本
文
摘
要
为了净化市场环境、保护投资者权益，助力规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场建设，自11月19日起，由《大众证券报》举办的第十二届(2022年)十大黑榜上市公司评选活动正式启动，同时开始向广大读者征集黑榜公司候选名单。根据征集结果并征求专家意见，共有20家上市公司入围候选名单。本次活动采用读者推荐和专家评选相结合的方式，将在明年1月份最终评选出“2022年黑榜十大上市公司”。
1
*ST泽达
(688555)
上榜理由：
涉嫌欺诈发行、财务数据虚假记载
公司全称：泽达易盛(天津)科技股份有限公司
情况概述：11月18日晚，公司披露了《关于收到行政处罚及市场禁入事先告知书的公告》。证监会《告知书》显示，公司在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容。2016年-2019年累计虚增营业收入34.23亿元，虚增利润1.87亿元。此外，“资产质量分析”中未按规定如实披露关联交易，涉嫌隐瞒重要事实;“发行人主要股东及实际控制人的基本情况”中未按规定如实披露股权代持情况，涉嫌隐瞒重要事实。
在上市后，公司继续通过财务造假虚增营业收入，2020-2021年累计虚增营业收入2.23亿元，虚增利润1.09亿元。该公司同时存在《招股说明书》、定期报告未按规定如实披露关联交易、未按规定如实披露股权代持情况。
对于上述违法行为，证监会拟决定：对泽达易盛责令改正，给予警告，并处以8600.044万元罚款(其中因欺诈发行被处以非法所募资金20%罚款);对时任董事长、总经理林应以及时任董事、副总经理、财务总监、董事会秘书应岚分别处以3800万元、1300万元罚款，并被采取终身证券市场禁入措施。其他相关人员也受到不同程度的罚款及市场禁入措施。11月22日，公司被实施退市风险警示，证券简称由“泽达易盛”变更为“*ST泽达”。
2
*ST紫晶
(688086)
上榜理由：
连续多年财务造假、欺诈发行
公司全称：广东紫晶信息存储技术股份有限公司
情况概述：11月18日晚，*ST紫晶披露了《关于收到行政处罚及市场禁入事先告知书的公告》。证监会《告知书》显示，*ST紫晶《招股说明书》涉嫌通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。在上市后，继续通过前述财务造假方式虚增营业收入，2017-2020年涉嫌累计虚增营业收入7.66亿元，虚增利润3.76亿元。
另外，*ST紫晶《招股说明书》涉嫌未按规定披露的2016年末、2017年末以及2019年上半年末对外担保余额分别为1000万元、1000万元、7500.12万元。截至招股说明书签署日，未按规定披露对外担保余额合计1.35亿元。
上市之后，*ST紫晶涉嫌未按规定披露的2019年、2020年、2021年对外担保事项分别涉及1.45亿元、1.75亿元、4.18亿元。
对于上述欺诈发行和信息披露违法违规行为，证监会拟决定：对*ST紫晶责令改正，给予警告，并处以3668.52万元罚款(其中因欺诈发行被处以非法所募资金3%罚款);对实际控制人郑穆和罗铁威分别处以2164.26万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施。其他相关人员也受到不同程度的罚款及市场禁入措施。
3
麦趣尔
(002719)
上榜理由：
违规添加丙二醇遭处罚，业绩陷亏损
公司全称：麦趣尔集团股份有限公司
情况概述：今年7月，因在纯牛奶中“添加丙二醇”，麦趣尔被监管部门立案调查，最终公司被没收违法所得36万元，没收全部不合格纯牛奶产品，并处罚款7315万元。受该事件影响，公司2022年前三季度亏损3.16亿元，同比下降1899.57%。
11月，麦趣尔获悉控股股东麦趣尔集团被东方证券起诉。东方证券诉讼请求包括：判令麦趣尔集团向东方证券偿还融资本金3.03亿元、延期利息4681.42万元、本金违约金1.31亿元等，合计4.8亿元;判令有权对麦趣尔集团质押给东方证券的共计2967.02万股麦趣尔股票及其孳息以折价，或者拍卖、变卖等方式处置所得价款;麦趣尔集团名下坐落于昌吉市等不动产;新疆恒佳名下位于昌吉市的建设用地使用权优先受偿。如果麦趣尔集团不能如期还款，2967.02万股麦趣尔股票存在被拍卖的风险。
4
ST柏龙
(002776)
上榜理由：
六年虚增营收12亿元
公司全称：广东柏堡龙股份有限公司
情况概述：ST柏龙于4月19日收到证监会下发的 《行政处罚决定书》。从公告披露的内容来看，ST柏龙通过虚构与某公司及其关联方，万杰隆集团及其关联方万杰隆电子商务之间的服装设计、组织生产业务，虚增营业收入和利润总额。
2013年至2018年，公司6年时间累计虚增营业收入12.76亿元，累计虚增利润总额4.1亿元。公司涉嫌通过伪造入账单、资金进出不入账等方式，虚假记载银行存款。
5月31日，公司收到证监会《立案告知书》，因公司涉嫌未按时披露年报，证监会决定对公司立案。ST柏龙除了存在年报未按时披露而退市的风险外，还存在违规将4.7亿元银行理财产品为供应商借款提供质押担保，占公司最近一期经审计净资产的19.35%的问题，并因此被实施其他风险警示。
