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摘
要
财时代讯，7月19日晚间，国内晶振龙头泰晶科技（603738.SH）披露了定增结果。该公司此次定增受到热捧，国内外超百家知名机构和散户纷纷抢购，最终只有UBS AG、中金期货、诺德基金等17家幸运儿获配。
泰晶科技本次定增中，未获配售的机构中也有众多资本市场的明星。众多机构热捧背后，或许与泰晶科技产品价格涨价及自身产能释放息息相关。随着业绩逐渐释放，自5月25日到7月16日，泰晶科技股价已上涨129.31%，是市场中备受瞩目的大牛股之一。
申购热情高涨
本次非公开发行的定价基准日为本次非公开股票发行期首日，即《认购邀请书》发送日的次一交易日（2021年6月30日）。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即不低于23.05元/股。
泰晶科技和联席主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《泰晶科技股份有限公司非公发行股票认购邀请书》中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，最终确定本次发行的发行价格为26.00元/股。
本次发行的募集资金总额为6.39亿元，扣除各项发行费用828万元（不含税），募集资金净额为6.31亿元。据《泰晶科技：2020年度非公开发行股票预案》，本次募集资金拟用于三个项目：一是，基于MEMS工艺的微型晶体谐振器产业化项目，项目投资总额37766.6万元；二是，温度补偿型晶体振荡器（TCXO）研发和产业化项目，项目投资总额11161.6万元；三是，偿还银行贷款及补充流动资金，项目投资总额15000万元。
据悉，泰晶科技在2021年6月22日向证监会报送了《泰晶科技股份有限公司非公开发行股票发行方案》及《泰晶科技非公开发行股票发送认购邀请书发送名单》等文件。当时，收到82名投资者表达的认购意向。
自发行方案报备证监会（2021年6月22日）后，至申购报价（2021年7月2日）结束前，泰晶科技又收到25名投资者表达的认购意向。新增投资者包括多家知名机构，如UBSAG、中金期货、中信资本、中信建投、景顺长城、华泰资产、国泰君安、银河资本等。
本次发行的最终邀请对象共计107名，包括：泰晶科技前20大股东中的12家股东（已剔除关联方共8家）、基金公司24家、证券公司13家、保险公司7家及其他表达认购意向投资者51家。
但最终此次定增的发行对象确定为17家，包括UBS AG、基明资产管理（上海）有限公司、银河资本资产管理有限公司、财通基金管理有限公司、国信证券股份有限公司、上海铂绅投资中心（有限合伙）、诺德基金管理有限公司、中金期货有限公司等。
其中，UBS AG为2003年5月23日证监会批准的第一家QFII，它是欧洲最大的金融控股集团，瑞士联合银行集团（United Bank of Switzerland，英文简称UBS，中文简称瑞银集团）。作为A股市场中的老牌QFII，UBS AG选股能力十分优秀，多次布局业绩确定性突出的头部企业，中长期持有五粮液、美的集团等长线牛股。在泰晶科技本次定增中，UBS AG申购报价31.17元，该报价在所有申购对象中位居前列，最终获配134万股，获配金额3500万元。
值得注意的是，未获配售的机构中也有众多资本市场的明星，包括国联证券股份有限公司、国泰基金管理有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴证全球基金管理有限公司、上海百兴年代创业投资有限公司等。
泰晶科技极具吸引力
泰晶科技定增为何如此抢手，或许与其业绩、股价双升有关。
泰晶科技业绩与晶振产品价格及自身产能息息相关。
价格方面，业内担心爱普生晶振产量受疫情影响导致市场缺货加剧，价格再次暴涨。泰晶科技部分产品二季度有价格调整，新订单按新价格执行，其中TF随着国内市场的恢复，价格涨幅较明显，kHz、MHz、热敏晶振等，售价都有较好的提升。当前，产品价格会有一定空间弹性，受供需紧张、工艺技术、成本等因素影响，公司将根据实际情况进行再调整。
产能方面，泰晶科技小尺寸、高频化、高精度、高稳定性产品新增产能已开始放量。其中，MHz（SMD M系列和S系列）高频晶振新增产能，将于今年下半年达产。MHz谐振器给电路提供基准频率信号，在WIFI、新型资讯设备、家用电器、汽车电子、消费类电子、智能家居、智能穿戴、智能医疗等广泛应用。公司产线柔性化生产，调优产品结构，增加小型号产能供给。
泰晶科技KHz微型音叉晶振新增产能逐步放量，KHz主要提供时钟RTC信号，为电子电路提供时钟信号标准频率源。由于KHz功耗低，其在低功耗和即时唤醒场景下需求量大。如TWS蓝牙耳机、智能家居、智能电表、IOT电子标签等。
泰晶科技热敏TSX新增产能将于今年7-8月份达产。热敏谐振器内嵌热敏电阻，具有温度补偿功能，相较于普通高频晶振，稳定性更佳，在智能终端、导航仪、通讯模组等场景需求量大。公司76.8MHz 超高频热敏晶体已通过高通认证。
泰晶科技TCXO目前新增产线以扩大配套供应能力。公司于2019年开始TCXO的研发认证，已掌握最新研发技术，产能产线和良率均在提升，TCXO内嵌IC芯片，精度更高，主要应用于5G小基站、物联网、精准定位、通讯装备和仪器等场景。
随着晶振产品量价齐升，泰晶科技业绩逐渐释放。2021年第一季度，公司实现营业收入2.51亿元，同比大幅增长245.47%，实现归属于母公司的净利润3815.10万元，同比去年扭亏为盈。
与此同时，泰晶科技正受到诸多资本机构青睐，其股价由2021年5月25日的22.76元/股，上涨到2021年7月16日的52.19元/股，涨幅高达129.31%。
而在业绩大幅增长，泰晶科技正受到诸多资本机构青睐，其股价由2021年5月25日的22.76元/股，上涨到2021年7月16日的52.19元/股，涨幅高达129.31%，是市场中备受瞩目的大牛股之一。（财时代)
