本
文
摘
要
这两年都是基金的牛年。
2019年沪深300大涨37.95%；创业板猛涨46.33%。
2020年沪深300大涨25.51%；创业板猛涨61.85%。
太多人已经按耐不住自己的手，不管不顾地抢位上车了。
先买再看情况！
稀里糊涂地根据三方机构的收益排名、推荐榜乱买一通。
等到亏了才幡然醒悟。
直接告诉各位吧。好基金背后必然有一个优秀的基金经理，至少也要有一个调研能力很强的基金公司！
啥样是靠谱基金经理？
（先上名单，再介绍我的基金经理筛选方法，排名不分先后）
多多从不吝啬分享，只要你肯学，肯把这篇文章用心读完。
如果你是“浪子回头”、亏过钱的基民，不要错过这篇文章。
如果你是懵懵懂懂、第一次接触基金的小白，不要错过这篇文章。
如果你是投资多年、有输有赢的 *** ，不要错过这篇文章。
帮你跳过痛苦的吃瘪阶段，直接从稳步赚钱开始。
一、基金经理介绍
1、萧楠
目前，萧楠手下共6只基金，2只不满1年的新基，4只老基。管理规模达62.39亿。
代表作：易方达消费行业股票（110022）
萧楠是业内著名的“躺赢高手”。表现为过去3年中，前十大重仓股里有5个没动；过去5年中，前十大重仓股里有4个没动。最近两年换手率甚至不超过40%，说明连微调都很少。
最显眼的就是持仓最久的“茅五泸”。持仓期间，贵州茅台涨幅1730%，五粮液涨幅1735%， 泸州老窖涨幅1185%。最新四季度持仓显示，萧楠继续喝酒，继续趴着。
或许在A股中，大部分人都不相信长线，更不相信只研究基本面就能赚钱，而萧楠的高收益给所有人都 *** 上了一课。
他是怎么做到的？
拒绝预测“下个月会不会涨”，不做短线。
花更多心思关注公司的经营逻辑、发展历史，和行业未来。把很抽象的“要不要投一家公司”拆分成若干个小问题，逐一回答、探究，一点点拼出投资图景。最后趴着不动，相信企业实力，相信自己的结论。
投资者们需要注意，萧楠的长线意味着死守能扛，他无惧短期回撤。如果是一惊一乍，受不了下跌，无法持有1年半以上的朋友，谨慎出手。
2、崔莹
目前，崔莹手下有4只基（AC类算作一只），2只不满一年的新基，3只老基。
代表作：华安沪港深外延增长混合（001694）/华安逆向策略混合（040035）
2015年崔莹入行时，A股市场正由疯牛转为“千股跌停”，刚从研究员荣升基金经理的他，面临一个地狱级开局。
好不容易，靠自己擅长的TMT板块控住回撤，迎头又撞上市场风格突变，蓝筹白马股遥遥领先。崔莹一下子转不过弯来，导致2017年业绩较差。
痛定思痛过后，他慢慢转变追热点、炒风口的风格，更加重视基本面的研究，以及估值和业绩的匹配。
但公司的成长性是他最为关注的，尤其是当季度利润、收入显著提高的公司。这导致了他始终保持着较高的换手率。尤其擅长“右侧买入”，关注基本面、交易、情绪的博弈。
这也是他的缺点：
短线交易的油门踩得太快，万一遇到坑或者雷就会直挺挺碾过去，来不及绕开，波动性很大，特别 *** 。害怕坐过山车的朋友，要谨慎考虑。
3、傅鹏博
江湖人称傅老师，是基金投资业内德高望重的元老，临近退休的年纪，手里只管着一只基。
代表作：睿远成长价值混合（007119）
傅老师投资最大的特点就是稳，而且长期收益高。在兴全时，管理兴全社会责任混合长达9年，任期累计收益427.22%，平均年化17.09%。跨越牛熊，长期投资首选，业内外评价很高。
和所有基金老将一样，投资时间越久反而越不怎么择时。
股票仓位高，喜欢用做实业的眼光来做投资、选股，遇到好公司敢下重注。整个持仓组合就像排兵布阵，有核心价值股，也有压舱石，也有部分进攻性强高成长股……
