本
文
摘
要
滴滴正式放弃了在香港上市的计划，转而在美国上市。
6月11日凌晨，滴滴正式向SEC递交了IPO招股书，股票代码为“DIDI”。承销商包括高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本。
分析人士表示，滴滴最终选择在美国上市主要是出于估值考虑。如果在香港进行上市，其在香港IPO的估值最高800亿美元，低于在美上市的约1000亿美元估值。
平台司机总收入约6000亿元
招股书显示，截至2021年3月，滴滴在包括中国在内的15个国家约4000多个城镇开展业务，提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。
图片来源：滴滴招股说明书
来看几个关键数据。在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万。
其中大部分来自中国市场。自2020年3月31日至2021年3月31日，滴滴在中国拥有3.77亿年活跃用户和1300万年活跃司机。2021年第一季度，滴滴中国出行拥有1.56亿月活用户，中国出行业务日均交易量为2500万次。
从单量和交易额来看，在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球平均日交易量为4100万单，全平台总交易额为3410亿元人民币。2018年1月1日至2021年3月31日的3年时间内，平台司机总收入约6000亿元人民币。
2020年营收超1400亿元
再来看财务方面。2020年，滴滴三大业务——中国出行业务、国际业务和其他业务收入分别是1336亿元、23亿元和58亿元。
2018年、2019年、2020年滴滴营收分别为1353亿元、1547.86亿元、1417.36亿元；滴滴2021年第一季度营收为421.63亿元，上年同期为204.72亿元。
滴滴2018年、2019年、2020年净亏损分别为149.79亿元、97.33亿元、106.08亿元；滴滴2021年第一季度利润为54.83亿元，上年同期净亏为39.72亿元。
滴滴在中国出行业务2019年实现调整的息税前利润38.4亿元人民币，2020年39.6亿元人民币，2021年一季度大幅增至36.2亿元人民币。此外，2020年中国网约车业务息税摊销前利润率为3.1%。
滴滴并没有明确公布此次募资的规模，但披露了募资的用途。滴滴称，将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30%的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。
软银是最大股东
随着招股书的披露，滴滴复杂的股权结构浮出水面。
资料显示，截至目前，滴滴累计已完成23轮融资，融资总额为220亿美元，上一轮融资的投后估值为620亿美元。
23轮的投资人包括了软银、阿里、腾讯、苹果、高瓴资本、红杉资本、招商银行、交通银行、富士康、丰田、摩根士丹利、摩根大通、高盛等。
招股书显示，在上市前，滴滴所有董事和高级管理人员持股比例合计10.5%，投票权20.1%。
其中，滴滴创始人、董事长兼CEO程维持有滴滴7%的股权，15.4%的投票权。滴滴联合创始人、总裁柳青持股1.7%，投票权6.7%。
高级副总裁朱景士持股比例低于1%，具体比例未显示，投票权为2.3%。首席技术官张博、网约车业务CEO孙枢等均有持股，因低于1%而未显示具体比例。
机构投资者中，软银愿景基金（SoftbankVisionFundEntity）持股高达21.5%，投票权21.5%，Uber持股12.8%，投票权12.8%，腾讯持股6.8%，投票权6.8%。
编辑：叶松
