本
文
摘
要
北京——界面联合亿安保险经纪第二次推出“中国顶级风险投资机构”榜单。我们特别关注风险投资机构最近三年的状况，包括他们最近三年新进投资项目情况及最近三年退出项目情况。使用最近三年的数据在于最快发现及反映风险投资业界最主流、最活跃、以及最新崛起的力量。
IDG资本以强悍实力夺得榜首，比去年更进一步。IDG资本以美元基金起家，其创始董事长熊晓鸽成为了最早将西方风险投资实践引入中国的人。IDG资本自从1992年成立以来，已投资超过750家企业，成功退出超过170家。搜狐、腾讯、百度等这些中国最为成功的互联网企业背后都有IDG资本的身影。
IDG资本现阶段主要关注互联网与高科技、新型消费及服务、医疗健康、工业技术等。其中，蔚来、拼多多（88.850，-1.40%）、爱奇艺、平安好医生、哔哩哔哩、小牛电动、美团点评（219.800，+3.97%）、极光等项目均在2018年成功上市，IDG资本保持了其一贯亮眼的成绩，彰显着雄厚的实力。近几年，IDG资本在互联网与高科技领域有所布局，果粒科技、加推科技、数澜科技等项目均吸引了IDG资本的目光。IDG资本创始董事长熊晓鸽希望将评选曝光的机会更多的留给年轻人，宣布今后将不再参与任何投资人评选。所以并未出现在2018中国顶级风险投资人榜单上。
红杉资本中国基金前进一位，来到第二的位置。13年来，红杉资本中国基金投资了超过500家高成长性企业，这些企业一向是中国创新创业领域发展的风向标。2018年7月26日，估值150亿美元的拼多多在纳斯达克上市，红杉资本先后两次领投，并参与了IPO阶段的认购。2个月后，中国最大的O2O公司美团点评以约524亿美元的估值登陆港交所。招股书显示，红杉资本作为美团点评最早期的投资人，持股比例为11.4%，获得了巨额的回报。美团点评和拼多多给红杉闪亮的上市组合再添两颗新星。同时，大疆创新、今日头条、京东金融、快手等都是红杉手里待上市的明星项目。
老牌创投机构深创投夺得第三。深创投是中国本土规模最大，运营管理最成功的风险投资机构之一。1999年成立至今，深创投投资了910个项目，其中248个已成功退出。仅2017年就有23个项目退出，包括中石科技、永安自行车、华大基因、捷捷微电子、英科医疗等。2018年，其参与投资的美团点评、御家汇、今创集团、宁德时代等也纷纷上市。这两年的成绩可谓十分骄人。深创投的投资主要集中在TMT、消费升级、生物医药、节能环保等领域。
*** 江创投则排在第四位。由于在滴滴出行、OFO共享单车等项目的成功涉足，其董事总经理朱啸虎先生被称为“共享经济第一人”，在投资圈中享有盛名。2018年，其领投的饿了么被阿里巴巴（253.720，-0.58%）联合蚂蚁金服以95亿美元全资收购。另外，其在天使轮领投的映客也于2018年7月11日成功登陆港交所，这些炙手可热的独角兽公司为 *** 江创投带来了不小的业绩回报。
晨兴资本一个大跨步，来到第五的位置。晨兴资本主要在社交媒体、人工智能、企业服务、消费升级等领域深耕。YY、凤凰网、UC、迅雷、爱屋吉屋、虎牙等都是其脍炙人口的成功项目。2018年7月9日，其在天使轮就进行投资的小米登陆港交所，投资回报超过800倍，令人叹服。晨兴资本成为小米上市的大赢家。近期，晨兴资本完成了最新一期美元募集，募集资金超过十亿美元。
此外，高榕资本、愉悦资本等相较于去年，排名有较大幅度的提升。还有贝塔斯曼亚洲投资基金、复星锐正资本、戈壁创投等9家风险投资机构新上榜。
高榕资本由张震、高翔、岳斌三人领衔，成立于2013年，在天时、地利、人和齐聚的情况下，短短几年就发展迅速，已成功投资超过150个项目，主要投资领域涵盖新消费、AI及前沿技术、互联网产品、金融科技等。2018年高榕资本成绩喜人，拼多多、华米、虎牙、平安好医生、慧科教育、爱学堂等纷纷上市或被并购，特别是在资本市场上备受瞩目的拼多多，高榕资本曾在A轮就作为领投方进行投资，总投资金额超过5亿人民币，随着拼多多今年7月在纳斯达克上市，使高榕资本的成绩单又添上了亮眼的一笔。
愉悦资本专注于TMT及创新消费领域的投资。摩拜单车、蔚来汽车、小猪短租、途虎养车、瑞幸咖啡等都是其典型的投资案例。其创始及执行合伙人刘二海从事风险投资已16年，在他的投资生涯中已经成功投出了10多家独角兽企业。愉悦资本在投资界中声望稳增。
贝塔斯曼亚洲投资基金成立于2008年。基金规模为30亿美元，10年来投资项目超过100个，主要关注城镇化与零售、新金融、移动出海、社交/媒体/内容与新科技/企业服务等领域。其成功退出项目30多个，包括小米科技、优信集团、爱点击、寺库集团等。其创始及管理合伙人龙宇可谓是投资圈中为数不多的女中豪杰。
从顶级的风险投资机构及其投资项目看，目前热门的行业包括人工智能、新能源汽车、医疗健康等。
科技升级，人工智能成为未来的发展趋势。越来越多的风险投资机构着眼关注这一领域。旷世科技成立于2011年，创办伊始就得到了联想乐基金和联想之星数百万元的天使投资。此后的几年，创新工场、启明创投、富士康、建银国际等对其进行了上亿美元的融资。值得一提的是2017年10月，旷世科技获得了4.6亿美元的融资，刷新了AI领域单笔融资纪录。今年7月，旷世科技进行D轮6亿美元的融资，投资者包括阿里巴巴和博裕资本。 目前，旷世科技研发的人脸识别技术，图像识别技术，智能机器人等产品已经广泛应用于金融、手机、安防、物流、零售等领域。此外，商汤科技和地平线机器人等人工智能领域的领头羊也吸引了IDG、松禾资本、基石资本、 *** 江创投、高瓴资本等风险机构的驻足。
今年9月，成立不到4年的蔚来汽车作为新能源汽车的佼佼者在纽交所上市，成为继特斯拉之后第二个在美国上市的电动车企业，为李斌和智能驾驶领域带来了极大的关注。国内造车新势力之一的小鹏汽车得到了来自高瓴资本、IDG资本、昆仲资本、晨兴资本等多家机构的投资。市场上几乎所有的知名汽车品牌都开始关注新能源领域。一些新兴的新能源汽车如威马汽车、车和家等也吸引了投资者的目光。
医疗健康也是资本持续关注的领域，在上榜的50家机构里，共有13家机构重点关注医疗健康。2017年中国医疗健康行业融资案例数量有所回落，但融资金额稳步提升。IDG资本和高榕资本投资的平安好医生于今年在港成功上市，成为互联网医疗第一股。启明创投在10年间投出60多个医疗项目，包括致新医疗、邦尔医疗、天深医疗等。未来，人工智能与医疗的结合将是行业发展的大方向，值得期待。
行业寒冬之后，顶级投资机构的投资趋于稳定。新的变局业再孕育风险投资界新的势力，规划新的版图。
