本
文
摘
要
纽约华尔街（wall street）是纽约市曼哈顿区南部一条大街的名字，长不超过一英里，宽仅11米。它是美国一些主要金融机构的所在地。两旁是陈旧的摩天大楼，这条街上集中了纽约证券交易所、联邦储备银行等金融机构和美国洛克菲勒、摩根、杜邦等大财团开设的银行、保险、铁路、航运等大公司的总管理处。各公用事业和保险公司的总部以及棉花、咖啡、糖、可可等商品交易所。华尔街是金融和投资高度集中的象征，这条街承载着太多的辉煌。而从这条街中走出了无数的金融大鳄和优秀的基金经理，今天就向大家介绍一下马丁.舒华兹。
人物简介
马丁·舒华兹（1944年-），在美国投资界是一个传奇人物，因参加过10次全美期货、股票投资大赛并获得9次冠军而出名，1次以微弱的差距名列第二，在9次夺得冠军的比赛中，平均投资回报率高达210%，其中一次更是创下了回报率781%的佳绩，舒华兹以作标准普尔500指数期货短线交易为主，他从4万美元起家，后来把资本变成了2000万美元。
证券分析师出身的舒华兹延续了其他大部分交易大师的职业轨迹，职业交易员生涯初期也是由连续亏损开始，如他自己所说，他经常因为交易亏损而濒临破产边缘。最后，终于在连续的亏损中改变和完善了自己的交易策略，而使自己转变成持续获利的交易员，并且是世界上最成功的交易员之一。更加难能可贵的是他在48岁人生巅峰时急流勇退，真是快意人生。
人物经历
舒华兹出生于纽约新港一个家境殷实的家庭，但他从小就很勤快。7、8岁的时候，每当大风雪过后，我就会出去替别人铲雪，赚点零用钱。舒华兹明白教育将是迈向成功之路的大门，在高中时曾经当选全校模范生。
1967年，舒华兹从大学毕业，然后进入哥伦比亚商学研究所深造。当时的他对哥伦亚商学研究所不太满意，于是我决定休学，并加入美国海军陆战队而成为后备军官。
海军陆战队的严格训练使舒华兹对自己的潜能深具信心。他们会激发个人的潜能，而且要依其固定的模式重新塑造一个人的人格。大学强化了头脑，而海军陆战队则强健了体魄。
从海军陆战队退伍之后，舒华兹回到哥伦比亚商学研究所，以半工半读的方式完成企管硕士的学业。他踏入社会的第一个工作，就是在库安洛普公司(Kuhn Loab Co．)担任证券分析师。他是专门负责分析保健与零售产业。在库安洛普公司待了两年，他发现在华尔街工作要使自己薪水增加的最好方法，就是跳槽。
1972年，舒华兹换到另一家公司工作。
1973年初，舒华兹迷上技术分析。舒华兹彻底地从基本面分析师转变成为技术面分析师，但是仍然运用基本分析这是为了赚薪水。舒华兹根据技术分析，预见我负责分析的产业股将不振，这是一段难堪的经历。
当时，他写了一篇有关医院管理产业的利空报告，依照惯例，这份报告先要在其他分析师之间流通。其中有一位分析师在回加州的飞机上喝醉了，把舒华兹报告的内容透露给他的一位客户，他甚至还寄出一份副本给那位客户。结果医院管理产业股在这份报告公布之前就已经开始大跌，因为那位客户依据舒华兹的报告，在市场上到处散播利空谣言。
舒华兹必须到纽约证券交易所作证，证明自己并没有提前泄露报告内容。公司的律师对他说：“我们会代表你出庭作证，不过如果公司的利益受损，我们会通知你。”
后来，一位朋友替舒华兹在艾德华暨汉利公司(Edwards & LHanIy C0．)找到一份工作。这家公司拥有一批相当高明，而且日后都成为明星级交易员的证券分析师。在这段期间，舒华兹认识了鲍伯·索纳(Bob Zoellner)，他是该公司的董事，也是一位非常高明的交易员。
