本
文
摘
要
中证财讯 重庆水务（601158）4月2日披露2021年年度报告。2021年，公司实现营业总收入72.52亿元，同比增长14.22%；归母净利润20.78亿元，同比增长17.13%；扣非净利润17.51亿元，同比增长4.71%；经营活动产生的现金流量净额为27.35亿元，同比增长18.83%；报告期内，重庆水务基本每股收益为0.43元，加权平均净资产收益率为13.15%。公司2021年度分配预案为：拟向全体股东每10股派2.57元（含税）。
数据统计显示，重庆水务近三年营业总收入复合增长率为11.93%，在水务及水治理行业已披露2021年数据的49家公司中排名第26。近三年净利润复合年增长率为15.24%，排名18/49。
根据公告，公司于2007年被重庆市 *** 授予排水特许经营权，期限30年。公司下属在重庆市内从事污水处理业务的5家主要全资子公司也同时拥有公司排水业务特许经营权实施方案所授予的特许经营权。污水处理业务包括公司下属主要污水处理企业通过城市污水管网所收集的生活污水、工商业污水、初期雨水及其他污水进行物理、化学及生化处理，达到国家相关环保标准后排放入相应受纳水体的全过程。
分产品来看，2021年度公司主营业务中，污水处理板块收入42.45亿元，同比增长17.75%，占营业收入的58.54%；供水板块收入24.76亿元，同比增长7.45%，占营业收入的34.14%；污泥处理处置板块收入2.41亿元，同比增长2.28%，占营业收入的3.32%。
2021年，公司毛利率为41.37%，同比下降2.27个百分点；净利率为28.62%，较上年同期上升0.64个百分点。值得一提的是，近年来公司毛利率、净利率均持续高于行业平均水平。
分产品看，污水处理板块、供水板块、污泥处理处置板块2021年毛利率分别为47.20%、32.36%、15.72%。
报告期内，公司前五大客户合计销售金额42.88亿元，占总销售金额比例为59.13%，公司前五名供应商合计采购金额7.08亿元，占年度采购总额比例为20.84%。
数据显示，2021年公司加权平均净资产收益率为13.15%，较上年同期增长1.58个百分点，已经连续三年维持增长；公司2021年投入资本回报率为10.53%，较上年同期增长0.39个百分点。
截至2021年末，公司经营活动现金流净额为27.35亿元，同比增长18.83%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
筹资活动现金流净额6.91亿元，同比增长23.60%，主要原因是一是债务性融资收到的现金同比增加4.55亿元；二是支付其他与筹资活动有关的现金同比增加1.62亿元主要系执行新租赁准则支付租金所致；三是偿还债务及偿付利息支付的现金同比增加1.44亿元所致。
投资活动现金流净额-35.63亿元，上年同期为-22.99亿元，主要因为购建供排水、污泥项目导致购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金增加15.73亿元所致。
2021年，公司营业收入现金比为117.86%，净现比为131.63%。从近年数据来看，公司经营活动现金流入的增速整体不及营业收入增速。
营运能力方面，2021年，公司总资产周转率为0.27次，上年同期为0.27次（2020年行业平均值为0.30次，公司位居同行业26/49）；固定资产周转率为0.53次，上年同期为0.54次（2020年行业平均值为5.30次，公司位居同行业43/49）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.31次、7.76次。
2021年全年，公司期间费用为13.09亿元，较上年增加2.41亿元；期间费用率为18.05%，较上年上升1.23个百分点。
2021年全年，公司研发投入金额为565.58万元，同比增长18.80%；研发投入占营业收入比例为0.08%，相比上年同期上升0.01个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为43.97%。
在偿债能力方面，公司2021年末资产负债率为43.57%，相比上年同期上升7.12个百分点，近年来整体低于行业均值；有息资产负债率为19.30%，相比去年同期上升5.39个百分点。
年报显示，2021年末公司十大流通股东中，新进股东为唐军，取代了此前的李红霞。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司、李春萍持股有所上升，中国证券金融股份有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司、李弟勇持股有所下降。
股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)重庆德润环境有限公司24018050.0375不变重庆水务环境控股集团有限公司184916.0738.524181不变香港中央结算有限公司5104.951.0635310.54长江生态环保集团有限公司5006.271.042973不变中国证券金融股份有限公司4909.821.022879-0.21中央汇金资产管理有限责任公司2638.970.549785-0.01吴绮绯954.140.198779不变李弟勇587.530.122402-0.00李春萍5000.1041670.00唐军3880.080833新进