5
ST星星
(300256)
上榜理由：
两年虚增营收近47亿元
公司全称：江西星星科技股份有限公司
情况概述：ST星星11月20日晚间发布公告称，公司及相关当事人收到证监会送达的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。根据告知书，公司存在虚增营业收入、利润的情形，其中2019年、2020年两年合计虚增营收46.97亿元。
经查，ST星星通过虚构销售、虚构租赁和加工业务、虚构采购、虚假采购折扣等方式，星星科技2019年度虚增营业收入143901.02万元，虚增营业成本26510.16万元，虚增利润总额117390.86万元，分别占当期披露营业收入的22.68%、营业成本的4.98%、利润总额的761.20%。2020年，星星科技通过财务造假活动虚增营业收入325799.22万元，虚增营业成本159492.83万元，虚增利润总额166306.39万元，分别占当期披露营业收入的39.26%，营业成本的22.22%，利润总额的3799.51%。
证监会给予ST星星警告，并处600万元的罚款;对时任董事长等多位相关责任人处以50万元-450万元之间金额罚款，同时开出多份终身禁入罚单。
6
*ST凯乐
(600260)
上榜理由：
财务状况恶化、业务停顿
公司全称：湖北凯乐科技股份有限公司
情况概述：10月15日，*ST凯乐子公司上海凡卓收到法院送达的上海凡卓、公司及法定代表人朱弟雄与江苏银行上海闵行支行金融借款合同纠纷一案的《传票》和《应诉通知书》。江苏银行因金融借款合同纠纷一事向法院提起诉讼，闵行法院已受理本案。
11月，*ST凯乐收到国家税务总局公安县税务局第二税务分局《税务事项通知书》，事由为停供(收缴)发票。公司违反税收管理，逾期未缴纳税款，限公司于11月25日前缴纳欠缴税款和滞纳金，拒不缴纳的，决定自2022年11月26日起停止向公司出售发票并收缴公司的空白发票。该通知书将直接导致公司母公司现有业务停顿。
11月24日，*ST凯乐发布风险提示，公司重整申请尚未被法院受理，比照重整时间计划，公司预计难以在2022年底前完成重整工作。因公司2021年财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告和期末净资产为负值，公司股票自2022年5月6日起被实施退市风险警示。截至2022年9月30日，公司净资产为-21.12亿元。如情况未能改善，公司2022年年报将触及财务类退市指标，公司股票将面临被终止上市。此外，公司因涉嫌信披违规，被证监会立案调查。
7
*ST光一
(300356)
上榜理由：
未及时披露控股股东违规占款
公司全称：光一科技股份有限公司
情况概述：*ST光一未按照规定及时披露2020年3月1日后发生的关联方非经营性资金占用。光一投资自公司上市以来一直为公司控股股东，龙昌明自公司上市以来一直为其实际控制人，光一投资、龙昌明为公司的关联人。
在龙昌明的指使下，2020年公司以工程项目投标保证金、设备采购预付款、预付工程物料采购款及往来款的名义通过江苏凯斯奇能源科技有限公司、上海谋盛资产管理有限公司、句容南大置业有限公司、泰州建盈电力科技有限公司、南京鹏大科技发展有限公司、江苏鸿信商贸发展有限公司等中间方将资金划转至光一投资、龙昌明及其债权人等银行账户，总计3.39亿元。上述资金划拨构成光一投资、龙昌明对公司资金的非经营性占用，属于关联交易。*ST光一未及时披露2020年3月1日后发生的关联方非经营性资金占用，违反了《证券法》的相关规定。
今年6月，*ST光一及相关当事人收到江苏证监局《行政处罚决定书》的公告，上市公司被警告及罚款300万元，实控人、董事长龙昌明被警告及罚款480万元，其他多名高管被警告及罚款50万元至120万元不等。
8
*ST金洲
(000587)
上榜理由：
连续三年财报存在重大遗漏
公司全称：金洲慈航集团股份有限公司
情况概述：11月14日晚间，*ST金洲披露了公司收到行政处罚及市场禁入事先告知书的公告，经证监会调查，主要涉及两项违规，其一是*ST金洲、丰汇租赁2015年重大资产重组信息披露存在重大遗漏;其二是*ST金洲2017年、2018年年度报告存在虚假记载，2016年至2018年年度报告存在重大遗漏。其中，*ST金洲2017年虚增营业收入10.71亿元、利润总额12.33亿元，占当期披露营业收入的9.15%、利润总额的91.59%;2018年虚增营业收入6000万元、利润总额6000万元、存货17.69亿元。
证监会拟决定对*ST金洲、丰汇租赁责令改正，给予警告，并分别处以60万元罚款;对实控人朱要文给予警告，并处以90万元罚款。根据《告知书》查明公司涉嫌违法的事实，如果公司2019年末、2020年末净资产经追溯调整后为负，进而可能导致2020年末、2021年末连续两年净资产为负，公司股票可能触及重大违法强制退市情形;如果2020年末、2021年末两年净资产不连续为负，则公司股票可能不触及重大违法强制退市情形。
9
招商证券
(600999)
上榜理由：
今年以来多次被罚