1976年，舒华兹认识了自己的妻子，她对舒华兹的影响很大。她让舒华兹了解到，自己的生活不是服装发表会，而是真实的，然而我却把它完全弄砸了。当时舒华兹拥有一份固定工作，可是我几乎一文不名，因为我经常在交易中把钱赔得精光。
1978年，舒华兹结婚，妻子对舒华兹说："你出来自己干好了。你已经34岁、而且不是又一直想自己干吗?就算你失败，至多也不过再回头去干分析师罢了。"已经干了8年的证券分析师，并开始对这份工作感到很厌烦。舒华兹知道自己必须改变，也知道自己要为自己工作，不要再看客户或老板的脸色。为自己工作是我生活的最终日标。多年来，舒华兹一直在自怨自艾："为什么我总是不成功?"这一回，我下定决心非成功不可。
舒华兹开始订阅多份股市资讯和杂志。舒华兹把自己当成一具合成器，无须设计新的交易策略，只是把别人的优点融合于自己的交易策略中。后来发现有一个名叫泰瑞·兰迪(Terry Laundry)的人。他发展出一套与众不同的交易方法，名为"魔术T预测法"。他是麻省理工学院机械工程系毕业的高材生，颇具数学背景。这套方法的中心理论是：股市上涨与下跌的时间其实是一样的，只是涨幅与跌幅不同而已。因为股市下跌之前，总有一段抗跌的阶段，上涨之前，也总有一段凝聚动力的阶段。计算时间时，就要从这段期间开始，并不是等到股价到达高档或低档才开始计算。这套理论与舒华兹以前所学的完全不同，但是它对舒华兹帮助很大。
舒华兹一向自认是个勇敢而坚强的人，然而等到单枪匹马到股市闯天下时，却紧张得要命。当时舒华兹有14万美元，其中有3万美元要用来缴税；9万2500美元用来买证券交易所的席位。这样，在成为场内交易员时，可以运用的资金只剩下2万美元了。于是向小舅子借5万美元，好让资本增加到7万美元。成为场内交易员的头两天，便告亏损。当时，他听从索纳的建议买进麦沙石油公司的期权，尽管该公司的期权价格已经低估，却持续下跌。他忍不住打电话给索纳：“你确实买进麦沙石油公司的期权吗?”由于我并没有把向小舅子借的钱当成我的资本，因此以我的计算，我已经亏损了约10％。到了第三天，麦沙石油公司的期权价格开始扬升，我也从此步入坦途。四个月过去之后，舒华兹的资金已扩大为10万美元。
1979年，舒华兹又赚进60万美元，之前他自己说过："我认为没有人可以靠股票交易，每个月赚进4万美元。"，事实上从此之后，他可以轻而易举地在一天进4万美元。
1981年以后，靠交易赚得的钱从未少于7位数字。
1982年11月，当时一天就赔了60万美元。当天是国会大选的日子，共和党表现相当不错，超过预期的水准。股市也因此上扬43点，创下当时最大的单日涨点之一。而舒华兹却像傻瓜一样，持续做空。无论你在何时遭受挫折，心中都会很难受。大部分交易员在遭逢重大损失时，总希望立即扳回来，因此越做越大，希望一举挽回颓势。可是，一旦你这么做，就等于注定要失败。舒华兹在遭逢那次打击之后，立刻减少交易量。当时所做的事，并不是在于要赚多少钱以弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。将交易规模缩小到平常的五分之一，甚至十分之一。这种策略后来证明是正确的。尽管在1982年11月4日一天之内就亏损80万美元，可是在该月份结束时，总共只亏损5万7000美元。
1987年，是舒华兹交易获利最丰盛的一年，而这一年10月19日就是美国历史上有名的“黑色星期一”。
1992年，舒华兹满载荣誉和资金退出市场，从此市场上失去了一位天才交易员。
交易理念
