可转债价格（可转债价格与股票价格的关系）

• 1、为什么可转债的价格可以几倍于转股价，炒作的逻辑是什么？

为什么可转债的价格可以几倍于转股价，炒作的逻辑是什么？

其实根据你问得问题，感觉你误会了可转债价格和转股价格。可能认为转股价格应该等于可转债的价格了，我简单举例说一下两者的逻辑关系吧。

首先说一下转股价格，这是指每一张可转债的持有人都有权利根据转股价格将可转债转成可转债对应的正股。

其次可转债每张的面值是100元。可转债价格跟面值、转股价格和正股价格有关。当然更与炒作资金，情绪以及T+0的交易制度有关。

第三、可转债的价格是根据可转债转股价值或者债券价值来衡量的，当然炒作时候可能远离这两个价值，但是最终会回归转股价值或者债券价值。一般来说我们都是看转股价值，除非转股价值远远低于债券价值。

下面说一下他们之间的关系，加上现在有一只可转债a，对应着正股A，他的转股价格是10元，根据这个我们可以计算出每张可转债可以转成A的数量是100/10=10股，其中100是可转债a的面值，10是转股价格。那么如果现在现在A的股价是10元，那么可转债a的转股价值就是100元，那么他的市场价格就是100多，多的就是转股溢价。这时候可转债价格就是转股价格的十几倍。