本
文
摘
要
转自 中国投行俱乐部
特斯拉是对标iPhone的存在，在行业颠覆性、产品认可度、产业链长度及广度等方面均不亚于甚至优于苹果。苹果的iPhone系列手机面世后，营收从当年的267亿美元飙升至2018年的2656亿美元，7年10倍，这才带动苹果产业链的崛起。
当特斯拉销量达到数百上千万辆，营收达到数千亿美元时，对供应链的影响将改天换地，复制甚至超越苹果产业链并不是不可能。
这是能诞生千亿市值公司的黄金赛道。对国内电动车企来讲，特斯拉可能不是鲢鱼，而是条鳄鱼。
从汽车电动化的趋势看，特斯拉将来不说横推所有传统汽车巨头，跻身其中只是时间问题。
我之前给出当前炒作的核心就是抱大腿，就是华为+苹果+特斯拉。目前来看进一步验证，特别在12月份特斯拉爆发几乎是逼空的状态~~12月25日发布了风口研报【特斯拉供应链中，它的弹性最大！】涉及标的也成为短期爆发品种之一。已经创出新高，中期空间可期！！
我们来看一看特斯拉全面国产化的影响：
第一，毋庸置疑的，特斯拉全面国产化、持续大幅降价必然会对国内汽车行
业造成短期的巨大冲击。
特斯拉海外第一厂坐落在上海临港，而从 0 到正式交付，耗时仅仅 12 个月。这种
现象、这种速度，在传统车企里，都是不敢想象的。
Model3 价格降至 30 万元以内，降价幅度超过 30%。
对于消费者来说，引入低价特斯拉竞争绝对是好事，据说第一批国产Model3 的订单已经爆了。
第二，特斯拉产业链加速国产化使得国内特斯拉上游供应商大幅受益，会有业绩
上的持续支撑。
2020 年年中国产化率将达到70%，年底将实现 100%，国内特斯拉供应链将大幅受益，会有业绩上的持续支撑。
第三，国内新能源汽车行业阵痛是暂时的，中长期来看，特斯拉产业链的全面国
产化将推动国内汽车产业链的全面升级，并且进一步国际化。
对于国内汽车产业链来说，让特斯拉全面进军，打开新能源汽车的国门。并不是坏事。
其实是有迹可循的，目前的特斯拉国产 Model3 有点类似于 2010 年左右的
Iphone4。
大家都知道，在 2010 年以 Iphone4 为代表的苹果手机全面进军中国之前，国内
手机产业链是什么情况？
像极了现在的国内新能源汽车产业链。
而 2010 年 Iphone4 进军中国之后呢？
首先，苹果在国内建立工厂，培养扶植了一大批苹果产业链供应商，立讯精密、
京东方、欧菲光、歌尔股份等等，没有苹果，就没有国内手机产业链的技术积累，
就没有这些如今全球领先的手机产业链供应商。
然后，有了深厚的技术基础和全产业链的上游供应商，以华为、小米、VIVO 为代
表的这一批国产手机品牌才孕育而出。当然，华为的成功离不开自身艰苦卓绝的
奋斗，但是不得不说一句，如果没有苹果这些年对中国手机产业链的培育，国产
手机品牌可能不会有现在这样的成就。
在 2010 年苹果全面进军中国的时候，也有很多悲观人士觉得中国手机产业要完了，
就跟现在很多人认为国内新能源汽车产业要完了一样。
我想说的是，格局要更大一点，千万不要低估中国人的智慧，不要低估中国制
造业的“消化能力”，打开新能源汽车的国门不是坏事，阵痛之后，国内必将诞
生新能源汽车领域的华为、小米，以及立讯精密、京东方们。
就拿立讯精密来说，10 年前立讯精密股价 1.5，苹果进入 10 年之后，立讯精密股
价 37，涨了 24 倍！
现在特斯拉全面进入中国，你是和悲观者一样唱空国内新能源汽车行业，还是去
默默地挖掘下一个立讯精密？
再一次帮大家详细梳理了特斯拉产业链名单，供大家参考。
