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文
摘
要
一、国有行理财公司现金产品七日年化收益表现（截至2月8日）
截至2月8日，国有行理财公司现金产品七日年化收益榜有5家理财公司的产品进入前十榜单，分别是中银理财、工银理财、交银理财、中邮理财和建信理财。其中，中银理财上榜5只产品，工银理财上榜2只产品，其余理财公司各上榜1只产品。
在国有行理财公司现金类榜单中，中银理财是当之无愧的霸主，上榜产品数量众多且排名长期占据前列。相比于1月9日《机警理财日报》发布的同期榜单，中银理财两只产品排名前二未被动摇，工银理财“添利宝私银尊享”空降此次榜单第三位。此外，中邮理财“邮银财富·理财宝”、建信理财“建信宝2号”本期跌出榜外，中银理财上榜数量则又增2只。
建信理财此次仅有一只产品“恒赢按日开放式”上榜，排名第十位，七日年化收益率为2.660%。该产品成立于2018年8月15日，风险评级为R2中低风险等级，业绩比较基准为中国人民银行发布的一年期整存整取定期存款基准利率+115BPS。产品认购起点为1元，超过部分以1元的整数倍递增。每个产品工作日均为开放日，产品申赎采取金额购买、份额赎回的方式。
在产品费用方面，该产品不收取认/申购费及赎回费，销售费率为0.15%/年，管理费率为0.20%/年，托管费率为0.02%/年。当产品单个运作周期年化收益率超过业绩比较基准时，产品管理人将按照超出部分的不超过50%收取超额业绩报酬。根据该产品2021年第三季度报告，建信理财“恒赢按日开放式”报告期末产品规模为1030.95亿元，产品份额净值及累计净值均为1.1081元，杠杆水平符合监管要求。
从产品投向来看，穿透后，该产品投资比例最高的资产为债券，穿透后投资金额681亿元，占比63.74%；其次为同业存单，占比24.29%；现金及银行存款穿透后金额为103.68亿元，占比9.70%；资产管理产品占比仅为0.37%；其余资产占比不超过2%。
从产品期末前十大持仓情况来看，“恒赢按日开放式”持仓资产以商业银行永续债、证券公司债和大额存单为主。但在持有的5张大额存单中，有4张存单现已到期。
第一大持仓“19交通银行永续债”资产规模为42.73亿元，资产占比4.00%。票面利率为4.2%，债券评级为AAA等级。
第二大持仓“19广发银行永续债”亦为商业银行永续债，资产规模为35.82亿元，资产占比3.55%。票面利率为4.5%，债券评级为AAA等级。
第三大持仓“21浙商银行CD154”为大额存单，资产规模16.96亿元，资产占比1.59%。
二、【南财理财通】货币基金七日年化收益表现截至2月7日，货币基金七日年化收益榜单有两大特点值得关注。一是货基排名变化显著，收益榜单“大换血”。相较于1月26日《机警理财日报》发布的货基七日年化收益榜，原在榜产品此次竟无一上榜。二是收益水平整体下跌明显，货基产品七日年化收益率均未超过3%。
“泰达宏利货币B”以七日年化收益率2.761%的水平居于榜首。该只货基近6月以来七日年化收益水平大体平稳，在2.60%的水平上下浮动。2021年12月6日，该支货基七日年化收益水平出现大幅攀升，从2.502%升至3.321%，又在一周后下跌至2.650%。其后涨跌幅度略有增加，现回归至长期均衡水平。
“泰达宏利货币B”成立于2014年8月6日，截至2021年12月31日，基金规模达到7.51亿元。根据泰达宏利基金管理有限公司公布的2021年第四季度报告，“泰达宏利货币B”在报告期（2021年10月1日-2021年12月31日）内已实现收益/利润441.63万元，过去三个月基金份额净值收益率0.6709%，同期业绩比较基准收益率0.3781%。报告期末，该支货基有72.02%的资金投资于债券。债券投资组合以同业存单为主，占基金资产净值比例为47.91%。
南财理财通课题组选取5只正在发售的新品供参考。据南财理财通数据显示，近期，中银理财“稳富”固收增强（封闭式）2022年028期值得关注。该产品业绩比较基准为5.60%，投资性质为固定收益类，运作模式为封闭式净值型，产品起购金额为1元，风险等级为R2（中低风险），投资期限为1123天。投资策略上，该产品主要投资于固收类资产，在风险可控的前提下参与权益类资产投资以增强产品收益，获得投资回报。
