本
文
摘
要
Glencoreplc是一家瑞士跨国商品贸易和矿业公司，总部位于瑞士巴尔。嘉能可的石油和天然气总部位于伦敦，其注册办事处位于泽西岛的圣赫利尔。现任公司于2013年5月2日由Glencore与Xstrata合并而成。截至2015年，它在《财富》世界500强全球最大公司排行榜中排名第十。在2020年福布斯全球2000强中，嘉能可国际被评为全球第484大上市公司。截至2022年7月，它是全球最大的商品贸易商。
嘉能可在全球拥有多个生产设施，向汽车、发电、钢铁生产和食品加工行业的国际客户供应金属、矿物、原油、石油产品、煤炭、天然气和农产品。该公司于1994年由MarcRich+CoAG（本身成立于1974年）的管理层收购而成立。它于2011年5月在伦敦证券交易所上市，是富时100指数成分股。曾在香港联交所二次上市，但已于2018年1月退出。嘉能可的股票于2013年11月开始在约翰内斯堡证券交易所交易。截至2016年，卡塔尔投资局是其最大股东。2022年3月，卡塔尔 *** 财富基金宣布将出售价值8.12亿英镑的股份（11亿美元）在GlencorePlc。
一、历史
1974–1994：成立和出售
该公司于1974年由商品交易商MarcRich和PincusGreen创建，当时名为MarcRich&Co.AG。1993年，以ClaudeDauphin为首的MarcRich多名员工离职，成立了另一家贸易公司Trafigura。1994年，在未能控制锌市场并损失1.72亿美元后，Rich被迫将其在公司的多数股权出售给商品贸易和工业公司GlencoreInternational.Glencore的名字是“GlobalEnergyCommodityResources”的缩写。2005：与“流氓国家”打交道
澳大利亚广播公司的国家广播电台在2005年报道称，嘉能可“被指控与流氓国家进行非法交易：种族隔离的南非、苏联、伊朗和萨达姆·侯赛因统治下的伊拉克”，并且“有破坏联合国禁运以牟利的历史”来自 *** 或 *** ”。具体来说，中央情报局发现嘉能可在联合国伊拉克石油换食品计划过程中支付了3,222,780美元的非法回扣以获得石油。根据 *** 援引的中央情报局报告，该公司否认了这些指控。2005–2011：Glencore、DanGertler和刚果
2005年，作为对刚果民主共和国 *** 调查的一部分，向嘉能可出售石油的收益被作为欺诈性收益查获。
2007年，Nikanor通过价值33亿美元的交易并入加丹加。
2011年5月，该公司启动了首次公开募股，估值为610亿美元，并创造了五位新的亿万富翁。第一周交易仅限于机构投资者，私人投资者直到2011年5月24日才被允许购买股票。2011：财务和会计操纵
2011年，五个非 *** 组织向经合组织投诉嘉能可的一家子公司，指控其在赞比亚拥有的一座矿山可能未为其利润缴纳足够的税款。该投诉是由于这两家公司的子公司MopaniCopperMinesPlc(MCM)据称为逃避赞比亚税收而进行的财务和会计操纵。GrantThornton报告草案称，Glencore在赞比亚的避税行为使赞比亚 *** 损失了数亿美元的收入。据称，Glencore的转让定价和虚高成本促进了避税行为莫帕尼铜矿，这是通过英属维尔京群岛控制的，公认的避税天堂。嘉能可及其自己的审计师德勤拒绝了这些指控。截至2013年，嘉能可向赞比亚 *** 支付的款项有所增加。
由于Glencore拥有的资产（尤其是煤炭和铜生产商）以及Glencore交易的商品的全球价格疲软，该公司2015年上半年的净运营亏损为6.76亿美元，公司股票下跌，因为结果。金融分析师引用的解释股价下跌的担忧包括全球商品市场疲软和Glencore的高额债务，300亿美元。公司通过出售股票和资产减少了债务。2011:与其他矿业公司的联合
与其他几家主要煤炭生产商一样，嘉能可也是在线实物煤炭交易平台globalCOAL的大股东。globalCOAL的董事会包含许多电力公司的股东。与美国的CenturyAluminiumCo.（CENX；44%的经济所有权权益））也存在关系；Glencore的部分子公司MinaraResourcesLtd（澳大利亚证券交易所代码：MRE），持有澳大利亚三大镍生产商之一的70.5%的股份；以及UnitedCompanyRusal(HK:486)的8.8%，这家俄罗斯铝业巨头于2010年上市。