其中，东方雨虹、隆基股份、国瓷材料、立讯精密、五粮液等，都是2019年建仓期间就大量买入的公司，高仓位稳定持有，到今天依然能持续上涨。
关于规模太大问题，目前睿远成长价值混合共304.39亿（AC类加总），傅老师一直有意控制规模。一会暂停申购，一会开放小额申购，但架不住业绩好，规模就是蹭蹭涨。
4、刘彦春
刘彦春手下管理着6只基金，大都是老基，有两只成立不满2年。
代表作：景顺长城新兴成长混合（260108）、景顺长城鼎益混合LOF（162605）
刘彦春算是基金界的老将，“500亿男团”之一，管理总规模达783.23亿。
业绩的关键就在于他的选股，自下而上，根据企业经营状况和财务指标来选，尤其是ROE（净资产收益率）和ROIC（资本回报率）指标。低资本投入，高利润产出，往往能为投资者持续创造价值。
比较独特的是，他看中企业领导者的能力，认为具备创新和冒险精神的企业家，才是市场真正稀缺的奢侈品。
这些年他聚焦大消费领域的蓝筹股，把握住了“猪周期”和白酒的长牛。手下景顺长城鼎益混合LOF在2020年拿下93.03%的收益，成绩亮眼。
要注意，景顺长城新兴成长混合规模高达393.19亿，业绩稳是稳定，但超额收益后劲略显不足，先观望。可以优先考虑规模更小的景顺长城鼎益混合（LOF）。
5、葛兰
目前，葛兰手下共4只基金。1只新基，3只老基。
代表作：中欧医疗健康混合A（003095）
葛兰有物理学和生物医学教育背景，又做了4年的行业分析师，管理医药相关基金可谓是得心应手。也常常被誉为“医药女神”。
在2020上半年医药牛市中，葛兰的中欧医疗创新A累计增长71.42%。在大多数医药股都横盘的下半年，仍然取得20.2%的好成绩。全年收益累计98.84%，差点翻倍。
有的人说，葛兰是躺赢，是赶上了好时代。这两年的确是医药风口，但却也不是人人都能把业绩做到接近翻倍的地步。大部分医药基金都徘徊在50%~60%的收益区间。葛兰在同行里无疑是有两把刷子的。
她的选股特点是注重企业历史，好企业经得起市场顺境和逆境考验，透过企业历史把握未来潜力。除了葛兰自己做研究，她背后还有一批研究员团队，提供有力支撑。
2018年医药熊市高频换手之后，买定离手，2019年和2020年换手率显著下降，同时持股集中度始终在50%以上，包括大量细分医药龙头，涵盖医院、CRO/CMO、创新药、创新器械等。葛兰显然对这些企业十分自信。
风险提示：
选择行业基金，必须优先考虑市场风口。看好行业前景再买入，如果遇上行业黑天鹅，例如2018年医药带量采购压缩企业利润，整体走势低迷，葛兰也会有15%的亏损。
6、谢治宇
他手下共3只基金，都是老基。他本人也是业内最年轻的公司总监，业务能力突出。
代表作：兴全合润分级混合（163406）
2015年是市场的牛转熊年，市场风格切换明显。之后的2016年、2017年更是明显地从中小股偏向大蓝筹。不少知名的基金经理都有点反应不过来，出现了收益下降的情况。
谢治宇却能看菜吃饭，迅速适应变化，减少小盘股配置，增加大盘股持仓。
在谢治宇看来，一方面要面对阴晴不定的市场，一方面基金经理自己也要接受排名考核。灵活性在A股是非常重要的。
为了更灵活，谢治宇持仓更加分散，更加均衡，化工、传媒、保险、制造等都有涉猎。行业虽多，但遇到优秀公司，谢治宇很舍得下重注。前十大重仓股占比40%左右，比起许多基金都高。
谢治宇曾表示，与其追求短时间的高收益，不如争取“稳稳的幸福”，其他的超额收益，可以通过自下而上选股获取。组合拳很有自己的套路。