公司全称：招商证券股份有限公司
情况概述：9月19日，招商证券收到证监会《行政处罚决定书》。证监会决定，责令招商证券改正违法行为，并共计罚没6300万元。
公告称，招商证券担任中安科的独立财务顾问时，存在履职过程中未勤勉尽责，出具的《独立财务顾问报告》存在误导性陈述等违法事实。与罚单一起落下的，是两位项目主办人陈轩壁、俞新平被给予警告及5万元罚款。
今年以来公司已多次受罚，还曾因网络安全事故被监管层责令整改、出具警示函。证监会发现在5月16日的网络安全事件中，公司存在系统设计与升级变更未经充分论证和测试，升级回退方案不完备等问题，反映出公司内部管理存在漏洞、权责分配机制不完善。
10
仁东控股
(002647)
上榜理由：
财报虚假记载受处罚
公司全称：仁东控股股份有限公司
情况概述：公司于3月25日收到证监会下发的《行政处罚决定书》，证监会决定，对公司责令改正，给予警告，并处以150万元罚款;对当事人霍东给予警告，并处以120万元罚款;对当事人王石山、黄浩给予警告，并分别处以50万元罚款。此前，仁东控股因信息披露违法违规于2021年7月15日收到证监会立案调查通知书。
经查明，仁东控股存在以下违法事实：一、仁东控股 2019年年度、2020年半年度报告存在虚假记载;二、未按规定及时披露未能清偿到期重大债务的违约情况。
今年8月31日，仁东控股在其发布的半年报中披露，截至报告披露日，法院受理索赔诉讼案件49起，涉及诉讼金额429.56万元，案件尚未开庭审理。
11
ST星源
(000005)
上榜理由：
逾7亿元资产遭查封冻结未披露被罚
公司全称：深圳世纪星源股份有限公司
情况概述：ST星源11月21日发布公告，公司近日收到深圳证监局下发的 《行政处罚事先告知书》，公司在2016年至2019年期间，涉嫌未依法披露重大仲裁及主要资产被查封、冻结，未依法披露为关联方提供担保等事项。深圳证监局拟对公司及丁芃、郑列列等8名任职的相关董监高人员给予警告，并处以总计573万元的罚款。
其中，未依法披露重大仲裁及主要资产被查封、冻结，是指2016年12月，深圳前海东方创业金融控股有限公司(下称“前海东方”)委托中信银行深圳分行向深圳市创意星源能源基建投资有限公司(下称“创意星源”)发放35000万元委托贷款，世纪星源作为保证人，为创意星源该笔贷款提供了连带保证担保。由于创意星源未按期偿还贷款本息，2019年9月8日，前海东方向深圳国际仲裁院申请仲裁，请求裁决创意星源偿还贷款本金及应付利息等合计38679万元，并请求保证人世纪星源承担连带清偿责任。2019年10月25日，世纪星源收到深圳国际仲裁院送达的《仲裁通知》及《仲裁申请书》。
2019年11月7日，世纪星源收到深圳中院送达《民事裁定书》及《查封、冻结通知书》，应前海东方财产保全申请，深圳中院裁定，查封及冻结公司账面价值合计74303.18万元资产。公司被查封、冻结资产账面价值占世纪星源2018年末经审计净资产的47.05%。
世纪星源时任董事局主席丁芃、总裁郑列列在知悉上述重大事件发生后，要求董事局秘书罗晓春暂不披露。根据规定，公司应当及时履行披露义务，但世纪星源未及时披露，构成信息披露违法行为。
12
江苏阳光
(600220)
上榜理由：
多项信披违法违规遭处罚
公司全称：江苏阳光股份有限公司
情况概述：5月30日，公司收到江苏证监局出具的警示函，经查，公司存在的违规行为主要包括：2021年半年报、三季报存货披露不准确;财务核算不规范导致披露的部分财务数据不准确;公司2013-2020年定期报告中未披露控股股东阳光集团作出的向公司无偿转让“阳光”牌商标的首发承诺事项及履行情况。江苏证监局对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
此外，因定期报告中存在信息披露不准确、不完整，7月21日，上交所对公司及有关责任人予以监管警示的决定，包括时任董秘赵静、徐伟民，时任财务总监徐霞。
9月14日，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。10月21日，公司披露公告，收到江苏证监局 《处罚决定书》，经查，2021年9月9日，璜塘热电与江阴市霞客镇 *** 签订了《企业收储协议书》，该事项属于应当披露的重大合同，但公司迟至2022年1月4日才对该事项进行信息披露，信息披露不及时，违反了《证券法》。江苏证监局决定对江苏阳光给予警告，并处以五十万元罚款;对时任董事会秘书赵静给予警告，并处以二十万元罚款。
13
*ST海伦
(300201)
上榜理由：
多个定期报告迟迟未披露
公司全称：徐州海伦哲专用车辆股份有限公司
情况概述：*ST海伦2022年12月1日晚间发布公告称，公司董事会收到监管函，深交所要求尽快披露2022年一季度报告、半年度报告和三季度报告。
而此前9月19日，新旧实控人控制权纷争下的*ST海伦公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，收到证监会的立案告知书。
2021年5月，因为表决权委托纠纷，*ST海伦陷入旷日持久的控制权之争，前后两任实控人之间互提诉讼，更闹出了抢夺公章、两个董事会、公司状告董事长等一系列事件。