2011年年中，Century被称为“过去几年中最令人痛心的股票之一”，但被认为是一项有风险但未来可能获利的投资。2011–2012：首次公开募股
嘉能可于2011年5月在伦敦和香港双重上市，进行了首次公开募股(IPO)，市值约为600亿美元。这份1,637页的文件揭示了关于这家37年来一直保持谨慎的私营公司的宝贵信息。IvanGlasenberg的股权从IPO前的18.1%稀释到IPO后的15.8%。DanielMate和TelisMistakidis，锌、铜和铅联席董事的持股比例从6.9%稀释至6%。嘉能可上市筹集了约100亿美元的总收益。据路透社报道，嘉能可以其“机会主义但有利可图的收购战略”而闻名。
2011年5月， *** 联合酋长国国有企业AabarInvestments确认以基石投资者身份向GlencoreInternationalplc投资8.5亿美元，并有意向全球发售额外投资1.5亿美元。这笔投资使阿尔巴成为首次公开募股（IPO）的最大基石投资者，也是嘉能可IPO后最大的新股东，阿尔巴持有嘉能可1.4%的股份。两家公司打算探索合作领域。
2012年11月，阿布扎比国有 *** 联合酋长国国际石油投资公司旗下的阿布扎比AabarInvestments在投资嘉能可IPO不到两年后注销了其10亿美元投资中的超过3.92亿美元。AabarInvestments是嘉能可最大的新股东。2012–2013：与Xstrata合并据报道，在与Xstrata合并之前，嘉能可曾担任该公司的营销合作伙伴。自2006年起，Glencore的领导人WillyStrothotte[de]和IvanGlasenberg在斯特罗托特担任主席的Xstrata董事会任职。据《星期日泰晤士报》报道，到2006年，嘉能可控制了Xstrata40%的股份，并任命了Xstrata首席执行官MickDavis。2012年2月，GlencoreInternationalPlc同意以英镑收购XstrataPlc391亿股（620亿美元）股票。嘉能可在同意的全股“平等合并”中为每股Xstrata股份提供2.8股新股。这是有史以来最大的矿业收购案，批准后将创建一个2012年销售额为2090亿美元的实体。2012年6月，嘉能可和斯特拉塔开始重新考虑拟议的合并保留方案，因为股东反对向高管支付巨额薪酬。总共有73位主要高管将根据最初的保留计划获得超过1.7亿英镑的奖励。
2012年10月，BBC新闻报道嘉能可拥有的舰船数量超过英国皇家海军。嘉能可在40个国家/地区的业务处理了全球3%的石油消耗量。Xstrata在20多个国家/地区开展业务，雇用了70,000名员工。据矿业分析师约翰迈耶称，如果两家公司合并为嘉能可斯特拉塔，它们将成为全球第四大商品贸易商。
就在2013年4月被迫完成对矿业竞争对手Xstrata的收购之前，由于其等待中国监管部门批准其长期计划的合并，全球最大的多元化商品交易商，Glencore的年收入下降了25%，因为其贸易部门抵消了商品价格疲软。包括与其在俄罗斯铝生产商RUSAL的股份重新分类相关的减值影响，净收入下降了75%。2013年5月2日，完成与Xstrata的合并。2014年5月20日，GlencoreXstrata更名为Glencoreplc。与嘉能可合并后，XstrataCFOTrevorReid宣布他将不再担任雇员，而是成为一名顾问。经过11年的参与，这标志着公司战略的巨大转变，Xstrata进入了后里德时代。
二、投资
加拿大
GlencoreXstrata在Nunavut经营一座矿山。2020年10月，嘉能可向在魁北克经营的金铜矿商FalcoResources提供了1000万美元的过桥融资。哥伦比亚
2006年，瑞士公共电视台(TSR)报道称，由于其哥伦比亚Cerrejón矿业子公司的涉嫌行为，有人对嘉能可提出了 *** 和严重侵犯人权的指控。当地工会主席弗朗西斯科·拉米雷斯(FranciscoRamirez)指责塞雷洪(Cerrejón)与哥伦比亚当局勾结，强行征用和疏散整个村庄，以扩大矿山规模。当地Wayuu印第安人的一名代表还指责哥伦比亚准军事和军事单位，包括那些负责Cerrejón矿业安全的人，强行将Wayuu人赶出他们的土地，她称之为“大屠杀”。
