本
文
摘
要
Martin Schwartz
纽约华尔街，全球金融中心，同时也是全球金融精英的聚集地。在这里，诞生了一位又一位的投资传奇人物。今天，汇商君要为大家介绍的这一位曾参加过10次全美期货、股票投资大赛并获得9次冠军，短线交易大神—马丁·舒华兹（Martin Schwartz）。
傲人业绩，无人能及
在9次夺得冠军的比赛里，舒华兹的平均投资回率高达210％，而他因此所赚得的钱也几乎是其他参赛者的总合。另外，他也曾经参加过一次全美投资大赛中的一年期交易竞赛项目，结果他创下了投资报酬率高达781％的佳绩。
1979年成为专业交易员之后，平均每年投资报酬率一直高得令人难以置信，而且平均每月亏损从没有越过其资产价值的3％。他从40,000美元起家，后来把资本变成了2000万美元。当时华尔街的交易员都将舒华兹视为偶像，许多人都在观察、学习他的投资方法。
海军陆战队军官，交易界的独行侠
大部分交易天才，都得到了上天的眷顾，舒华兹也不例外。1967年大学毕业之后，他便进入了哥伦比亚商学院深造。该学府的知名校友均是金融界大咖：如股市投资奇才沃伦·巴菲特（Warren Buffett）、现代证券分析之父本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）、欧元之父”蒙代尔（Robert A. Mundell）、“现代宏观经济学的缔造者”费尔普斯（EdmundS Phelps）等。
除了拥有过人的天赋和扎实的理论基础，想要成为交易界食物链顶端的人物还需要具备另一项重要的能力，那就是超人的意志力。舒华兹随后加入了美国海军陆战队而成为后备军官。
海军陆战队的严格训练使舒华兹对自己的意志和潜能深具信心。这也是令其在未来交易的数次挫败中一次次站起来的重要支撑。
从海军陆战队退伍之后，以半工半读的方式完成企管硕士的学业。踏入社会的第一个工作，就是在库安洛普公司(Kuhn Loab Co．)担任证券分析师。舒华兹在1973年初迷上技术分析。舒华兹彻底地从基本面分析师转变成为技术面分析师，但是仍然运用基本分析这是为了赚薪水。
1978年，舒华兹结婚，他的妻子对他的影响很大，妻子对舒华兹说：“你出来自己干好了。你已经34岁、而且不是又一直想自己干吗？就算你失败，至多也不过再回头去干分析师罢了。”已经干了8年的证券分析师，并开始对这份工作感到很厌烦。舒华兹知道自己必须改变，也知道自己要为自己工作，不要再看客户或老板的脸色。为自己工作是我生活的最终日标。
“在8年的证券分析后，我感到极度厌倦。我的朋友教我怎样分析市场行情，于是我总是关上办公室的门，独自观察市场。不久后，带着70,000美元的资金，我转行做了场内交易员。”。
于是，舒华兹开始订阅多份股市资讯和杂志。舒华兹把自己当成一具合成器，无须设计新的交易策略，只是把别人的优点融合于自己的交易策略中。后来发现有一个名叫泰瑞·兰迪(Terry Laundry)的人。他发展出一套与众不同的交易方法，名为“魔术T预测法”。他是麻省理工学院机械工程系毕业的高材生，颇具数学背景。
这套方法的中心理论是：股市上涨与下跌的时间其实是一样的，只是涨幅与跌幅不同而已。因为股市下跌之前，总有一段抗跌的阶段，上涨之前，也总有一段凝聚动力的阶段。计算时间时，就要从这段期间开始，并不是等到股价到达高档或低档才开始计算。这套理论与舒华兹以前所学的完量全不同，但是它对舒华兹帮助很大。
舒华兹一向自认是个勇敢而坚强的人，然而等到单枪匹马到股市闯天下时，却紧张得要命。当时舒华兹有14万美元，其中有3万美元要用来缴税；9.25万美元用来买证券交易所的席位。这样，在成为场内交易员时，可以运用的资金只剩下2万美元了。于是向小舅子借5万美元，好让资本增加到7万美元。