风险提示：
谢治宇手下的兴全合宜混合（LOF）基金规模已突破300亿，增量收益很有可能受到一定影响。可以关注谢治宇规模更小的基金。
7、刘格菘
刘格菘手下共7只基金，都是一年以上的老基，管理规模超840亿。他的投资特点鲜明，经常引发许多争议。
代表作：广发双引擎升级（005911）
刘格菘是个牛人，从业6年，累积年化22.74%，要知道巴菲特也只不过有20.5%的收益。
大多数人听说他，都是从2019年一战封神开始的。三只翻倍基，还有一只差点翻倍。
在刚过去的2020年，他也贡献了一只翻倍基金（广发鑫享混合）、两只70%+基金、两只60%+基金。在不断飙升的管理规模之下（一年时间从206亿涨到840多亿），还有这样的成绩实属不易。
所以，刘格菘江湖人称“牛市终极印钞机”。
而他的投资策略是自上而下选股，先看好赛道，再看好公司，默默等待“戴维斯双击”（业绩上升同时估值上升）。他曾说，最好的组合不是赚公司成长的钱，而是产业趋势的钱。
刘格菘的组合里包含两类资产，其一是核心资产，即受宏观市场影响小，每年都能保持30%以上复合增长的股票，如隆基股份、康泰生物。其二是效率资产，即出现周期性爆发增长的行业龙头，例如果链、安防龙头、新能源汽车等。
会赚钱的基金经理都是敢重仓的基金经理。刘格菘也很敢于瞄准风口，下猛注。
比如，2020年一季度，顺应国家扶持光伏产业的东风，刘格菘找准时机，大力买入，一套经验复制多次。（下图是他其中四只基金，持股极其类似）
享受高收益的 *** ，也当然要承担风险。刘格菘不太擅长风格频繁切换的牛转熊，也不擅长发掘老牛慢跑的大蓝筹。在熊市，回撤较大。这一鲜明的操作风格被不少人嘲讽为“投机”、“赌徒”、“机会主义者”。
市场走势，顺个人风格则昌，逆个人风格则怂。大部分有个性的基金经理都是如此。
我们投资前必须有一个准确的心理定位，才不至于“失望”。
8、朱少醒
朱少醒，江湖人称朱少帅。手下就2只基金，1只管了4年，1只管了15年。
代表作：富国天惠成长混合（161005）
中国公募基金发展二十年以来，总共产生了15只10倍基。而基金经理一直没换的，只有富国天惠的朱少醒。把这只基金当做职业生涯的唯一，不发新产品，集中全力培养，业内实属罕见。
朱少醒在15年间，A股几度牛熊、数万亿救市、千股跌停、贸易战、熔断、疫情……牛的不是他经历过，而是他保持15年年化20%以上的惊人战绩。
他选公司必须是“有才又有德”的公司，有八成把握才会买入。买定离手，持股如守寡。
他或许不是最早重仓茅台的人，但绝对是拿得最稳的人。重仓14年，风雨无阻。见证贵州茅台从12元，涨到2175元，一步步走上股王地位，市值破2.7万亿。
2020年朱少醒基金收益58.64%，在众星璀璨2020并不出彩。但长期投资的成败绝不会是看一年的输赢，而靠长期积累。匀速长跑，积少成多。
缺点是喜欢死扛，导致他熊市回撤大，最严重的2008年净值几乎腰斩。另外，近5年策略太过四平八稳，收益仅翻了1倍，还是这两年牛市涨起来的，后劲不足。可以小仓位配置。
9、张坤
目前，张坤手下共5只基金，1只不满一年的新基，其他都是老基。
代表作：易方达蓝筹 *** （005827）/易方达中小盘混合（110011）
张坤，全国第一个“千亿基金经理”。根据最新的统计显示，他名下基金规模高达1255亿。这个荣誉都是投资者们，用钱投票投出来的，是对张坤过去业绩的肯定。
尤其是逆市重仓茅台、五粮液、泸州老窖的操作，让易方达中小盘短短8年，收益翻7倍，年化27.01%。其他的长期重仓股还有上海机场、苏泊尔等。
