本
文
摘
要
咱这个社会，这个体制通常不把一些有用的知识交给我们。所以，很多东西就得靠自己去想，自己去悟。我这个回答给你们简单说一点儿。
首先看见一个词，不要带着主观偏见或者意识形态导向去审视它。比如债务这个词。
如果你看一点儿经济学，特别是看一些经济周期的分析，那么你能看到当一个经济体整体处于经济的上升周期，经济体内的各要素对未来的经济持乐观态度，且处于活跃状态，那么他们就需要加杠杆来扩大生产或者扩大收益，这个杠杆就是债务。而当一个经济体处于经济下行周期，各要素对经济预期持悲观态度，那么风险是要出清，就要去杠杆，就必须降低负债。
我说得比较简略，你要是有兴趣，自己去找相关的图书或者文章去看。那你必须要记住一个整体的逻辑，那就是一个经济体内的要素到底是选择乐观的扩大债务风险，还是悲观的缩小债务风险。一方面取决于要素本身所持的态度，另外一方面与经济周期具有超强相关性。
所以你要谈负债的问题，我们从广义上就要谈一谈我们处于一个怎样的经济周期。
太深的我不跟你说，你只要知道零八年受次贷危机影响， *** 不得不以 *** 信用来超发货币 *** 经济。所谓的四万亿救市。就是从那开始，国内就走上了 *** 部门、企业部门、居民部门整体加杠杆的大路。
在一个债务的扩张周期内，顺周期扩大债务是一种偏理性的选择。目前之所以有那么多人以一种负面的态度去看待债务，其实最根本原因还是在经济预期由乐观转向悲观，至少是谨慎之后，市场中各要素开始无意识地收缩债务。
在这个大原因之外，才是很多人提到的所谓消费主义、所谓欲望等等。这个指责的核心逻辑是举债不是投资。而是一种无法兑现的沉没成本。
嗯。我随便给你举两个小例子，你就明白怎么去建立一套评估体系了。
假设赵君找到了一份回报率较高的工作，而后他以未来的工作收入为抵押向银行贷款买了一套房子。最终，如果房子的价值大于他所投入的价值那么是合理举债，反之则不合理。
再说钱女士，她没有攒钱也没有买房，但是她举债把自己打扮得漂漂亮亮的，甚至去做了整容。女性这种打扮漂亮能够变现的方式很多都是不可说的。我们就说一个不会有问题的：钱女士通过把自己打扮得漂漂亮亮的，甚至通过整容更漂亮了。然后找到了孙先生为她承担这些债务，完成了债务的转移。那么对钱女士来说她也是成功的。反例则是钱女士举债精致了三十几年，结果变成了一个大龄剩女。
这就是我们普通人最基础的资本逻辑：当收益大于成本，那么一切举债都是值得的；反之，收益小于成本，甚至几乎没有收益，所有成本都沉默掉了。那就是是不理智的。
债务并不可怕，可怕的是不能带来正向收益的债务。我们这个社会在前两年会集中的大规模批判消费主义的核心原因就是消费主义所产生的债务通常都归类于成本而不产生收益。
更可怕的是这个社会上非常非常多的人，即使他们背着沉重的债务，他们都不能正确的认知债务。