2021年报显示，公司实现主营收入16.66亿元，同比下降18.16%;其中2021年第四季度实现主营收入6.11亿元，同比下降30.52%。根据相关规定，如公司在2023年1月1日前仍未披露过半数董事保证真实、准确、完整的相关年度报告或者半年度报告，公司股票将被终止上市交易。
14
*ST吉药
(300108)
上榜理由：
公司被立案调查，两名前高管被捕
公司全称：吉药控股集团股份有限公司
情况概述：*ST吉药因涉嫌信息披露违法违规，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法规，证监会决定对公司立案。而公司原董事长孙军，原董事、副总经理王德恒因涉嫌职务犯罪已被批准逮捕。
2019年至2021年，*ST吉药连续三年净利润为负，亏损额分别为17.72亿元、3.80亿元、4.51亿元，三年累计亏损额达26.03亿元。公司2022年三季报显示，今年前三季度亏损逾3亿元。
11月9日，*ST吉药发布关于控股股东及一致行动人部分股份被司法再冻结的公告，公司控股股东卢忠奎及一致行动人黄克凤合计本次冻结股份股数约9773万股，占其所持股份比例的79.50%，占公司总股本比例14.67%。
15
ST中利
(002309)
上榜理由：
控股股东关联方占用公司资金
公司全称：中利科技集团股份有限公司
情况概述：11月30日，ST中利发布《关于实施其他风险警示期间所采取的措施及进展情况的公告》。公告显示，ST中利因存在控股股东关联方非经营性资金占用等情形，根据相关规定，自2022年5月31日起，公司股票交易被实施其他风险警示。截至公告披露日，控股股东关联方非经营性资金占用余额约为8.77亿元，较期末余额已归还223.3493万元。
值得关注的是，11月8日，ST中利披露，公司及控股股东王柏兴于当日收到证监会下发的 《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司及控股股东立案。
根据公司公告，目前控股股东王柏兴及其一致行动人被冻结股份数量为1.6亿股，占其所持股份数量的89.6%。其中，王柏兴所持有股份全部被司法冻结。
16
桂东电力
(600310)
上榜理由：
涉嫌信息披露违法违规
公司全称：广西桂东电力股份有限公司
情况概述：11月20日，桂东电力公告，公司收到广西证监局《行政处罚事先告知书》，经查明，公司涉嫌2019年年报存在虚假记载、2020年半年报存在重大错报等违法事实。其中，2019年，桂东电力以旗下由同一经营团队控制的永盛石化等3家子公司互相作为销售端和采购端，分别与中油海能(大连)石油化工有限公司等4家公司开展闭环贸易，上述贸易货物未发生真实流转，相关资金形成闭环，不具有商业实质，所形成的业务收入和成本不真实，导致2019年年报虚增营业收入35.42亿元、虚增营业成本35.52亿元，分别占当期披露营业收入、营业成本的13.39%、14.07%。
据此，广西证监局拟对桂东电力责令改正，给予警告，并处以120万元罚款;对时任桂东电力董事长兼总裁、永盛石化董事长秦敏，时任桂东电力董事、永盛石化董事兼总经理、桂盛能源执行董事、恒润筑邦董事长利聪，时任桂东电力副总裁兼财务总监、恒润筑邦董事李均毅给予警告，并分别处以80万元罚款;对时任永盛石化副总经理、恒润筑邦总经理夏斌给予警告，并处以70万元罚款;对时任桂东电力董事会秘书、永盛石化董事陆培军，时任永盛石化副总经理兼财务总监、恒润筑邦财务总监廖优贤，时任永盛石化副总经理魏然给予警告，并分别处以60万元罚款。
17
ST美盛
(002699)
上榜理由：
控股股东非经营性资金占用
公司全称：美盛文化创意股份有限公司
情况概述：2021年度，美盛控股及关联方通过间接划转款项方式，2021年度累计转出资金23.34亿元，累计转入资金18.11亿元，余额为6.32亿元，占公司2021年经审计净资产的31.74%。公司股票自2022年6月6日开市起被实行其他风险警示。截至11月12日，控股股东已累计归还4.82亿元,尚有余额1.51亿元。
经查明，ST美盛及相关当事人存在以下违规行为：一是控股股东非经营性资金占用;二是违规对外提供担保;三是未及时披露股份受限情形;四是控股股东及实际控制人违规减持。
深交所作出如下处分决定：一、对ST美盛给予公开谴责的处分;二、对控股股东美盛控股、实控人赵小强给予公开谴责的处分;三、对时任董事长朱燕儀、总经理袁贤苗、财务总监石军龙给予公开谴责的处分;四、对时任董秘石丹锋给予通报批评的处分;五、对控股股东一致行动人、原持股5%以上股东宏盛投资给予通报批评的处分;六、对实控人赵小强给予公开认定五年内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员的处分。
18
渝农商行
(601077)
上榜理由：
涉9项违规收1285万元罚单
公司全称：重庆农村商业银行股份有限公司
情况概述：11月21日，银保监会官网披露《重庆银保监局行政处罚信息公开表》，对渝农商行及江莉等6名有关责任人予以行政处罚。其中，对渝农商行罚款共计1285万元。