他曾对此表示：“把所有鸡蛋放在一个篮子里，如何看好你的篮子。”
张坤保证自己不“翻车”的筹码就是投资经营相关性低的行业。例如，同时买入白酒、医药、机场、互联网。除非遇上大熊市，不同行业之间轮动可以相互抵消，不会“鸡飞蛋打”。
长期坚守自己的能力圈，避免进入自己不了解的领域，避免犯错。
虽然做长期投资、换手率低的基金，并不没有快速调仓的成本和操作压力问题。但目前易方达中小盘混合规模已达401.11亿，易方达蓝筹 *** 混合规模677亿，都是“庞然大物”。
除非大牛市来临，不然如此大体量的基金，很难再有2020年一年90%以上的收益。投资前，最好有正确的心理预期，不能天天都想着“一夜暴富”。
10、周应波
目前，周应波手下有6只基金（AC类算作一只），3只成立不满一年的新基，3只老基。
代表作：中欧时代先锋股票A（001938）
中欧时代先锋股票伴随着周应波从出道新人，一路升级成公司头牌：
①刚入行往往从板块轮动做起，2016~2017年间，顺周期配置过不少煤炭、钢铁、消费。
②2018年为了对冲熊市，大胆地用90%左右的股票仓位重仓TMT板块，尤其不断 *** 逆势上涨的个股，最终全年亏损只有11%（同期沪深300亏损超25%）。十分优秀。
③受到熊市操作的启发，周应波越发重视对长周期、优质赛道的投资。这两年更是提出“三好学生”标准：好生意、好团队、好价格。只有遇上三好学生才值得出手。
如今，周应波的管理规模已超过330亿，不算小。他的投资风格也越来越偏向稳健、均衡，单一行业投资比例，从入行时40%降到现在20%左右，换手率也不断下降，定力越来越强。
当然了，人无完人。周应波也有缺点：6只基金持仓有许多相同的地方，买了一只，就不用重复买，区分度不大。买时优先选代表作。
以上这10位是我结合2020年基金收益排行榜TOP100，
历年回撤稳定，年化收益高的基金经理，绝对靠谱，绝对优质有保证！
当然，A股中优秀的基金经理不止以上这10位。
还有交银三剑客（王崇、何帅、杨浩）、广发傅友兴、中欧周蔚文、兴全董承非……
更多的名单和介绍可以看我另一篇回答：
二、再聊聊，基金经理有多重要？
全国目前有7783只基金，比股票还多近一倍。
而大部分基金的功能，就是为茫然无措的小散们提供一套高效的股票投资组合。
于是各方开始各显神通。
证券公司、指数公司，不断推出各种指数，试图量化计算出收益最高组合。这些都是很机械的，最多只能拿到市场平均收益，增量收益很难看到。
基金公司则是推出一堆有专业知识、名校毕业的投资人才，让他们各自建立组合，供投资者挑选。这个过程中，不同的人业务能力当然有强有弱。
强者没两年，基金就翻了倍；弱者蹲守五年都没跑赢大盘指数。
如果你追求的是增量收益，当然要找一个业界强者，抱紧大腿，让他带你飞。
要是抱错人，遇上伪装成男神的渣男（例如诺安成长），就会赔了夫人又折兵。
关系到钱的事，从来没有小事！
多多下面教你几个简单窍门，帮你选出货真价实的男神。
三、挑选基金经理的通用标准
选基金经理和相亲有些类似。
上来流程都是一样的，先把对方基础信息摸个底。
1、了解从业时间
找合适的人对象，肯定得先问年龄，换成基金经理就是查询从业时长，是新人还是老手。
打开天天基金，搜索基金经理名字。或者随便打开一只基金的界面，点击基金经理。
按照A股的市场规律，5年一次大牛熊，3年一次小牛熊。
基金经理的从业时长影响了他的阅历、分析力、判断力，没有经过牛熊洗礼的人，都是纸上谈兵。再牛的名校毕业，再强的量化分析，都要交给市场检验。
