本
文
摘
要
近期中澳问题，引发锂矿的供应短缺担忧，盐湖提锂成为市场追逐热点，今天锂资源公司又集体爆发了，锂资源已经成为这一轮锂电反弹的龙头板块。
锂行业是有需求强力支撑的，短期供给失衡使得碳酸锂价格持续走高，被称为白色石油-锂资源行业，具备未来5-10年高度确定性。
今天就来具体讲讲中国的锂行业企业。
对于矿业企业来说，核心竞争力是成本。除了获取优质的锂资源，高品质锂盐，是进入成为国际一线动力电池客户供应链的前提。
从资源端来看，根据技术路线不同，锂行业的公司大致可以分为锂辉石、云母提锂和盐湖提锂三大方向。
锂辉石
基于矿业体系成熟和资源禀赋优越性，西澳锂矿构成当前全球 矿石系的主力，占全球矿石锂供给的 85%、占全球锂资源供应总量的 51%。
中国的锂盐厂+澳洲锂矿的组合，是行业内最具效率、品质稳定的扩产方式。
天齐锂业：
天齐锂业布局了全球最优质的锂资源，控股泰利森，泰利森拥有全球品质最高的硬岩型锂矿格林布什锂辉石矿，参股SQM，SQM拥有全球最优质盐湖Atacama盐湖的开采权。
泰利森和SQM对应LCE储量分别为690万吨和4290万吨，储量极为丰富。格林布什矿是世界上正开采储量最大、品质最好的锂辉石矿，单吨锂精矿成本在210美元左右，而其他大部分矿山的生产成本超过400美元/吨，平均品位也高达2.1%。
SQM盐湖的生产成本也常年低于3800美元/吨，处于盐湖锂开采成本较低水平，锂品位为1840ppm，为所有卤水资源中的最高品位。
天气锂业虽然在绝佳的时候收购了SQM将近24%的股权，35亿美金的股权贷款也造成天齐锂业重大债务问题，侵蚀了利润。为了解决债务危机，计划引入澳洲本土企业IGO作为战投入局，并付出泰利森25%的股权和优先供货权。
锂盐方面，天齐拥有3.5万吨碳酸锂产能，0.5万吨氢氧化锂产能，在建产能方面，共有4.8万吨氢氧化锂和2万吨碳酸锂在建，其中奎纳纳一期2.4万吨氢氧化锂项目，预计2022年底达产。
赣锋锂业
赣锋锂业是最大的锂化合物生产商以及全球最大的金属锂供应商，是唯一同时具备卤水提锂、矿石提锂和回收提锂产业化技术的厂商。
产业链上，赣锋进行产业链上下游一体化的战略布局，，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下游锂电池制造及退役锂电池综合回收利用，形成了一套锂生态系统。
公司持有的锂矿资源有澳大利亚的MountMarion（242万吨LCE），Pligangoora、爱尔兰的Avalonia（勘探中）；卤水资源为阿根廷的Mariana（525万吨LCE）、Cauchari-Olaroz（2458万吨LCE）、柴达木一里坪项目（165万吨LCE）以及墨西哥的Sonora锂黏土矿（882万吨LCE），公司持有的权益权益锂资源总量为2165万吨LCE。
目前公司锂产品主要包括氢氧化锂、碳酸锂及金属锂，产能分别为8.1万吨、4.05万吨、1600吨。2025年计划碳酸锂、氢氧化锂和金属锂产能将达到10万吨、10万吨和2250吨。
赣锋锂业的优势是锂资源储备极为丰富，涉及所有类型资源，包括锂辉石、盐湖以及黏土等，全面布局，今后都将是全球最大的氢氧化锂生产企业。
国内的锂矿资源主要集中在甘孜州的甲基卡和阿坝州的可尔因两大矿田，目前设置采矿权的矿山主要有6个，分别为甘孜州的康定甲基卡、德扯弄巴、雅江措拉锂辉石矿和阿坝州的李家沟、马尔康党坝、业隆沟锂辉石矿。
目前已经正式投产开采的矿山是融捷股份控制的康定甲基卡锂矿和盛新锂能控制的业隆沟锂矿。
融捷股份
公司聚焦锂电产业链，主要业务涉及锂矿采选，锂盐生产以及锂电设备。
公司旗下融达锂业持有甲基卡矿区134号脉采矿权，川西甲基卡是目前亚洲最大的锂辉石矿山，公司拥有的资源对应LCE为100万吨。公司锂精矿单吨生产成本仅为1428元，与全球最大的泰利森矿山成本相差无几，位于全球矿山成本曲线最低区间。
锂盐产能，旗下长和华锂目前碳酸锂产能3000吨，氢氧化锂产能1800吨，主要供应比亚迪。成都融捷锂业一期二季度计划投产，碳酸锂1.2万吨，氢氧化锂0.8万吨，二期2万吨项目处于建设中。