2012年，BBC的一项调查发现销售文件显示该公司向哥伦比亚准军事杀手的同伙支付了报酬。2011年，前准军事人员告诉哥伦比亚一家法院，他们偷走了这块土地，以便将其出售给Glencore的子公司Prodeco，以开办一个露天煤矿；法院接受了他们的证据并得出结论，煤是大屠杀的动机。嘉能可对法院的裁决提出异议。
2009年，Glencore/Xstrata的“在哥伦比亚的大型煤炭企业Prodeco因数项环境违规行为被罚款总额近700,000美元[早年运营]，包括未经许可处理废物和在没有环境管理计划的情况下生产煤炭”。
Glencore/Xstrata在其子公司Prodeco下在哥伦比亚的活动受到总部设在荷兰的非 *** 组织PaxforPeace的调查。他们发现，“从1996年到2006年，欧洲电力公司从那里采购大部分煤炭的哥伦比亚凯萨尔矿区的居民遭受了准军事暴力的巨大打击......Prodeco矿业公司为准军事部队提供资金、设备和支持和信息。矿业公司否认有任何牵连，但那些捍卫自己权利的侵犯人权行为的受害者仍然受到威胁。”Prodeco开采的煤炭被称为“血煤”。Pax发布了一份报告，其中包括受害者和袭击土著居民的准军事人员的证词。厄瓜多尔
“在厄瓜多尔，由于对透明度和后续行动的质疑，现任 *** 试图减少嘉能可与国有石油公司Petroecuador等中间商所扮演的角色，”基多石 *** 业分析师FernandoVillavicencio表示。赞比亚
根据路透社2011年的一篇文章，“赞比亚的官员认为嘉能可的Mopani矿造成的污染正在这个500万人口居住的地区造成酸雨和健康问题。”MopaniMines资产工厂的升级于2014年3月完成，消除了97%的二氧化硫排放量，符合世界卫生组织(WHO)推荐的国际标准。据报道，截至2013年，排放量超过WHO推荐值的70倍。现在，排放量超过推荐值70的3%=210%。
2019年1月，伊格纳齐奥·卡西斯(IgnazioCassis)率领的联邦外交部代表团对同样出产钴矿的莫帕尼铜矿进行了颇具争议的访问。瑞士 *** 此前曾为在商品行业经营的公司发布人权准则，这对两国都具有战略意义。这次访问遭到 *** 组织和瑞士监督组织的严厉批评，而联邦议员为他的立场辩护，指出生产设施的现代化、改善的医疗保健和对年轻工人的更好培训。巴西
2018年6月，嘉能可收购了巴西燃料分销公司AleCombustíveisSA78%的股份。通过AleGlencore，旨在通过与无品牌加油站达成协议来扩大其燃料分销网络。刚果民主共和国
该公司的Luilu铜精炼厂使用酸提取铜。接管矿山后的三年时间里，一直任由废酸排入河流。首席执行官伊万·格拉森伯格(IvanGlasenberg)接受了约翰·斯威尼(JohnSweeney)的Panorama采访，他说“不可能更快地补救”嘉能可表示，污染早在公司接管炼油厂之前就开始了，现在已经结束了。卫报》的一名记者在迪威赞比的地下发现了年仅10岁的儿童该公司在2008年的招股说明书中表示，由于铜价下跌，它已经关闭。价格随后反弹。首席执行官格拉森伯格表示，该公司不从童工中获利，童工矿工与附近居民的手工采矿有关，嘉能可正试图阻止这一点。但Panorama追踪到一批铜从矿山运往GroupeBazano工厂，再从该工厂运往赞比亚的嘉能可冶炼厂。
嘉能可还被指控收购非法“冲突矿产”在发给全球见证的详细信函中，该公司否认有任何不当行为。
嘉能可于2012年收购了刚果南部加丹加省Kansuki矿的股份。据全球见证称，刚果 *** 于2010年7月以大大低估的价格秘密将Kansuki矿75%的股份转让给了一家公司，丹·格特勒(DanGertler)约瑟夫·卡比拉总统的一位密友对此很感兴趣。仅仅一个月后，即2010年8月，嘉能可获得了收购这75%股份的公司的一半股份，成为该矿的运营商。Glencore正在资助Kansuki矿的整个开发，从而承担与Gertler先生有关联的其他合作公司的成本。嘉能可当时表示，“在这些交易发生期间，嘉能可已决定总体上不增持刚果民主共和国项目的股份。”
嘉能可于2007年收购SAMREFCongoSPRL50%的股份，SAMREFCongoSPRL是一家在刚果注册的公司，持有MutandaMine80%的股份。据全球见证称，SAMREF于2011年3月1日建议刚果国营公司Gécamines持有Mutanda矿的另外20%的股份，将该股份出售给也与DanGertler有关联的实体，并继续质疑这些联系在嘉能可和丹·格特勒之间。Glencore已被指定为Mutanda矿的运营商。嘉能可已多次就这些指控向全球见证做出回应。