4个月过去之后，舒华兹的资金已扩大为10万美元。第二年，又赚进60万美元。从1981年以后，靠交易赚得的钱从未少于7位数字。记得在1979年自己对自己曾经表示：“我认为没有人可以靠股票交易，每个月赚进4万美元。”然而我现在可以轻而易举地在一天进4万美元。
Martin Schwartz在赛马竞技场
马丁·舒华兹的交易之道
舒华兹在做证券分析师时，决策依据是基本分析。后来他开始迷上了技术分析，在交易员工作中，他完全转换为技术分析师。正如他自己说的：“我花了10年时间成为一个基础分析师，但是在转变为技术分析师之后，我才真正变得富有。”
因此，他认为交易方法必须完全匹配交易者的个性。正如吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）靠基本分析起家，而自己却因基本分析屡遭亏损一样。套用别人盈利的交易方法却并不一定能让自己盈利。
在一次采访中，马丁·舒华兹曾告诫交易者，管理风险、学会接受亏损非常重要。他认为，大部分交易者宁愿赔钱，也不愿承认自己失败。
“在我能够把自我需求与赚钱分离开、能够接受错误现实以后，我才从一个输家转变成一个赢家。在那之前，承认我自己错了比亏钱更难堪。”
舒华兹认为在陆战队的经历对自己的交易理念有极大的帮助。他认为仅接受错误的后果并无意义，适时后退也是进攻的一种形式。他表示：“最重要的是保留实力，使自己有能力重新开始。”这也一直是舒华兹的资金管理方法之一。
入市交易6原则
马丁·舒华兹最重视的6条交易规则：
1.“我不会和移动平均线反着干，不然就是在自我毁灭。”在自己的交易时间段内，尽量跟随移动平均线。
2.“在建仓之前总是问自己，‘这真的是我想要的仓位吗？’”你进入交易的根据是信号，还是自己的观点？
3.“在一段成功的交易时间后，给自己放一天假当做奖励。”你要学会停下来，享受劳动成功，以免过度透支自己，同时让自己更有动力。
4.“紧随在大盈利之后的，通常是大亏损。”一连串盈利是很危险的，这会让交易者自我膨胀，仿佛自己懂得很多，于是也交易更多。
5.“抄底交易是成本最高的 *** 方式之一。”逢低买入和“接住下落的刀子”有巨大的差别。
6.“在建仓前，永远要先计划你愿意承受的亏损。”先确定最大的亏损可能，然后再进行交易。
交易冠军：一个天才操盘手的自白
想要了解更多关于舒华兹的交易生涯故事，大家可以购买由其本人所著的《交易冠军：一个天才操盘手的自白》一书译本（本书可在京东、亚马逊、当当购买）。这本书以舒华兹本人回忆录的形式，完整记载了这位天才操盘手的交易之道。
通读本书，深感金融交易是一种“勇敢者的游戏”。交易是一种“游戏”，也可以称之为博弈或者 *** ，成功的交易者不会将盈亏与实际的购买力挂钩，他们追求的是在这种智力游戏中获胜的喜悦和满足感。游戏的心态可以使你更加客观、更加理性地来看待市场，而更重要的是， *** 与交易的原理是相通的。
巴菲特喜欢打牌，他深谙打牌与交易有共通的博弈原理。他说，如果牌过三巡，你还不知道牌桌上谁是傻瓜，那么你就是那个傻瓜。曾经打败 *** 的数学教授爱德华·索普同样是此中高手，他将战胜 *** 的财富公式引入股市，获得了超过巴菲特的长期投资收益。
无独有偶，舒华兹的赌性也是超强，除沉迷 *** 外，他还酷爱赌马、赌足球，1967年大学毕业就去欧洲 *** 来了一趟 *** 之旅，独特的 *** 经历使他顿悟——市场如 *** ，只要能获得超过 *** 的胜率，并且合理分配资金，控制住下行风险，那么久赌必赢。
Martin Schwartz在赛马场
好比赌马，他会去研究马的跑姿、研究训练师，把骑师的状况制表研究，再进一步了解马场跑道状况，注意马匹血统是否纯正，最近一次比赛结果如何等等。他告诉我们，不做功课，想要不劳而获的机会微乎其微。
同样，正是凭着这种积极的人生态度，舒华兹为我们奉献了本书，让我们看到传奇的成功过程！
希望在现场见到您！
汇商IB精英私享会2018年第四场丨12月1日 上海
点击下方，您可即刻报名
