作者：王莉

出品：全球财说

近期，裁判文书网公布的一则刑事判决书披露了 *** 银行原监事长李玉峰向中国人民银行 *** 中心支行原党委书记、行长杨明基行贿细节。

裁判文书显示，李玉峰，男，1962年9月12日出生，汉族，甘肃省漳县人，大学本科文化， *** 银行股份有限公司原监事长，户籍住址为甘肃省 *** 市城关区。其因涉嫌行贿罪、非国家工作人员 *** 罪于2021年1月18日被 *** 市西固区监察委员会采取留置措施，于2021年7月16日被刑事拘留，同年7月22日被执行逮捕。

李玉峰被逮捕的当年 *** 银行正在冲刺IPO。

2021年， *** 银行加速推动上市进程，于2021年9月9日顺利通过证监会发审委审核， 12月3日获得证监会IPO批文， 2022年1月17日成功在深交所主板上市，成为全国第42家A股上市银行，第17家上市城商行，甘肃省首家A股上市银行。

*** 银行刚上市之初，有过几个涨停板，同时因为次新的概念而有过几轮炒作，就IPO首秀而言， *** 银行要比重庆农商行等好太多。但股价的炒作不能仅靠概念，长远来看经营状况还是最重要的，

近期 *** 银行交投明显清淡，未来经营是否能为提振股价注入力量，还需持续观察研究。

营业利润下降

2021年报是 *** 银行上市后的首份年报。从中分析发现，该行有缺陷，亦有发展空间。

2021年该行营业收入达78.36亿元，该行称达到了历史新高，同比增长7.29%，归母净利润同比增长4.58%。

表面看，营收和净利均实现增长，但实际上，该行净利润得以增长，是因为所得税大幅减少所致，其营业利润及利润总额同比下降，分别同比下降0.84%和1.29%。截至报告期末，该行所得税费用为-0.61亿元，较上年同期减少0.90亿元，减幅303.12%，主要原因是递延所得税资产增加所致。

同时，该行利息净收入增幅不低，同比增长25.51%，营收增幅与利息净收入增幅的差距原因则在于非利息净收入，截至报告期末，该行非利息净收入18.24亿元，较上年同期减少6.90亿元，减幅27.44%，主要是公允价值变动损益减少、处置资产减少。二者分别同比下降101.46%和98.82%。

*** 银行手续费及佣金净收入2021年同比大增超7成，乍一看还挺亮眼，但在该行手续费及佣金收入构成中，仅有两个业务手续费收入增长，且是大增，分别是代理业务手续费和理财业务、托管及其他受托业务佣金，分别同比大增111.76%和381.97%。但其他与经营紧密相关的中间业务收入却都不同程度下降，且这两项增项业务的可持续如何，也比较受外部环境影响。

图片来源： *** 银行2021年年报

造成营业利润下降的因素主要是营业支出增幅高于营业收入增幅，2021年该行营业支出同比增长9.53%，高于营收增幅。推高营业支出增长的因素主要是拨备计提，其信用减值损失和资产减值损失增幅最高，分别同比增长11.9%和117.01%。

冒着利润下降风险也多计提拨备其实 *** 银行心中也有成算，2021年该行拨备覆盖率达到191.88%，虽然这个水平在上市行中属于偏低水平，但对于 *** 银行而言，已是近5年的新高。虽然多计提拨备导致营业利润下降，但由于所得税的冲减，还是能最终保证净利润实现增长，与此同时，这个拨备水平可以为该行未来利润增长提供反哺。

对公与个人存贷款倒挂

在经营方面， *** 银行存在一个缺陷，同时也隐含有发展空间。

根据2021年报，该行对公与个人的存贷款存在倒挂现象。2021年其公司贷款占比超6成，个人贷款占比尚不到3成，但存款结构却与贷款反其道行之，2021年该行个人存款占比超6成，公司存款占比则不足3成。

图片来源： *** 银行2021年年报

对公存款能有现在的数据，还是该行通过积极扩大对公“朋友圈”带来，新增对公客户1.28万户，在16个市县区实现住宅维修资金业务落地，与13个地区的教育局签订合作协议，对公存款净增81.9亿元，增长8.3%。

对于个人存款占比高，除了该行所称推出“产品+非金融服务”营销模式，提供精准营销和差异化金融服务的原因外，或与其地域也有关系，国有大行及股份制行在甘肃地区的布局力量明显偏弱，这也为当地地方银行发展提供了空间，不像经济发达地区银行竞争激烈，地方银行被压制比较明显，尤其是揽存方面付出的成本较高。

*** 银行个人存款在增长的同时成本率还在下降，而对公存款平均成本率并未下降。

但是在对公经营方面，该行能力明显还是偏弱。该行对公贷款在大环境影响下，平均收益率下行，利息收入也高于个人贷款，但是从最终营业利润看，该行还是个人业务的营业利润水平高。

数据显示，该行公司业务（不仅仅包含贷款）资产总额占比最高，超5成，但营业利润占比却很低，连10%都不到，占比最高的则是个人业务，2021年该行个人业务营业利润占比超5成。尽管2020年和2021年的业务营业利润占比结构情况差距较大，但其中的一个共性就是公司业务的营业利润占比远远不及个人业务。

图片来源： *** 银行2021年年报

显然，个人业务的盈利水平要高于公司业务，未来该行是否会更重视个人业务尚未可知，毕竟个人业务管理较公司业务相对繁琐。

客户贷款集中度高

*** 银行不良贷款率微降，但1.73%的水平在上市行中仍属于偏高水平，同时该行并非不良双降，其不良贷款余额仍在增长。

不管怎么说，和上市前的几年比，数据已是比较优秀了，同时该行的逾期贷款也在下降，不过其中逾期期限超过1年的贷款增长。

从贷款五级分类看，未来不良仍有上行风险，其2021年关注类贷款、可疑类贷款和损失类贷款均在增长，另外次级和可疑类贷款迁徙率也同比升高。

此外，该行房地产贷款和与房地产相关的建筑业贷款占比很高，其中建筑业贷款在各行业贷款占比中居首位，除去票据贴现外，房地产贷款占比位居第三。

近日， *** 银行酒泉分行因存在贷款五级分类不准确、授信管理落实不到位两宗违法违规事实。依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，中国银行保险监督管理委员会酒泉监管分局对其处以罚款五十万元。

此外，该行还存在贷款集中度过高方面问题：该行2021年单一集团客户授信集中度上升，达14.52%，已经逼近15%监管红线，最大十家客户贷款集中度达44.52%，也接近50%的监管红线。