本次行政处罚信息显示的案由主要有以下9项：1.审查审批不尽职，超需求发放流动资金贷款形成风险;2.掩盖不良贷款;3.拨备覆盖率指标虚假，贷款减值准备不足;4.未按规定对质押资产进行审查即向 *** 融资平台公司发放贷款;5.同业授信调查及审查审批不尽职，部分业务出现风险;6.贷款“三查”不尽职，导致形成重大信用风险;7.同业投资业务不合规;8.贷后管理不到位，信贷资金被挪用;9.未执行统一授信管理。
19
赣锋锂业
(002460)
上榜理由：
涉嫌内幕交易被立案
公司全称：江西赣锋锂业股份有限公司
情况概述：7月3日晚间，赣锋锂业曝出一个震惊的消息，公司因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易被证监会立案调查。该公告显示，赣锋锂业收到证监会下发的《立案告知书》，证监会决定对公司立案时间为2022年1月24日，收到《立案告知书》的时间则在7月1日。
赣锋锂业涉嫌内幕交易的对象为江特电机，相关并购合作事项有江特电机公告为证。江特电机与赣锋锂业有关并购的公告最早可追溯到2020年，根据江特电机公告，其与赣锋锂业签订合作协议，拟将旗下公司拥有的锂盐生产线交付予赣锋锂业自主进行生产、经营与管理，合作期限30个月，管理期间自2020年10月1日起至2023年3月31日止。
赣锋锂业表示，立案事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。公司将积极配合证监会的相关工作，严格按照监管要求履行信息披露义务。
20
昊志机电
(300503)
上榜理由：
高管涉嫌内幕交易被立案
公司全称：广州市昊志机电股份有限公司
情况概述：昊志机电11月22日晚公告，公司于近日接到董事长汤丽君的通知，其收到证监会的《立案告知书》：因汤丽君涉嫌内幕交易 “昊志机电”股票，根据相关法律法规，决定对其立案。
昊志机电高管违法行为并非孤例，公司去年深受“叶飞举报门”事件困扰，因此收到了深交所关注函，要求说明是否存在与第三方合谋和单独操纵公司股价、坐庄等情形。四天后，昊志机电表示要延期回复深交所的关注函，时至今日，该公司尚未回复。
去年9月份，昊志机电控股股东、实际控制人、副董事长、总经理汤秀清以及董事高管肖泳林就因为涉嫌操纵证券市场收到证监会立案告知书，在经历被调查、刑事拘留以及被释放等一系列流程后，当前在公司仍正常履职。
这些“倒霉”的公司，他们的遭遇各不相同。比如“上市即巅峰”的泽达易盛，因欺诈发行、信息披露违法违规，公司股票可能被实施重大违法强制退市。同是科创板上市公司的紫晶存储，与泽达易盛有着同样的处境。
年初至今跌幅超60%的歌尔股份，是A股知名“果链”企业。从之前宣布被“砍单”损失逾20亿元，到预计全年业绩下降5成，公司股价一路下行，可谓成也苹果，败也苹果。
除了自身原因导致的经营困境，上市公司的兴衰也反映了所在行业的发展形势。IC设计公司、图像传感器龙头韦尔股份股价表现不佳，就是在消费电子市场需求疲软背景下，半导体陷入周期调整的一个缩影。
泽达易盛涉嫌欺诈发行
泽达易盛全称泽达易盛(天津)科技股份有限公司，主要从事医药健康产业链的信息化服务，包括软件开发、系统集成及技术服务。经过多年的发展，公司已成为从种植到生产到流通的全产业链信息化服务提供商，覆盖的零售药店合计超过8万家。
天眼查显示，泽达易盛成立于2013年，注册资本8311万，公司曾于2016年在新三板挂牌。2020年6月份，公司经上交所五轮审核问询实现科创板上市，当时发行价19.49元/股，募集资金约4.05亿元。
泽达易盛实控人刘雪松、林应是一对“学霸夫妇”，前者浙江大学博士毕业，主修工业自动化和药物分析专业；后者则是浙江大学计算机硕士、经济管理学博士，师从中国工程院院士陈纯教授。陈纯院士作为公司的股东，目前也在泽达易盛设立了院士工作站。
这样一对“神仙搭档”创业，很快走上了产学研结合的道路，并获得产业界的广泛看好。但进入2022年，泽达易盛陷入“多事之秋”，先是在5月份因信披违规被立案调查。7月12日，公司董事长林应又因涉嫌信披违法违规被证监会立案。
11月18日，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（下称“《告知书》”）。经查，*ST泽达在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容，通过签订虚假合同、签订虚假业务等方式，2016年至2019年累计虚增营业收入3.42亿元，虚增利润1.87亿元。
另外，泽达易盛未按规定如实披露关联交易，未按规定如实披露股权代持情况。震惊资本市场的“专网通信案”主角隋田力通过梅生持有泽达易盛600万股，通过杨鑫持有270万股，合计持有870万股，持股比例13.96%。但*ST泽达未按规定如实披露上述股权代持情况。
2022年11月22日，泽达易盛实施退市风险警示。证券简称由“泽达易盛”变更为“*ST 泽达”，证券代码不变，仍为“688555”。根据《告知书》，公司可能触及重大违法类强制退市情形。