马丁·舒华兹是一位从基本分析出发，转变为技术分析，通过短线盈利的交易员。和大部分交易员一样，他也是从亏损开始逐步演变为投资大师，他的大部分获 *** 源于技术分析，这样的经历给很多技术分析投资者做出了好的表率，下面我们来简单了解一下他的投资理念。
舒华兹有一套投资心法，他将其总结为十五条：
1：冷静客观，理性心态；
2：积累资金，保本为先；
3：戒除赌性，自律投资；
4：内幕消息，不可依赖；
5：危急关头，立即行动；
6：顺势而为，主动应对；
7：身陷连亏，暂时退场；
8：设立止损，切实执行；
9：忠实自己，坚持自己；
10：有备而来，切勿盲目；
11：看淡权威，相信市场；
12：披沙捡金，把握咨询；
13：抛开情意，客观决策；
14：化解压力，平衡心态；
15：虚心若愚，少说多干。
上述心法是其交易经验的总结，言简意赅，但很多投资者可能并不能理解，下面我们来看一下其实际的交易方法。
一、舒华兹的交易风格：舒华兹是一名短线交易者，一般做的比较好的短线交易者善于利用止损，然后长抱获利头寸，10次对个3次4次就可以了。舒华兹对止损和获利了结的动作都很快，他需要10次交易中对7次或者8次。他说：“我就像一个还击型的拳手，并不打算要一下击倒对方，但是在不停出拳得分的同时，我得很确定自己越来越不可能被对手击倒。”但是舒华兹本人也承认，每个人都有适合自己的方式，他的方式可能不适合别人，这是他自己经过长期摸索找到的适合自己的交易方式。
二、舒华兹的分析工具和交易方法：舒华兹会使用很多方法来分析交易，如他常使用的指教是道琼斯工业平均指数、纽约证券交易所股价净变动指标、短线操作指标、道琼斯股价净变动指标、标准普尔500指数、纽约综合指数等，他还会使用几种咨询服务，经常参考的咨询有《安夏管理报告》、《图表分析专家》、《劳瑞纽约证交所市场趋势分析》及每日的传真资讯等。舒华兹认为交易一定要和趋势做朋友，并且善于总结市场规律，比如“三日定律”、“看跌看涨期权比率”、“星期一效应”、“到期日效应”、“半小时交易效应”等等。
三、舒华兹的5点交易原则：
1、把握大趋势，舒华兹善于使用移动平均线，能够很好的把握大势的底部和顶部；
2、最重要的原则是资金管理，舒华兹非常会利用止损点，错了立马止损，他说：“去他的自尊心和面子问题，赚钱才是最重要的”；
3、每年都重新开始，每年的一月舒华兹都会告诉自己是个穷光蛋，归零的心态，只专注于新的交易；
4、习惯一个人工作，舒华兹非常讨厌独立交易的时候被别人干扰，这也是他最终放弃成立基金只专注于自有资金操作的原因。
5、每当持续获利一段时间后，舒华兹就会对自己放一天假作为奖励。
舒华兹认为操盘手最重要的认知是要放下自尊心，其实这就是自我情绪的控制，他说：“我在这些年的交易生涯中，最重要的改变是在学会把自尊心和操作隔离之后发生的”，“你一定要停止幻想事情照你所想的样子发生，以便证明你的想法是正确的这种思考模式，你只应该倾听市场现在告诉你什么，忘掉5分钟前的想法。”
小马有话说
舒华兹是一位短线操盘手，他通过对于趋势的判断，结合技术分析指标，创立了自己独有的交易系统，而这个交易系统让其成为世界上最成功的交易员之一。
无论我们使用什么方式分析股票，一定要建立适合自己的交易系统，只有系统化操作才能最大程度的排除人为因素的干扰。我也不止一次说过，炒股的方法并不多也不难，只看大家有没有真的找到适合自己的方法，建立自己的交易系统。
如果大家希望更细致的了解舒华兹的投资理念，可以购阅相关书籍进行了解。