所以，考察基金经理从业时长起码要3年以上，严格一点5年以上。
资历太浅，谁知道他今年的业绩是走狗屎运，踩中风口成为飞猪，还是凭实力说话呢？
2、历史业绩和排名
相亲流程第二步，必然要问对方从事什么方面的工作，收入怎么样。
对于基金经理而言就是：收益率是多少？
其实，业绩大部分情况下，都是选择基金经理的首要，甚至是唯一标准。
没有业绩，我把钱给你干啥？
没有业绩，我怎么知道你会不会赚钱？
没有业绩，跟我谈什么市场策略、长线短线、人生哲学？
收益就是实力，业绩就是一切，其他都是虚的！白扯！
市场就是这么残酷，基民就是这么无情。
业绩的筛选方法是我经常推荐的“4433”法则。
基金经理的业绩主要反映在当前的基金收益中，直接考察基金排名即可。
百度“好买基网”，在右上角工具栏点开基金筛选。
所谓“4433”是指：
第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；
第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。
把中长期基金排名靠前的基金都筛选出来，慢慢对比它们的基金经理。好买基金网缺点是基金数量不全，可能有遗漏。
“问财网”（同花顺旗下的查询网站）更全一些，但比较麻烦。需要分别搜索“近5年/3年/2年排名前1/4的基金”。
好在问财的数据可以导出，能自己做表格，慢慢比对。
业绩排名并不是一个绝对的数据，最好综合考虑，大部分时间排名靠前即可。毕竟没有人是常胜将军，即使是最牛基金经理，在逆周期也有失手的时候。
3、投资风格
想要了解一个人合不合适自己，当然得问对方的性格，是大大咧咧直性子，还是温柔文静？
对于基金经理就是考察他比较擅长投资什么行业、什么风格，你是否认同他的眼光。
每个人都有自己的能力圈，基金经理首先是一个凡人，其次才是业务能力优秀。
强如股神巴菲特也是如此，当初他表示自己看不懂互联网等新业态，一直都专注于钢铁、食品饮料、黄金等传统行业。守着自己的能力圈，这么多年，钱一分也没少挣。
擅长蓝筹、白马股的张坤、朱少醒，特点是长期投资、重视企业经营价值、不炒短线，对应风格就是大盘风、价值风、稳健、短期风险偏低。
擅长中小盘股的葛兰、崔莹、刘格菘，特点是换手多，重视短期效益，兼顾长期，对应风格就是短期收益高，但波动大。
投资风格没有好坏之分，就像什么锅配什么盖，没有最好的，只有最适合自己的。
判断投资风格，主要看长期持仓变化和换手率。（天天基金网可查）
当然了，对持仓的透彻分析能力，不是一朝一夕就可以培养起来的。
你需要慢慢试着关注产业、公司动态，阅读经济资讯，学习更多的投资专业知识。
才能从小白积累成 *** 。
起步阶段可以先从判断整体风格开始，至少先知道这个基金经理是爱冒险，还是很稳重。
（图片是易方达蓝筹 *** 的持仓风格，明显的大盘风，价值投资，很稳健）
4、跳槽次数
继续以相亲作为比喻，处对象之前可以进一步问问婚恋史。之前谈过多少个朋友？平时作风的评价怎么样？
对于基金经理来说就是，跳槽次数很重要。
频繁跑路、左右横跳的人，心不定，很难踏实做业绩，更别说做好做强了。
此外，频繁更换基金经理对基金收益也不好。不同的基金经理投资理念不同，大概率会把前人的持仓全部洗牌重来。很有可能产生不必要的收益波动。
最典型的案例是诺安成长混合。
蔡经理接手前的持仓：
蔡经理接手后持仓：原本的重仓股仅剩两只。从此诺安成长就走上了一条独特的创收路线。