二级市场表现来看，公司上市次日股价即达到高点85.56元，之后进入下行趋势，目前股价不足5元，年初至今跌幅约88.95%，位列沪深A股跌幅榜第一位。
*ST紫晶连续多年造假
*ST紫晶2020年2月26日在科创板上市，当时被誉为“光储存第一股”。
但在上市首年，公司年报就被立信会计师事务所出具保留意见，是科创板首家被出具“非标”审计意见的公司。
今年2月11日，证监会介入对*ST紫晶的调查。从调查结果来看，该公司造假问题更为严重，被指常年造假。
具体来看，2017年公司虚增营业收入合计4349.73万元，虚增利润2162.71万元；2018年公司虚增营业收入1.11亿元，虚增利润3903.63万元；2019年上半年公司虚增营业收入6693.95万元，虚增利润2532.66万元。
即便上市当年，公司仍虚增营业收入3.41亿元，虚增利润1.70亿元。造假手段包括虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。
此外，2019年-2021年*ST紫晶分别有1.45亿元、1.75亿元、4.18亿元对外担保未按规定披露。
对此，证监会决定对*ST紫晶处以3668.52万元罚款，对时任董事长郑穆、时任董事罗铁威分别处以2164.26万元罚款，且采取终身市场禁入措施。对其余董监高及相关人员处以罚款并采取市场禁入措施。
值得一提的是，*ST紫晶“带病闯关”，对保荐机构中信建投也带来较大负面影响，该机构不仅就此事公开致歉，两名保代在一年内已收到两份罚单。中信建投的投行业务，今年已有9个项目撤单。
年初至今，*ST紫晶股价累计跌幅高达87.82%。和*ST泽达一样，*ST紫晶也被退市风险笼罩。
ST明诚股价“脚踝斩”
相比前面两家科创板公司上市时间不久，ST明诚属于资本市场上的“老资格”。
天眼查显示，ST明诚成立于1992年，于1998年登陆上交所，公司曾用名为道博股份、当代明诚、当代文体。
伴随着公司名称变更，其主业也先后从房地产、电子产品转向磷矿石贸易、学生公寓等业务。2015年，公司再次启动业务转型，以7.8亿元收购了老牌影视制作公司强视传媒100%股权，随后又将体育营销公司双刃剑全部股权收入囊中，确立了影视+体育的双主业发展格局。
这次转型期间，当代集团入主成为上市公司控股股东。
2021年6月2日，ST明诚原控股股当代集团及其一致行动人与国创资本签署了一揽子协议，ST明诚的控股股东变更为国创资本，实控人变更为武汉市国资委。
不过这次与国资联姻进展并不顺利，今年2月16日，当代集团董事长艾路明宣布当代集团收回ST明诚管理权。
国资入主生变，ST明诚连续两年亏损的主业，进一步遭受重创。11月23日，ST明诚回复监管问询函称，公司控股子公司Super Sports Media Inc.(下称“新英开曼”)已失去西甲、亚足联相关项目。
具体来看，今年6月份，因新英开曼未及时并足额支付相关对价，西甲联盟要求提前终止合同；今年11月，同样因新英开曼未支付费用，亚足联提前终止合作，并表示有权就许可协议提前终止可能遭受的损失向新英开曼索赔。最后的欧足联版权，权益有效期至2022年11月30日结束。
上述回复函还称，基于谨慎性原则，公司认为新英开曼资产组的商誉减值影响额可能会导致公司2022年度净资产为负，从而使公司触及交易所规定的退市风险警示情形。
股价方面，ST明诚今年以来跌幅逾70%。历史上，公司股价最高触达37元/股（前复权），最新收盘价仅为1.86元/股。
歌尔股份丢单后净利腰斩
近日，歌尔股份大幅下修2022年全年度业绩预期。经调整后的2022年度归属于上市公司股东的净利润为17.1亿元-21.4亿元，较上年同期下降50%-60%。
之前公司曾预告，预计2022年全年盈利40.61亿元-47.02亿元，比上年同期增长-5%-10%。以此计算，歌尔股份将全年的业绩预期至少下调了23亿元。
根据公开资料，歌尔股份主营精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务。早在2010年，公司便进入苹果供应链为苹果供应声学组件、有线耳机等。2018年，歌尔股份为苹果供应TWS真无线耳机，并成为AirPods全球第二大代工厂。
今年3月份和6月份，市场均有传闻称，苹果将砍单iPhone SE及AirPods，消息引起歌尔股份股价大跌。
11月8日晚，歌尔股份公告称，收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。随后，知名分析师郭明錤发文称，此产品可能是Apple的AirPods Pro2。
当时根据公告，歌尔股份预计，本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过33亿元。有分析人士指出，除了直接的订单损失，需要进一步观察后续产能利用率下降导致的计提减值等连锁反应。
资本市场的反应，则要提前一些。8月下旬开始，歌尔股份的股价开启下跌模式，至官方正式宣布“砍单”消息之前，短期跌幅已达36%。
全年来看，叠加iPhone需求疲软，整个苹果产业链公司的股价都难逃苹果减产的影响，东财苹果概念指数今年以来跌幅为16.53%，歌尔股份的累计跌幅达到67%。