融捷集团实际控制人吕向阳为比亚迪王传福表哥，吕向阳和融捷集团合计持有比亚迪14.57%的股份，比亚迪和融捷对甲基卡X03矿权的获取也成为公司未来最大的看点。
盛新锂能
公司前身是威华股份，主营中高密度纤维板，2016年增资控股致远锂业和万宏高新，业务布局延伸至锂盐和稀土产品。
锂资源，公司拥有金川奥伊诺矿业75%股权，业隆沟锂辉石矿拥有氧化锂资源总量约8.4万吨、平均品位1.29%。
除了金川业隆沟每年自产的8万吨精矿，公司和银河资源签订3年协议每年保底6万吨锂精矿、和融捷股份签订包销合同采购部分锂精矿。
锂盐产能，盛新锂能目前年产碳酸锂产能为2.5万吨，氢氧化锂产能为1.5万吨，公司还有3万吨氢氧化锂项目在规划，其中首期2万吨于2020年末开工建设。
公司是目前锂盐产能处于国内第三，初期为美国雅宝代工，目前下游客户均为动力电池和正极材料的头部企业，拥有较高锂盐的品质，不过锂矿的自供比例只有为50%左右。
雅化集团
目前公司主要从事民爆器材制造及爆破业务和锂矿采选基础锂盐制造业务两大板块业务。
公司旗下的雅化锂业专业从事锂矿采选与基础锂盐制造业务，现有锂业科技、国理锂业、中晟锂业、兴晟锂业、雅安锂业等5家业务公司。
锂资源，公司参股目前探明并取得采矿权证的李家沟锂辉石矿，折合氧化锂资源量达51万吨。同时参股澳大利亚Core公司并签订锂矿承购协议、与澳大利亚银河资源签订锂精矿承购协议。
锂盐产能，公司拥有年产能氢氧化锂3.2万吨、碳酸锂6000吨、磷酸二氢锂2500吨、锰酸锂1000吨，另有2万吨氢氧化锂生产线已启动建设安排。
公司主攻氢氧化锂，去年末与特斯拉签订电池级氢氧化锂供货合同，未来5年向特斯拉供应总计6.3-8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品，锂盐产品品质获得认可。
随着5万吨氢氧化锂项目逐步投产，未来公司氢氧化锂产能将超8万吨，仅次于赣锋锂业和美国雅宝。
川能动力
公司之前化肥为主营业务，2016年进行破产重组，主营业务变更为风光电站运营，大股东变更为四川能投，并明确未来两年将拓展锂电领域。
四川能投集团通过锂能基金先后完成对鼎盛锂业51%股权及能投锂业62.75%股权的并购，随着现金支付以及大股东转移股权落地之后，公司完成对上游锂矿+锂盐厂的布局。
5月跟6月有望靠着超预期业绩 *** 持续推动股价上涨甚至翻数十倍的一批个股，会诞生在新能源板块行业里。所以如今市场除了已经走出一波翻数倍行情的医药，消费，企业服务板块外，目前最符合国家大力支持并且处于超级成长期的行业就是新能源板块行业，为什么这么说呢？因为想成为翻数十倍成长股的条件必须得符合这三个条件：
1：必须是国家大力支持的行业
2：必须是成长期行业
3：必须是非周期行业，相信这行业今年将会迎来一批能翻数十倍的超级成长股，接下来会很好的参与机会且有望迎来主升浪！
锂资源：公司收购的鼎盛锂业拥有对李家沟锂辉石矿62.75%的股权，李家沟规划年生产精矿18万吨。
锂盐产能：鼎盛锂业拟分三期建设全球第一条全自动化柔性高端锂盐生产线5万吨，一期1万吨锂盐项目已于2019年开始进行带料调试，包括5000吨电池级碳酸锂和5000吨电池级氢氧化锂。
中矿资源
公司从地勘业务起家，经过近三年的外延并购，主要业务已经切换到以铯铷锂为主的轻稀金属资源开发及加工领域，通过控制资源，公司已经实现铯盐资源的全球垄断。
全资子公司东鹏新材，拥有3000吨电池级氟化锂产能，处于行业龙头地位，已经进入特斯拉供应链。
锂资源：入股澳洲PSC股份，获得有津巴布韦Arcadia锂矿包销权，在未来七年将每年包销4万吨锂精矿和11.2万吨透锂长石精矿。津巴布韦Arcadia锂矿项目，其低铁含量的透锂长石资源，具备较高的稀缺性，平均氧化锂品位1.11%，推算含氧化锂80.78万吨。
锂盐产能：公司下半年新投产2.5万吨锂盐项目，包括1.5万吨氢氧化锂，1万吨碳酸锂。目标客户为日韩电池等国际一线客户。
云母提锂
云母提锂的资源优势显著，国内云母提锂企业集中在江西宜春，宜春拥有世界最大的锂云母矿，云母提锂技术为中国特有，但是受限副产品处理影响，产能存在天花板。