据报道，2018年3月，嘉能可将其钴产量的三分之一（13,800吨）出售给中国电池回收商格林美。2019年将售出18,000吨，2020年将售出21,000吨。2020年12月，该公司将与GEM的协议至少延长至2029年。在瑞士洛桑举行的FT商品全球峰会期间，首席执行官Glasenberg表示“如果钴落入中国人手中，是的，你不会看到欧洲等地生产电动汽车。”然而，格拉森伯格随后表示，如果价格合适，他准备将刚果（金）的钴矿出售给中国。同时，由于关于向Gertler和Gécamines支付特许权使用费的法律纠纷，中国人接管部分矿山成为现实。刚果民主共和国供应全球60%的钴矿，而中国生产全球80%以上的精炼钴。2018年12月，彭博社报道称，由于价格暴跌以及钴矿石和回收资源供过于求，中国电池公司格林美退出了与大宗商品交易商的采购合同。2018年11月，Kamoto项目因供应过剩和铀污染而停止出口；该公司计划用2500万美元的离子交换精炼厂来解决这个问题。
在2018年6月的“债转股”中，嘉能可的KatangaMiningLtd.同意一项资本重组计划，涉及注销56亿美元的债务和向刚果国有矿业公司Gécamines支付1.5亿美元。据公司消息，格特勒在2018年将获得约2500万欧元的特许权使用费。
2018年6月晚些时候，嘉能可还宣布已恢复向GertlersVentoraDevelopment支付子公司MutandaMining（6.95亿美元）和KamotoCopperCo（22.8亿美元）的未付和未来特许权使用费。格特勒在2017年12月受到美国 *** 制裁后停止付款后，曾在刚果法院起诉嘉能可。这些矿山生产移动设备和电动汽车中的锂离子电池所需的铜和钴。嘉能可和格特勒陷入法律纠纷，威胁到金属的战略供应和采矿实体的所有权。嘉能可以美元以外的货币支付特许权使用费以规避制裁，并与瑞士和美国当局讨论了这笔交易。嘉能可还解决了涉及Kamoto铜钴矿，但在税收和特许权使用费支付方面存在分歧。
2018年7月，刚果民主共和国实施了新的采矿法，迫使嘉能可缴纳更高的税款。作为回应，该公司开始与刚果 *** 进行谈判。8月，首席执行官格拉斯伯格宣布嘉能可正在考虑采取法律行动。
2021年6月22日，该公司报告称，Mutanda矿将于2021年底重新开放，并于2022年恢复生产。早些时候，嘉能可官员与刚果 *** 萨矿业部讨论了重新开放该矿的问题。自2020年中期与特斯拉汽车公司签订长期电池供应合同以来，该公司的钴前景显着增加。
从2007年到2018年，嘉能可向第三方支付了2750万美元用于 *** 刚果 *** 官员。2022年12月，该公司同意向刚果支付1.8亿美元以了结此案。西撒哈拉
2013年和2014年，GlencoreXstrata的一家子公司在被占领的西撒哈拉海岸获得了两个海上钻井许可证。正如联合国在2002年所描述的那样，这些许可的授予明显违反了国际法。天堂论文
2017年11月5日，一套与离岸投资有关的机密电子文件天堂文件显示，嘉能可向以色列亿万富翁丹格特勒提供4500万美元贷款，以换取他帮助刚果民主共和国官员就合资企业进行谈判与加丹加铜矿的国有Gécamines合作，其中一名董事会成员是Glencore大股东TelisMistakidis.已经有效接管加丹加的嘉能可同意投票支持合资企业。贷款文件明确规定，如果三个月内没有达成协议，将被拖欠还款。格特勒和嘉能可否认有不当行为。Appleby曾在Glencore及其创始人MarcRich的重大项目上工作过，即使在他于1983年被起诉之后也是如此。Rich在美国被联邦指控逃税和与伊朗进行有争议的石油交易伊朗人质危机期间。他获得了美国总统比尔·克林顿(BillClinton)有争议的总统特赦2001年1月20日，克林顿任期的最后一天。
事实证明，嘉能可的澳大利亚分公司已进行了约250亿美元的交叉货币利率掉期交易，澳大利亚税务局怀疑这些复杂的金融工具被用来在澳大利亚避税。嘉能可也是大型运煤船队SwissMarine的共同所有人。对美国制裁的反应