*ST宜康陷入盈利危机
“木业大王”刘绍喜，曾经是潮汕知名的资本大佬，其打造的“宜华系”横跨地产到医疗，拥有宜华生活、宜华健康2家上市公司。
事业巅峰期，刘绍喜身价高达850多亿元，坊间称其拥有600万亩林木资源，被称为中国“木业大王”。
2015年，宜华地产从房地产开发转型大健康产业，一路并购了众安康后勤集团公司、达孜赛勒康医疗投资管理公司、亲和源集团有限公司等企业。媒体统计，2014年到2018年，宜华健康收购金额超过30亿元。
从后续表现来看，刘绍喜低估了从房地产转型大健康的难度。财务数据显示，2019年至2021年，宜华健康连续3年营收下滑、归属净利润亏损，再加上今年前三季度续亏2.95亿元，近三年多时间公司累计亏损超过31亿元。
连续亏损之下，公司股票自2022年5月6日起被实行“退市风险警示”及“其他风险警示”处理，股票简称由“宜华健康”变更为“*ST宜康”。
*ST宜康正处于退市边缘，刘绍喜旗下的另一家上市公司宜华生活已提前退市。而刘绍喜本人，曾被证监会调查发现牵扯到宜华生活财务造假案。
根据通报，2016年至2019年，宜华生活实控人刘绍喜利用其控制地位，指使宜华生活通过虚构销售业务等方式，累计虚增收入71亿元，累计虚增利润28亿元。最终刘绍喜被处以930万元的罚款，并被采取终身证券市场禁入措施。
此外，8月22日，证监会公布的一份行政处罚决定书显示，2017年7月至2019年3月，*ST宜康的控股股东宜华集团与私募安天诚控制使用132个账户，共同操纵宜华健康股价。
意外的是，虽然拥有持股优势和资金优势，但宜华集团、安天诚实施操纵行为并未获利，反而产生8.17亿元的净亏损。最终，证监会责令两公司依法处理非法持有的股票，并分别处以225万元、75万元的罚款。
韦尔股份受累景气回调
芯片降价、库存高企正在困扰着半导体行业，国内头部半导体设计公司韦尔股份也不例外。
财报显示，该公司前三季度收入153.83亿元，同比下滑16.01%；扣非净利润12.55亿元，同比下滑59.11%。其中，公司第三季度业绩恶化较为明显，单季度收入下降26.51%，扣非后亏损1.97亿元，这是公司并购豪威以来首次出现亏损。
除了单季度亏损，公司2022年三季度末存货为141.13亿元，较半年报时增加14.7亿元，达到史上最高。部分库存商品价格下跌，由此产生的资产减值损失，也成为公司录得季度亏损的主要原因。
韦尔股份目前主要业务包括图像传感器解决方案、触控与显示解决方案、模拟解决方案和半导体分销，经营景气度与下游手机行业密切相关。
IDC数据显示，2022年第三季度，中国智能手机市场出货量约7113万台，同比下降11.9%，低迷态势在延续，这对韦尔股份造成较大的影响
业内人士认为，半导体芯片产销受限长约机制，重复、超额订单多有采取延后交期等做法，不利于半导体供应链调节，库存调整预期持续至明年上半年。
值得关注的是，韦尔股份的汽车板块业务规模正在提升，但还不足以成为营收支柱。雷达财经此前测算，今年上半年公司汽车电子实现营收约在16亿元，占公司总营收在14.5%左右。
平安证券研报也指出，消费电子短期内难有大反弹，公司车载CIS增长较快但还不足以弥补手机缺口。换句话说，韦尔股份的业绩反转难以短期到来。
*ST易尚财报屡遭追问
资料显示，*ST易尚成立于2004年，公司主营业务由终端展示、循环会展、虚拟展示、贸易服务及其他业务五部分构成，公司定位为“品牌终端展示整体解决方案”提供商。
2015年4月份在深交所上市之后，易尚展示的归属净利润增长率波动较大。同花顺iFinD数据显示，2016年至2017年，公司的归属净利润增长率分别为-61.69%和214.16%。
随后在2018年至2020年，该公司连续三年收到交易所的年报问询函。2021年，公司净利亏损4.99亿元，为上市后首亏。
同时，公司2021年年报被亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“亚太所”）出具了无法表示意见的审计报告。形成无法表示意见的事项有，部分应收账款系期初结转，本年未予回款；难以实施满意的审计程序对应收款项的可收回情况获取充分适当的审计证据。
深交所再次下发年报问询函，就公司年报被出具无法表示意见的审计报告等诸多细节问题进行了追问。
今年前三季度，*ST易尚实现营业收入1.79亿元，同比下降70.6%；实现归母净利润-2.03亿元，上年同期为盈利2008万元。
从三季报问询函来看，交易所仍在关注亚太所涉及非标意见的事项，对公司影响的消除进展情况；并要求说明公司是否存在终止上市的风险，充分揭示相关风险。
随着经营业绩恶化，*ST易尚的股价也从年初的23元附近，跌至最新的8.53元/股，期间跌幅接近62.73%。
恒信东方股价坐上“过山车”
根据半年报，恒信东方是一家主要从事数字文化创意、内容生产与技术服务的公司，业务范围主要包括数字创意产品应用及服务业务、互联网视频应用产品及服务业务。
雷达财经注意到，2020年5月份至2021年11月份之间，恒信东方股价长期在8元上下横盘。去年下半年，元宇宙概念在二级市场上炒作热潮渐起，恒信东方作为龙头之一，不到两个月时间实现股价翻倍。