大部分牛基基金经理，都是坚持做业绩，一只基金运作5~10年，才积累出足以封神的战绩。
投资市场，只有时间才能换来回报。
5、手下基金规模
婚姻和投资一样都是长跑，入伙之前问清楚能不能过一辈子，是不是过几天就打算清盘散伙。
回顾历年收益排名前50的基金，尤其是一年翻一倍的基金，
规模都不会太大，在5~100亿之间。
不论是2019年的收益冠军刘格菘，还是2020年收益冠军赵诣，成名之初基金规模都不大。
对于基金经理来说，管理基金就像提着水桶上山。规模小的轻量基金，小跑就能窜出去很远；扛着一个大水缸，既跑不动，也快不起来。
基金规模越大，增量收益越难做，最终收益会向大盘靠拢。
但基金经理手下基金规模太小也不行。规模在1亿以下的，可能会面临清盘风险。
同时还因为基金管理费是分摊制，每个人要支付的基金经理工资会变多，投资成本上升。
基金规模参考表：
四、关于投资基金的几个建议
一般，选择基金经理前，必须问自己三个问题：
1、这个人的投资体系是否有理有据，说得清？
2、这个人的投资体系是否稳定？
3、自己的投资观是否与这个人的投资观相匹配？
看对眼了再投资，匆匆忙忙上车，最后只会闹心吐血。
考察业绩也是重中之重，尤其是中长期，例如半年、一年、三年、五年的业绩。
短期业绩，例如最近一周、一个月、三个月的业绩，建议不要太纠结。很有可能只是最近基金经理运气好。
很多基金销售平台都利用这个特点，疯狂推销那些短期业绩好，但长期不怎么样的基金，忽悠小白买入，结果一买就跌，一买就被套。
我见过太多小白，是割肉了才意识到投资没那么简单。
如果只花5分钟选基、选基金经理，就不要抱怨自己亏钱，
因为赚钱的人都是花了一个月，甚至大半年的时间去调研！
看准了就买入持有，趴着别动！
萧楠曾在去年年底的一次路演中表示，80%的基金经理为了迎合市场，持股大都一年一换，顺应甚至追逐市场。投资者也是如此，换手比基金经理更加频繁。
根据他手下易方达消费行业股票（110022）的数据显示，
真正跟车赚到钱的人，只拿1年是不够的，起码要拿一年半，甚至是2年、5年。
最后，别买自己看不懂的东西！
当一个东西，你调研过后，看都看不懂，还是回到自己熟悉的领域，赚能力内的钱吧。
贪多则失。
基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂，看完下面这些攻略，将帮你远离亏损，赚10%-15%收益。
基金全攻略：
1、基金全攻略：一篇万字干货彻底讲透基金，不仅有理论还有我的实战结果
2、基金如何选：帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金
3、基金怎么买：90%的人不懂，基金买入时机极其重要，这篇文章帮你彻底搞懂
4、基金怎么卖：手把手教你基金怎么卖，才能赚100%收益。
下面是重磅：
5、基金干货书籍：我给大家整理了10几本经典书籍，帮你功力会再上一个台阶
6、基金40强名单：公认top40基金名单，业绩可以超过80%的基金
我现在基金持仓200多万，盈利70多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。
以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。
基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。
这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。
