本
文
摘
要
大盘全天低开后震荡走高，三大指数均涨超1%，两市近4100只个股上涨。
盘面上，ChatGPT概念炒作全面扩散，算力芯片方向走强，景嘉微、恒烁股份均20CM涨停；CPO方向再度活跃，联特科技20CM涨停，新易盛涨超10%；算力服务方向震荡走高，立昂技术20CM涨停，浪潮信息涨停；ChatGPT应用方向低开高走，慧博云通20CM涨停，鸿博股份涨停。饮料、白酒股展开反弹，百润股份涨停，老白干酒涨超5%。
板块方面，半导体、CPO、PCB、科创板次新等板块涨幅居前，贵金属等少数板块下跌。总体上个股涨多跌少，但涨停个股数量有限。
截至收盘，沪指涨1.18%，深成指涨1.64%，创业板指涨1.74%。沪深两市今日成交额9011亿，较上个交易日放量964亿。北向资金结束连续4日净卖出，全天净买入121.01亿元，其中沪股通净买入57.07亿元，深股通净买入63.94亿元。
港股方面午后持续走高，截至收盘，港股恒生指数涨1.60%，恒科指涨3.20%。盘面上，互联网医疗、特斯拉概念领涨，锂电、半导、光伏体板块走高。万国数据涨超9%，小米集团涨逾8%，快手、商汤、阿里巴巴、哔哩哔哩等跟涨。
市场传出三大利好
今日，中国资产几乎全线飙涨。A股、港股齐齐走高，近期走势疲软的A50期指开盘之后也直线拉升，最高涨超1.5%。综合市场消息，主要是今日有三大利好消息：
首先，央行持续净投放。
中国人民银行今日开展4530亿元7天期逆回购操作，因今日有660亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放3870亿元。昨日，央行公开市场逆回购操作规模进一步加量至3年来最大，以利率招标方式开展了6410亿元7天期公开市场逆回购操作，因当日1550亿元逆回购到期，因此当日净投放4860亿元。
周内逆回购大量到期，央行适度提高了投放规模。面对不同到期规模、不同资金需求的市场情况，央行灵活操作，适度加大短期资金投放，平稳资金面，也释放央行将持续保持流动性合理充裕的信号。
其次，粤港澳大湾区迎重大利好。
据新华社报道，从中华人民共和国出入境管理局获悉，为便利粤港澳大湾区人才从事科研学术交流活动，促进服务粤港澳大湾区建设发展，自2023年2月20日起在粤港澳大湾区内地城市试点实施往来港澳人才签注政策。
出入境管理局有关负责人表示，在粤港澳大湾区试点实施往来港澳人才签注政策，是促进港澳地区长期繁荣稳定，深化内地与港澳交流合作的出入境政策创新举措，将为内地和港澳经济社会发展注入新活力新动能。
此外，据中国基金报消息，今日早间有消息称，1月份新增贷款可能高达5万亿。此消息尚未被官方证实，但此前中金公司曾预计，1月新增贷款约4.8万亿元，创单月信贷投放历史新高，同比多增0.8万亿元，贷款余额同比增速11.3%。良好的金融数据显著提振了市场信心。
外资狂买120亿上演大逆转
消息利好催化下，A股今日又迎来北向资金的大手笔净买入。
2月9日，北向资金一反近期的净流出态势，大举净买入121亿元。数据显示，年内北向资金合计净买入额已超过1520亿元。这说明随着人民币升值以及我国经济逐步复苏，外资流入A股的积极性正在增加，A股市场的核心资产经过2022年大幅调整后更具投资价值。
从北向资金流向来看，今年以来截至2月8日，电力设备、食品饮料两行业北向资金合计净买入额均超200亿元，分别达到216.34亿元、208.02亿元。另外，有色金属、电子两行业年内北向资金合计净买入额也分别达到29.35亿元、14.71亿元。这四大行业期间北向资金净买入个股的数量也显著居前。
从十大活跃股来看，1月1日至2月8日，共有67只个股现身沪股通、深股通的前十大成交活跃股榜单，其中46只期间处于净买入状态，获北向资金合计净买入额832.09亿元。
展望后市，海外代表配置盘仍有较大提升空间。兴业证券预计，2023年外资流入规模有望达到4000-5000亿元的水平，后续配置盘将主导外资的流入。根据测算，保守估计外资今年将流入3000亿元，而考虑到资金回补、全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，流入规模或有望达到4000-5000亿元超预期水平，仍将是A股市场今年最重要的增量资金来源之一。
牛熊大周期或面临切换
今日，A股市场迎来修复性普涨，其中以酿酒为代表的权重涨幅居前，此外，赛道方向半导体等同样迎来反弹。
目前而言，市场短期回调风险尚未完全释放。不过，国泰君安证券研究所所长黄燕铭指出，近期大盘指数开始出现回调，短期的回调为未来孕育着新的希望，2023年将是一轮中等级别的牛市。
华宝基金内拥有十五年投资经验的老将刘自强，近日也罕见发声唱多A股。
刘自强认为，A股市场一个完整的牛熊周期大概是4年半左右。这一轮市场从2019年开始上涨，2019、2020年连续两年基金回报收益率非常高。随着2021年的结构性行情和2022年的下跌，哪怕这一轮周期相对长，2023年也是这一轮周期调整的尾声。
现在的估值水平与历史的极端低位水平，相差并不特别远。所以总体上，他对2023年乐观。但因为处在周期调整的末端，以及下一个新周期的初始，所以即使向上，也是偏震荡，整体涨幅不会特别高。
风格上，刘自强认为，上半年偏价值的方向更优，具体有4个看好的行业：
第一类是整个消费类板块；第二类是医药类；第三类是大金融板块，包括券商、保险，也包括银行；第四类是房地产板块，作为估值修复的板块，不如大金融有性价比，但好处是2023年政策确定性最高，地产股本身性价比没有那么好，但上下游产业链还有机会。
随着市场信心逐渐恢复，下半年会向成长切换，包括电子、半导体，还有高端制造。
