合起来，使得锂资源供给的增长不是那么快速。
同时，崔东树也强调，目前高昂的碳酸锂价格实际上并不能反映真正的供求关系，因为大多数供需双方执行的是长协价，以高昂的现货价格来成交的只是很少一部分。锂矿供给的实际放量存在错配现象，导致部分时段供不应求，推涨了锂价。资源价格趋势性上涨，卖家惜卖、买家囤货、中间商囤积居奇等，导致真正的供给事实上在迅速偏紧被市场误读为供给端可能出了问题；而电动汽车市场超乎预期的大发展似乎在印证市场认为供给不足的判断，从而引发碳酸锂价格扶摇直上。
本轮锂盐涨价潮何时休？
在消费端，来自中国有色金属工业协会锂业分会的数据显示，自2012年以来，全球锂产品需求稳步增长。近几年，在电动汽车需求拉动下，全球锂盐需求量持续上升，其中2019年度锂盐需求量折合碳酸锂当量为33.10万吨，较2018年度增加18.94%。而从2021年开始，全球锂产品消费量提速明显，2022年预计折合碳酸锂当量为53.3万吨，相比2019年增加61.03%。
据工信部网站本月初发布的消息，2022年上半年，在碳达峰碳中和目标引领和下游旺盛需求带动下，我国锂离子电池产业实现高速增长。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂离子电池产量超过280GWh，同比增长150%，全行业收入突破4800亿元。其中，上半年储能电池产量达到32GWh，新能源汽车动力电池装车量约110GWh，锂离子电池产品出口同比增长75%。
截至目前，业内对于我国新能源汽车产销预判数据几乎都超过了600万辆，有业内人士指出，这一数据在三四季度还有上调的可能性。
随着电池企业新增产能加速释放，在下游需求高增长预期下，虽然对于未来锂价走势，各方预判不一，但普遍认为，今年锂价整体将处于高点。
中国银河证券认为，在新能源汽车与储能等终端需求的强势拉动下，锂电产业链电池厂与材料厂开工率与排产计划快速恢复，上游锂需求边际向好，叠加成本的推动，锂盐价格仍有望在后续逐步上行。
中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教认为，短期内供需错配不可能迅速平衡，锂矿开采从绿地到出矿短则三五年，长则六七年，还有疫情反复、地缘政治、航运不畅、通货膨胀、跨国集团控制等等不确定因素。更主要的是，到2025年，全球主要动力电池、锂电池的产能规划仍在不断扩张，市场端包括储能、动力电池等年复合增长率仍维持在30-60%左右。尤其是今年席卷全球的能源危机、气候极端异常，以太阳能、风能和储能为代表的行业市场预期和业绩暴增，导致减碳和绿色能源成为优先级解决方案。总体来看，短期，包括碳酸锂在内的锂钴锰镍等矿产资源将成为各国抢夺的焦点，战略储备和市场竞赛应该引起中国企业家的高度关注。未雨绸缪、果断出手，而不是临时抱佛脚！
于清教表示，国庆节前后碳酸锂料将突破50万元/吨，然后继续高位震荡。无论散单还是长协，下游新能源车、储能、动力电池等市场越火爆，碳酸锂的供需错配现象就越突出。锂电池回收方面，目前来看锂钴材料的贡献量在逐步提升，但包括邦普循环、华友钴业、格林美等大品牌企业的出货目标基本锁定TOP10，中小企业很难拿到货源。
崔东树判断，随着美联储加息效果体现，锂价大致会在47-50万元/吨之间，突破50万元的概率不大。“锂矿资源是充足的，未来几个月新能源车受锂价制约不大，销量将持续强势增长。”
金银河（300619）锂电设备事业部总经理李小云认为，碳酸锂预计仍将高位维稳，“目前47万元/吨-50万元/吨的价格，在需求支撑下，预计可以持续到明年上半年，明年下半年供应预计有所缓解，碳酸锂价格区间预测会在38万元/吨左右，到2025年价格有可能下降达到30万元/吨左右。”
高盛预测，今年锂价均价约5.4万美元/吨（约合人民币36.2万元/吨），2023年将降至1.6万美元/吨（约合人民币10.72万元/吨）的水平，跌幅达七成。
不过，在蜂巢能源科技股份有限公司董事长兼CEO杨红新看来，锂价难以跌破20万元/吨：“大家都有利润，我们也能接受再往下降，但20万元/吨以下，上游企业积极性又差了，因为拿矿成本在不断提升。”
杨红新预计，“明年年底可能降到35万元/吨，2024年降到20万元/吨-25万元/吨，然后降到20万元/吨就是个合理价格了。”
结语：总体来看，锂供需紧张趋势很可能会延续到2023年上半年，车企、电池厂、电池材料及锂盐企业、矿业巨头以及一些跨界资本都在抢矿，锂、镍、钴等关键矿产的战略价值进一步凸显，各方的博弈将更为激烈。与此同时，政策层面也将加大监管力度，推动国内资源加快开发进度，促进电池新能源行业保供稳价，健康、有序发展。
[责任编辑：陈语]
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