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文
摘
要
2018年上半年私募大佬持仓明细
2017年上市公司年报、2018年一季报在4月30日披露完毕.在年初A股市场的震荡行情下，私募基金大佬们调仓换股动作频频。
有的大佬逆市加仓，有的机构从价值转成长，有的投资人则大力布局医药股；还有的爆款基金则在拼命选股、加仓，当然也有的选择谨慎，收缩战线
Wind数据显示，截止4月30日，阳光私募在2017年四季度末持有证券（包括新三板股票）数量达到1195只，持股市值达3129.41亿元；2018年一季度持有证券（包括新三板股票）数量达到1231只，持股市值高达3447.95亿元。可见，私募基金表现更加活跃。
今天我们就来看看，作为市场重要力量之一且非常灵敏的私募基金，都在买些什么？淡水泉投资、景林资产、高毅资产等炙手可热的百亿私募大公司，有哪些独门秘籍？王亚伟、裘国根、江晖、胡建平、胡继光等私募大佬、风流人物一季度如何做投资？
千合资本：
新进重组股 经纬纺机 对 三聚环保 钟爱不变
先来看前“公募一哥”王亚伟的千合资本，2018年一季度新进了经纬纺机，继续持有去年底买的 金种子酒 ，对三聚环保持股不变，减持了 广电网络 ，退出 同有科技 、 天威视讯 、 福斯特 的前十大流通股东。
王亚伟在去年底、今年一季度继续坚定持有“心水股”三聚环保。前不久，有媒体披露持有三聚环保5年之久的千合资本近期或已清仓，导致公司股价大跌，随后公司停牌并进行澄清，表示王亚伟并未清仓。媒体报道，王亚伟曾在三聚环保上浮盈超10倍，但2017年三聚环保因财务质疑风波，导致股价遭重创。一季报显示公司净利润同比增35.94%，如今仍处于震荡走势中。
值得注意的是，王亚伟去年底新进了金种子酒，这两年来股价表现不太好，市值仅34亿左右。这家安徽的白酒公司，旗下拥有多个品牌，开创柔和型白酒，但在消费升级背景下，公司近年来业绩连续下滑，因为其主流产品赶不上市场主流价格带的提升，高端产品推出，而市场促销费用大减。此次王亚伟买老家的公司，是逆向布局吗？
中小盘股经纬纺机也是王亚伟新进标的，该公司3月开始停牌，筹划重大资产重组事项，拟购买中融信托不超33%股权，做强金融板块。
淡水泉投资：
挖掘 瑞普生物 等标的大力布局中小成长股
业内知名百亿私募淡水泉投资的掌门人赵军，信奉逆向投资、在市场冷落处淘金，今年一季度新进瑞普生物，继续加仓去年底新进的 水晶光电 ，小幅增持 艾华集团 ，对去年底新进标的 梦百合 持股不变；继续持有 中国武夷 、 浙江医药 、 招商轮船 、 金正大、 歌尔股份 、 烽火通信 、 华海药业 、 红太阳 ；但是，减持了 天士力 ，退出 人福医药 、 绝味食品 、 金螳螂 的前十大流通股东。可以看出赵军正在大力布局成长股。
瑞普生物是市值仅48亿的小盘股，从事兽药研发、生产，今年随着禽价逐步回暖，公司禽用疫苗销量好转，同时公司顺应规模化养殖企业快速扩张的大趋势，向强调客户体验转型，业绩出现改善，一季报显示，实现归母净利润0.38亿元，同比增长22.19%。瑞普生物在经历1月底大幅下挫之后，近期股价反弹十分强劲。值得注意的是，成泉资本也布局了该股。
光学元器件龙头水晶光电一季度归母净利润5865.13万元，同比下降9.17%，但预计二季度将逐步好转。因为公司手机开始回暖，下半年3D识别大客户有望持续放量，LED蓝宝石业务业绩增长明显，看好公司AR领域的创新发展。
铝电解电容器企业艾华集团市值107亿左右，一季度归母净利润5116.34万元，同比减33.02%；公司维持全球节能照明市场第一，并积极拓展消费、工业类市场，固态叠层电容取得突破。梦百合市值仅52亿左右，一季度净利润457.43万元，同比减93.21%；公司从事记忆绵床垫等产品开发，TDI\MDI原材料价格高位等拖累盈利，但内外销齐头并进，去年推出电动床，自有品牌Mlily加强线上线下渠道合作。
景林资产：
大力加仓消费升级买进次新股 盈趣科技 等
私募巨头景林资产注重价值研究，深挖公司，强调以实业家和PE心态做投资，在今年一季度的震荡行情中也逆势加仓买股票。新进了次新股盈趣科技、 金逸影视 ,还有 石基信息 ；增持去年底买的 泸州老窖 ；并在“心水股” 富安娜 上面一增一减，几乎持股不变；同时，退出去年底刚买的 阳泉煤业 前十大流通股东。
