本
文
摘
要
截止2021年底，世界前十大铜矿山建有矿产铜总产能606.4万吨/年，占世界矿产铜总产能的23.3%。其中，浮选铜产能528.7万吨/年，占十矿山合计矿产铜总产能的87.2%，高于世界整体水平。2021年世界前十大铜矿山产能及股权结构见表2-4、表2-5。
表2-4 2021年世界前十大铜矿山基本情况表表2-5 2021年世界前十大铜矿山股权结构表世界前十大铜矿山平均矿产铜产能60.6万吨/年。其中，中资企业仅持有Las Bambas铜矿1座，建有矿产铜总产能40.0万吨/年。其余9座铜矿山中，除Polar Division铜矿为俄罗斯诺里尔斯克镍业公司（Norilsk Nickel）持有外，均由海外前十大铜业集团持有。
世界前十大在产铜矿山在分布、经营等方面呈现五方面特点。
一是产能分布与资源储量分布情况一致。截止2021年底，世界前十大铜矿在智利和秘鲁境内分别建有矿产铜产能251.9万吨/年和135.0万吨/年，占世界前十大铜矿山矿产铜总产能的41.5%和22.3%。世界前十大铜矿山在各国家和地区产能分布情况如图2-10所示。
图2-10 世界前十大铜矿山在各国家和地区产能分布情况图二是所开发铜矿山均为优质资产。世界前十大在产铜矿山中，仅El Teniente铜矿单一采用地下开采，其余9座铜矿山均以露天开采为主，矿山开采成本优势明显。此外，除主产金属铜外，10座铜矿山普遍副产金、银，部分矿山还副产钼、硒、镍、锌，进一步降低了矿山开采成本。最后，世界前十大铜矿山以浮选法生产为主，选矿回收率高，资源综合利用程度好。
三是优质资源几乎为海外知名矿业集团持有。2021年，必和必拓（BHP Billiton）、自由港（Freeport-McMoRan）、嘉能可（Glencore）等国际知名矿业集团直接或间接持有世界前十大在产铜矿山权益矿产铜总产能457.2万吨/年，占10座铜矿山矿产铜总产能的75.4%。其中，必和必拓（BHP Billiton）、自由港（Freeport-McMoRan）持有矿产铜权益产能近100万吨/年。此外，国际知名矿业集团在世界前十大在产铜矿山中存在明显的交叉持股现象。2021年海外知名矿业集团持有世界前十大在产铜矿山权益产能情况如图2-11所示。
图2-11 海外知名矿业集团持有世界前十大在产铜矿山权益产能情况图四是欧美日等发达经济体主导世界前十大铜矿山开发。世界前十大铜矿山中，共有6座位于世界矿产铜主产国智利和秘鲁境内，矿产铜合计产能386.9万吨/年。但在位于智利境内的3座铜矿山合计251.9万吨/年矿产铜产能中，仅El Teniente 铜矿39.9万吨/年矿产铜产能为智利本国公司智利国家铜业集团持有。其余84.2%的矿产铜产能分别为英国、澳大利亚、瑞士、日本等国家知名集团公司持有。位于秘鲁的3座铜矿山合计135万吨/年矿产铜产能均由外资集团公司持有，其中美资、日资集团公司持有权益产能占比70.4%。
初步统计，欧美国家矿业集团共持有世界前十大铜矿山合计矿产铜产能370.5万吨/年，占世界前十大铜矿山矿产铜总产能的61.1%。日资集团公司虽不直接参与世界前十大铜矿山的现场管理运营，但三井商事、住友商事、三菱商事等日资企业，却通过集团或所属子公司间接持有世界前十大铜矿山矿产铜权益产能55.8万吨/年，占十矿山矿产铜总产能的9.2%，而2021年日本精炼铜消费量仅为82.7万吨。
五是中国矿产铜资源保障程度有待提高。中国是世界第一大精炼铜生产国和消费国，但中国铜资源保障程度不足，本土缺少世界级铜矿山。近年，中国铜企业走出去虽然取得一定成效，但控股或持有的铜矿山开发成本和难度普遍较高。在世界前十大铜在产铜矿山中，中资企业仅持有Las Bambas铜矿1座，且因社区问题干扰而被迫停产。中国铜资源供应依赖欧美等矿业集团公司或国际铜资源贸易集团公司的被动局面短期内难以改观。
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2022中国铜工业发展报告mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg4OTc2ODMyNw==&mid=2247486007&idx=1&sn=83c42b3d6946e071b05611051b661c86&chk *** =cfe79adff89013c9947ca69730c28b46ac55ba072f5dc6354517754b3d11eaf62ada06abc89d#rd欢迎点击关注查看更多
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