2018年4月，该公司开始限制其对OlegDeripaska的敞口，取消了将铝生产商UnitedCo.Rusal8.75%的股份换成Deripaska的另一家公司，即在伦敦上市的En+GroupPlc的股份的计划。这家大宗商品交易商还宣布，首席执行官伊万格拉森伯格已从俄铝董事会辞职。
2022年3月，公司领导层强烈谴责2022年俄罗斯入侵乌克兰；它将“审查该国的商业活动，包括我们在En+和Rosneft的股权。”Glencore拥有En+GroupInternationalPJSC10.55%的股份，后者是铝业巨头UnitedCo.RusalInternational的控股股东，在Rosneft中的股份不到1%。该公司还表示“在俄罗斯没有业务足迹”。英国然而，新闻媒体指出，2022年3月中旬，总部位于瑞士的嘉能可和其他大宗商品公司在俄罗斯港口将石油产品装载到油轮上。虽然一些石油公司，如BPPlc和壳牌Plc嘉能可被迫停止购买俄罗斯石油，但仍从事俄罗斯原油交易这一利润丰厚的业务。美国司法部的调查
2018年7月3日，该公司宣布收到美国司法部的传票，“要求出示有关遵守《反海外 *** 法》和美国洗钱法规的文件和其他记录”。要求提供的文件涉及嘉能可集团从2007年至今在尼日利亚、刚果民主共和国和委内瑞拉的业务。2018年5月，彭博社报道称，英国严重欺诈办公室也可能对嘉能可与丹格特勒和刚果民主共和国总统约瑟夫卡比拉的交易展开 *** 调查。
2022年5月24日，嘉能可承认多项 *** 罪名，并同意支付约15亿美元的罚款。国际 *** 组织诉苹果、微软、戴尔、特斯拉
国际 *** 组织于2019年12月15日对苹果、微软、戴尔和特斯拉提起诉讼，国际 *** 组织诉苹果、微软、戴尔和特斯拉，并点名嘉能可。该诉讼称，被点名的公司从矿业公司的钴矿业务中受益，并协助和教唆童工。有人认为，嘉能可拥有的矿山将钴出售给优美科，优美科随后将钴出售给苹果、微软、戴尔和特斯拉产品的锂电池。嘉能可通过发言人发表声明，指出这些指控，并表示“[嘉能可]不容忍任何形式的童工、强迫或强制劳动。”
此案被驳回，国际 *** 组织于2022年提出上诉。美国商品期货交易委员会调查
2019年4月，美国商品期货交易委员会通知该公司展开调查，调查该公司是否违反了《商品交易法》的部分内容，或有关商品 *** 行为的规定。2022年5月，嘉能可承认与外国 *** 进行 *** 交易的指控，并同意支付18亿美元的罚款。 *** 行为发生在2007年至2018年，包括“通过中间人为多个国家的外国官员的利益进行和隐瞒 *** 付款和 *** ”的行为。
2020年8月，嘉能可暂停向投资者支付股息，称将优先在短期内偿还债务。由于COVID-19大流行的业务影响，它是第一家搁置股息的大型矿业公司。与特斯拉的长期供应合同
2020年6月，据报道，特斯拉汽车公司与嘉能可合作，未来为其锂离子电池供应钴。就在一年前，宝马对嘉能可和摩洛哥的BouAzzer矿也采取了同样的做法。据行业专家称，最初特斯拉希望从其电池配方中去除这种有争议的金属，但随后该公司决定继续使用这种金属，从而显着提高了钴的前景。英国SFO指控和持续调查2022年，嘉能可的英国子公司两次承认严重欺诈办公室(SFO)提出的 *** 指控。这些指控指控嘉能可在2011年至2016年期间向非洲官员行贿超过5300万美元，以“确保获得石油并赚取非法利润”。
5月24日，GlencoreEnergyUKLimited在法庭上表示，它将根据《2010年英国反 *** 法》承认五项 *** 罪和两项未能防止 *** 罪。SFO发现，超过2500万美元的 *** 2011年至2016年间在喀麦隆、赤道几内亚、科特迪瓦、尼日利亚和南苏丹获得石油优先使用权，并指责嘉能可“以利益为导向进行 *** 和 *** ”。嘉能可高管承认“不可接受的做法”和“这些调查中发现的不当行为”，但辩称该公司在得知美国司法部调查之前就一直在努力改善其道德与合规计划。该公司预测，对七项 *** 指控的罚款不会超过其在2021年拨出的15亿美元，用于解决各国当局开展的调查。
6月21日，嘉能可的一家英国子公司再次承认七项 *** 罪名。这些指控涉及2012年至2016年间在尼日利亚、喀麦隆、赤道几内亚、象牙海岸和南苏丹的石油业务。严重欺诈办公室发现，为官员“不当履行职责”支付了超过2800万美元的 *** 。嘉能可再次预测，罚款不会超过其先前预留的15亿美元。
嘉能可面临瑞士总检察长办公室和荷兰检察院的持续调查。