盈趣科技今年初刚上市，以UDM模式为基础形成智能制造体系，研发创新消费电子等产品，一季度电子烟设备销货不达预期，影响短期订单；金逸影视则是传媒领域的院线发行、电影放映公司，电影市场高景气度推动业绩稳健增长。
石基信息从事酒店信息管理系统软件的开发、销售，公司持续推进在酒店、餐饮、零售领域的云化转型，行业龙头地位稳固；泸州老窖则拥有知名白酒品牌，产品结构持续优化，常年保持稳定分红率，现金流表现亮眼。
年初，景林资产总经理高云程表示，现在看好两大趋势，第一个大趋势是中产阶级的消费升级、高端化进程；第二个大趋势是中国的制造业龙头从国内龙头，变成世界的龙头。
高毅资产：
一季度动作频频谋布局看好汽车、医疗、环保等
新锐百亿私募高毅资产在今年一季度动作频频，新进了多只标的。高毅首席投资官邓晓峰管理的产品，买进 银轮股份 、 潍柴动力、 迈克生物 、 宏发股份 、 恒顺醋业 、 法拉电子 、 东江环保 、 奥特佳 ，并加仓福斯特、 鱼跃医疗 。邓晓峰以价值投资、 *** 个股为理念，“奔私”以来取得持续优良的业绩。从一季度邓晓峰买的股票来看，主要集中在新能源汽车、汽车零部件、医疗器械、环保等领域。
高毅董事总经理冯柳是知名的价值投资人，擅长逆向投资，一季度新进 西王食品 、 顺鑫农业 、 海思科 、 安迪苏 等标的，并继续持有 洽洽食品 ，包括食品饮料、医药等行业。
高毅首席研究官卓利伟旗下多只产品则新进 合盛硅业 ，一季报超预期，金属硅、有机硅产品量价齐升。
拾贝投资：
一季度退出两只股票操作上趋于谨慎
拾贝投资掌门人胡建平曾任职华夏基金，他追求绝对回报，“奔私”以后稳扎稳打，业绩表现较好，公司规模破百亿。从上市公司报告看，胡建平的重仓股并不多，今年一季度新进了 科锐国际 ，同时退出 泛微网络 、 坤彩科技 的前十大流通股东。
科锐国际是知名招聘咨询公司，市值仅37亿，近期宣布拟2200万英镑购买英国人力资源服务企业Investigo的52.5%股权，整合资源，进军国际市场。一季度公司归母净利润1515.07万元，同比增长30.05%。
成泉资本：
获利了结海南板块大幅度调仓换股
投资老将胡继光掌舵的成泉资本，今年一季度调仓换股动作较大，目前已出现在30家左右上市公司的前十大流通股东。
一方面，成泉退出了 中直股份 、 华测导航 、 鸿博股份 等多只军工股，还有 海峡股份 、 海南高速 等多只海南板块标的，以及金逸影视、 英派斯 、 我乐家居 等多只次新股；减持了 瑞特股份 、 航天晨光 等。另一方面，成泉资本也增持了瑞普生物等，新进四创电子 、 栖霞建设 、 正裕工业 等。
由此可见，在经历一波上涨后，成泉目前对海南板块基本上是获利了结，对军工、次新股仍然在布局，尤其是次新股，调换和增减筹码，等待新的机会。
胡继光曾表示，成泉资本坚持“谋定而后动”，坚持自上而下寻找价值洼地的投资机会，力争每年通过1-2次的策略布局收获绝对收益回报。2018年专注于构建“处于价值洼地的战略新兴产业细分龙头”的策略组合，包括次新股龙头、军工、5G、物联网、园林生态、汽车电子、生物医疗等。
私募大佬一季度都买了什么？
最后，再来讲一下业内知名私募大佬的持仓。
私募大佬重阳投资裘国根，擅长价值投资、重剑无锋，挖掘低估值优质蓝筹，今年一季度新进 建发股份 ，继续持有 国投电力 、天士力、 燕京啤酒 、 长江电力 、 上海家化 等公司。
百亿机构星石投资认为今年市场已经由价值转向价值成长，一季度新进 神雾环保 、 神雾节能 、 拉夏贝尔 、 横店影视 等标的，继续持有 通策医疗 、华海药业。
老牌私募朱雀投资今年一季度新进 德邦股份 ，继续坚守 双杰电气 、 隆基股份 等。
曾经买中牛股“ 方大炭素 ”的凯丰投资，旗下多只宏观对冲基金，买进 新钢股份 、 四方达 、 旗滨集团 、 杭氧股份 等标的。
老牌机构赤子之心投资一季度依旧是“吃药”为主，持有 太极集团 、 以岭药业 、 马应龙 等。
辛宇掌舵的神州牧基金，则继续投入在国企改革方向，一季度持仓标的包括 福建水泥 、 金牛化工 、 凤竹纺织 、 潍柴重机 、 国投中鲁 等。
低调的浙江私募大佬肖国平，其公司永安国富资产规模早已超过百亿，今年一季度布局了 粤高速A 、 伟星新材 等标的。