盘点A股锂行业公司，谁是下一个10倍股？
永兴材料
公司是国内领先的不锈钢长材生产企业，主营为高端不锈钢长材，产品附加值高，国内市占率第二，公司单吨不锈钢净利相对稳定，始终保持在千元左右，摆脱了周期行业的特性，将不锈钢业务做到极致。
2017年开始，公司进军锂电池材料行业，现已形成锂云母提锂制碳酸锂的全产业链布局。
锂资源：拥有宜丰县花桥乡白市村化山瓷石矿，矿权面积1.87平方公里，已经对0.38平方公里进行详勘，累计查明控制的经济资源量矿石量为4500多万吨。
锂盐产能：年产1万吨电池级碳酸锂已经已投产，另有2万吨锂盐年产能在规划中。
江特电机
锂资源：在宜丰县狮子岭矿和茜坑锂矿、袁州区新坊钽铌矿、奉新县金源钾长石矿4处共拥有已探明锂矿资源储量9460万吨，另有宜丰县牌楼含锂瓷石矿、宜丰县白水洞-奉新县野尾岭、奉新县坪头岭钽铌矿3处处于详查阶段，合计持有或控制的锂矿资源量1亿吨以上。
锂盐产能：子公司银锂公司拥有碳酸锂产能2.5万吨已投产，氢氧化锂产能5000吨年尚在建设中
盐湖提锂
青海盐湖主要分布在柴达木盆地，以硫酸型盐湖居多，包括察尔汗盐湖、东台吉乃尔和西台吉乃尔湖； *** 盐湖集中在 *** 地区，主要赋存于碳酸型盐湖中，包括扎布耶、当雄错、班戈错、结则茶卡等。
开采环境、盐湖品质、提锂技术是制约我国锂资源开发的三大难关。
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蓝科锂业：主营碳酸锂产品，从青海省察尔汘盐湖卤水中提取碳酸锂并销售，采用吸附法，利用钾肥生产后的高镁低锂老卤废液进行分离、耦合、浓缩和合成等，是我国卤水提锂领域龙头。
察尔汗盐湖的锂储量居全国首位，其储量占青海盐湖总储量的 66%（包括察尔汗矿区、别勒滩矿区和达布逊湖矿区），加上还拥有丰富的硼、溴、钠、钾资源，综合开发利用前景极高。
锂盐产能：当前在产碳酸锂产能为1万吨，2期2万吨产能正在建设中。
蓝科锂业控股股东*ST盐湖，持股51.42%，科达制造持有48.58%的股权。
*** 矿业：公司拥有20年独家开采权的 *** 扎布耶盐湖，是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，已探明的锂储量为184.10万吨。
子公司白银扎布耶（持股63%），采用“太阳池结晶法” 生产工艺，年产能为5000吨左右。其余股东为天齐锂业控股母公司和比亚迪。
*** 珠峰
全资收购位于塔吉克斯坦的铅锌矿塔中矿业，持有阿根廷锂盐湖安赫莱斯(SDLA)和阿里扎罗(Arizaro)两大富锂盐湖项目，均位于南美“锂三角”中心位置，属于成熟矿区
目前SDLA 项目一期已具备2500 吨/年LCE（碳酸锂）当量富锂卤水产能并实现稳定产出和供货。新增2.5 万吨/年LCE（碳酸锂）当量项目已完成可行性研究编制，预计2022 年底前实现达产。
*** 城投
投资 *** 阿里木龙错和结则茶两个盐湖,合计碳酸锂储量390万吨，碳酸锂储量居世界前列。
公司已经拥有成熟的盐湖开发技术，2005年产出碳酸锂精矿近500 吨；2016 年产量目标1500 吨。一期计划碳酸锂产能5000 吨，已建成盐田面积12 平方公里，二期规划碳酸锂产能15000 吨，三期规划碳酸锂产能20000 吨。
藏格控股：
公司目前拥有察尔汗盐湖钾盐采矿权证面积724.3493平方公里。察尔汗盐湖是我国最大的可溶性钾镁盐矿床，也是世界上大型盐湖矿床之一。此外公司拥有青海省茫崖行委大浪滩黑北钾盐矿探矿权面积492.56平方公里。大浪滩矿区则位于矿产资源丰富的柴达木盆地西北部，是一个以钾盐为主，共生有锂、镁和芒硝的综合性矿田。
公司于2017年8月在察尔汗盐湖建设年产2万吨的碳酸锂项目，采用吸附法提锂，一期工程年产1万吨已顺利建成投产，并于2020年实现销售，不过根据披露数据，目前产能利用率只有40%左右
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