期权的价格是指期权的协定价格（期权的价格通常由什么构成）

期权的价格=内涵价值+时间价值

内涵价值：是指在不考虑交易费用和期权费用的情况下，多头立即执行期权合约所获得的收益。而只有在有利时多头才会行权，所以，内涵价值最小为0.

内涵价值体现的是执行价格与标的资产即期价格之间的关系，是期权买方支付给卖方的，期权已有价值（累计收益）的补偿。

看涨期权的内涵价值=Max（标的的即期价格-执行价格，0）

看跌期权的内涵价值=Max（执行价格-标的的即期价格，0）

按照内涵价值的不同，分为实值期权，平值期权，虚值期权

时间价值：是指期权的权利金超出内涵价值的部分。一般：标的资产价格的波动率越大，期权的时间价值就越大。

时间价值=权利金-内涵价值

如果内涵价值等于0，则权利金（即期权的价格）等于时间价值

平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0

美式期权的时间价值总是大于等于0

实值欧式看跌期权的时间价值可能小于0