彼时公司在互动平台回复投资者称，包括VR虚拟引擎在内的增发项目正在有序开展，公司及参股公司打造了《侏罗纪世界VR远征》、《拉克斯的魔幻旅程》、《本色中国》、《VR动物世界》等一系列VR内容作品。
然而，公司的业绩并不出色。2020年，恒信东方营业收入下滑至3.36亿元，同比降幅为40.02%，归属净利润、扣非净利润分别为亏损5.13亿元、4.8亿元。
2021年，公司业绩依然没有惊喜，全年实现营业收入4.87亿元，归属净利润为-5.13亿元，扣非净利润为-5.42亿元。
没有业绩的支撑，叠加元宇宙概念熄火，恒信东方去年底的涨幅在今年全部“回吐”，年初至今跌幅超过62%。
但公司的“烦恼”不止于此。2022年前三季度，恒信东方实现营收为2.06亿元，同比减少47.37%；实现归母净利润为-1.25亿元，同比减少645.36%。根据9月底的公告，公司实控人孟宪民累计9616.17万股被冻结，占其所持公司股份的100%。
金力泰上演“宫斗剧”
从事涂料研发、生产和销售的金力泰，曾是国内的汽车涂料龙头，近年来业绩疲软引发投资者担忧。
10月27日，公司披露三季报，前三季度实现营业总收入5亿元，同比下降24.6%；实现归母净利润-8463万元，上年同期为-5916.1万元，亏损幅度扩大。
如果拉长时间线来看，金力泰自2011年上市之后从未有过亏损记录。但在2021年，公司首次亏损1.11亿元。
在回复年报问询函时，金力泰表示，2021年公司阴极电泳漆、面漆平均售价较上年同期变动较小，但其平均成本单价较上年同期显著上升，是公司毛利率大幅下降的主要原因，导致了报告期出现大幅亏损。
除了突然业绩“大变脸”，金力泰还存在高层内斗、增持爽约等一系列问题。
公开资料显示，近一年来，金力泰存在多名董事、监事、高级管理人员辞职情形。今年3月24日，公司两名董事在辞职信中表示，其任职期间，因相关工作受到干扰，导致无法正常履行相关职责。此前，公司监事会主席王薇的辞职公告中也提出相似的理由。
在一些熟悉金力泰情况的人士看来，这是创始人吴国政重出江湖“清洗”原管理层的结果。王薇提供的书面材料称，吴国政多次逼迫其辞去金力泰监事职务。
而吴国政表示，上市公司股东海南自贸区大禾实业有限公司（下称“大禾实业”）的股东刘少林因涉嫌合同诈骗罪，被奉贤公安局刑事拘留。因此，“提议罢免刘少林推荐的王薇、王澜、刘金梅，是保护公司利益、保护广大中小投资者利益而不得不采取的决定。”
吴国政与刘少林一方的瓜葛，源自2018年的一起股权转让。2018年1月份，宁夏华锦（后于2020年8月更名为“海南大禾企业管理有限公司，简称海南大禾”）与吴国政签署股权转让协议，前者耗资10.94亿元成为金力泰的第一大股东，同时吴国政还将4.54%表决权委托给宁夏华锦行使。
2019年11月12日，宁夏华锦彼时唯一股东华锦资产管理有限公司（下称“华锦资产”）与大禾实业签署股权转让协议，拟转让其持有的宁夏华锦100%股权。其中转让价约5.07亿元，相当于入主金力泰不到两年时间，宁夏华锦就被对折“贱卖”。
直到今年11月25日，金力泰的对深交所关注函的回复中，这一低价转让之谜才被揭开。公告披露，为符合相关政策的要求，同时维持华锦资产对金力泰公司股权及控制关系，由刘少林、刘小龙代华锦资产持有大禾实业100%的股权，进而形成大禾实业代替华锦资产持有海南大禾公司100%股权的情形。
换句话说，2019年11月的股权转让只是假象，金力泰的大股东一直都是华锦资产。
由于代持的存在，这也解释了为何华锦资产在后来的《民事起诉状》中称，大禾实业并未实际支付任何股权转让价款，华锦资产亦未实际收取任何股权转让价款。
随着代持真相浮出水面，华锦资产与代持方的矛盾也公开，前者开始通过法律维护自身的实际权益。
11月11日，据金力泰公告，近日华锦资产一纸诉状将大禾实业，以及第三人刘少林（大禾实业、海南大禾实控人）、刘小龙诉诸法院，请求法院判令华锦资产为海南大禾持股100%股东、大禾实业将其所持海南大禾100%股权转至华锦资产名下，以及海南大禾继续履行股份代持约定，未经同意不得处置金力泰股票和表决权等。
山东赫达业绩增速下滑拖累股价
山东赫达的主营业务为水溶性高分子化合物及下游化工产品的研发、生产和销售，主要产品是非离子型纤维素醚和植物胶囊。其中，公司纤维素醚产品以HPMC、HEMC为主。
2019年开始，山东赫达股价进入上升期，至2021年12月13日，公司股价涨幅超过8倍。
在此期间，公司利润增幅也非常可观。2019年至2021年，公司净利润分别为1.58亿元、2.52亿元和3.3亿元，同比增速分别达114.72%、60.02%、30.65%。
然而，今年前三季度，公司净利润增速降至10.55%，其中第三季度利润增速甚至同比下滑11.38%。
今年前三季度，公司加权平均净资产收益率为16.75%，同比减少1.76个百分点。销售毛利率33.56%，同比减少2.07个百分点；销售净利率22.96%，同比减少0.66个百分点。
国海证券研报认为，公司产品植物胶囊Q3受主要销售地区美国通胀影响，叠加海外竞争对手Capsugel和ACG今年有新增产能，公司植物胶囊出口存在一定压力。
受多种因素影响，山东赫达股价年初至今下跌60.91%。
