本
文
摘
要
本文梳理的直接投资主要是早期投资，包含种子天使、VC。
越来越多的家族办公室将资金直接投向了创业公司（而不是作为LP有限合伙人投资于风险投资基金）。但是，我们想知道哪些家族办公室在初创企业投资游戏中最强。
我们一直在持续观察家族办公室的直接投资情况，我本人也是从事了7年投资，现在越来越多的家族办公室开展了直投业务，无论是创业项目还是IPO份额，也有越来越多的国内家族办公室在做LP的同时寻求更多的跟投权力，本文就为大家梳理一下，直投最强的TOP10境外家族办公室，以供国内家办参考。
根据Crunchbase的数据，下图显示了排名前十位的家族办公室和相关交易数，按交易总数量排序。
1、Omidyar Network奥米迪亚网络
在向初创企业直接投资的家族投资办公室中，Omidyar Network是最活跃的。该家办是eBay创始人Pierre Omidyar和他的配偶Pam Omidyar（慈善家）构成，在整个投资周期的各个阶段进行初创企业投资，主要新经济，其portfolio主要在教育、信息技术和金融科技（FinTech）。
2、Kapor Capital嘉宝资本
Kapor Capital由Lotus 1-2-3（IBM1995年以35亿美金收购了该公司）创始人Mitchell Kapor和Freada Kapor Klein创建。该家办也是跨多个阶段进行投资，尽管该基金没有明确的投资领域，但分析其投资组合，大多专注于TMT、教育和医疗健康。Kapor Capital已成功退出许多公司，包括Twilio，Dropcam和Bitly。Kapor Capital还参加了Uber的2010年天使轮融资，投了Uber130万美元，融资前的估值为400万美元，这个家族办公室的直投相当于王刚对于滴滴程维的投资。
3、Webb Investment Network韦伯投资
梅纳德·韦伯（Maynard Webb）曾是eBay的首席运营官，LiveOps的首席执行官，Everwise的共同创始人。他在2010年与一个名为Michael Neril的LiveOps同事共同创立了韦伯投资，后者现在管理着自己的名为Spider Capital的基金。艾琳·韦伯（Irene Webb）担任该公司的首席财务官。Webb Investment Network已对Okta，Zuora，Hipmunk和Indiegogo等公司进行了种子投资和早期风险投资。尽管该公司现在进行公开披露的投资减少了（与几年前相比），但该基金仍在活跃并且正在扩大投资布局。
4、J. Hunt Holdings亨特控股
J. Hunt Holdings总部位于弗吉尼亚州，是James Hunt进行投资的控股公司。Hunt还是Lavrock Ventures的管理合伙人。根据该公司的网站，J.Hunt Holdings投资于初期风险投资在10万美元至110万美元之间，涉及五个主要领域：视频和传感、数据中心管理、社交媒体、数据安全以及“其他”领域。投资案例：健康监测公司Sandstone Diagnostics的从亨特控股筹集580万美元的A轮融资。
5、Hedgewood
Hedgewood是一家位于多伦多的公司， 创始人为Jesse Rasch，Jesse Rasch是InQuent Technologies和http://WebHosting.com的联合创始人兼首席执行官。该基金主要投资于医疗健康，SaaS和金融服务。
6、Winklevoss Capital温克莱沃斯资本
由Cameron和Tyler Winklevoss共同创立的这个家族家族办公室是这10家里仅有的投资领域专注在比特币和区块链的公司。在2017年，该公司参与了Filecoin和Blockstack的初始代币发行。泰勒（Tyler）和卡梅隆（Cameron）也是双子座（Gemini）的联合创始人，该公司是比特币和其他区块链资产的交换平台。这对双胞胎兄弟最出名的是在哈佛大学上学期间（看过Facebook电影《社交网络》的朋友们应该知道这哥俩）向马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）提起诉讼，指控他窃取了他们的创意。
7、Bezos Expeditions贝索斯远征队
Bezos Expeditions是亚马逊创始人Jeff Bezos杰夫贝索斯的家族办公室。该公司对来自各行各业的初创企业进行风险投资，投资组合包括Workday，Twitter，Juno Therapeutics和媒体公司Business Insider，该公司目前投资于包括GRAIL，Convoy，Pioneer Square Labs，Domo和Rethink Robotics等公司。
8、Iconiq Capital（少有的MFO案例）
Iconiq Capital是由Divesh Makan管理的多家族办公室，该家族办公室的客户群体为硅谷顶级高管。根据《福布斯》和《华尔街日报》的报道，Makan马坎的客户包括马克·扎克伯格，谢丽尔·桑德伯格，杰克·多西和里德·霍夫曼等等。
9、R-Group，LLC
R-Group是一家俄勒冈州波特兰市的家族办公室，由Estee和Rany Raviv共同创立。该公司也是全行业投资，但是倾向于投资SaaS或电子商务业务。投资组合包括Practice Fusion，Notion（我在使用，推荐给大家，比OneNote好用），BillGuard和Faraday Bicycles。当前的投资组合公司包括无线充电技术开发商uBeam，以男性时尚为灵感的女装电子商务商店Wildfang，以及互联网服务公司Bigleaf Networks等。
10、Smedvig Capital斯梅德维格资本
Smedvig Capital在英国和挪威设有办事处，并代表Smedvig家族进行投资，该家族在海洋运输和近海石油钻探行业获得了丰富的财富。该公司在A轮和B轮阶段进行投资，并且倾向于随后的几轮持续跟投。根据该公司网站，Smedvig“已投资超过800亿英镑的资本（惊讶脸）。”
所有这些公司有什么共同点？
首先，这些投资者服务的家庭绝对都是超高净值家族，他们有能力雇用一个由很多人组成的整个家族办公室，他们的唯一重点是管理和保护自己的财富。
其次，他们大多是创业者出身，而且都拿过VC的资金，因此他们的家族办公室直接向创业公司投资（他们也会以LP的身份出现在VC市场）。
投资初创企业并不适合每个家族办公室（甚至是其中大多数）。但是，随着时代发展，会出现越来越多的优质初创公司，也会有越来越多的成功创业者组建家族办公室，加入他们的行列，到时候列出一个中国TOP10的十大家族办公室就不要感到太惊讶了，未来一定会发生，甚至已经在发生。
