在海外，家办经过了上百年的发展，已经形成了非常成熟的业态。作为“金融帝国”，瑞士具备友好的税收环境、稳定的法律框架、安全的金融体系以及具备大量专业的金融从业者等优势，吸引了诸多顶级超富家族在瑞士设立家办及开设家办分部。

根据聚焦全球家族企业的在线出版物《家庭资本》（Family Capital）的统计，瑞士最大的50个单一家族办公室中，超过半数（29家）由外国人设立。在这29个家族办公室中，有14个是由来自德国的个人或家族设立的，其中一些人后来已经成为了瑞士公民。

更重要的是，通过这个最新的数据，人们可以清晰地了解到：即便在财富管理行业的最尖端——家族办公室领域，瑞士的离岸财富中心地位仍是如此稳固。

瑞士的家族办公室、银行业、金融机构共同管理着全球三分之一的财富，客户中，不仅包括众多世界顶级富豪，各国皇室与贵族，还有各国政治首脑和演艺界大咖。

瑞士的家族办公室业务既耀眼、又隐形。说它耀眼，是因为背后常有“传世家族”。说它隐形，是因为低调到很难找到相关资料。

本文将为大家介绍瑞士十大单一家办，包括乐高家族的KIRKBI、荷兰顶级超富家族Brenninkmeijer的家办Cofra Holding，以及瑞士昔日首富Bührle家族家办IHAG Holding等。

01

Cofra Holding

Cofra Holding是一家私人控股公司，于 2001 年在瑞士楚格成立，负责协调管理荷兰最富有的家族布伦宁梅杰（Brenninkmeijer）家族的全球业务。

Cofra Holding活跃于零售、房地产、资产管理、私募股权和可再生能源领域，拥有时尚零售公司C&A、房地产投资公司Redevco和私募股权投资公司Bregal。

神秘的Brenninkmeijer家族是荷兰最富有的家族之一，该家族最早可以追溯到17世纪，资产可能达到200亿欧元。其巨额财富以1841年成立的时尚零售公司C&A为基础。据悉，目前C&A在21个国家/地区拥有约1900 家门店。

但这个家族低调而神秘，直到2018年，有德国媒体报道称，荷兰Brenninkmeijer家族计划将C&A出售给中国投资者，这个古老的家族才在东方露了一次脸。其他大部分时候，它是那么得不起眼，却通过Cofra控股公司管理得井井有条。

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KIRKBI

KIRKBI是乐高集团创始人Ole Kirk Kristiansen（奥勒·柯克·克里斯汀森）家族的家办，创立于1995年，在瑞士设有办公室。

之前，我们在《乐高的前世今生》一文中，介绍了乐高集团的发展，感兴趣的可以点击蓝字查看。

目前，KIRKBI已经发展成为一家拥有大约200名员工的公司，涉及的业务包括投资、财富管理、董事会分配、房地产投资、法律咨询、IT、HR、能源、环保等多个领域。在过去十年里，KIRKBI的投资规模已从27亿欧元增长到110亿欧元。

KIRKBI投资集团的目标是使家族对乐高品牌所有权的持续性掌控。该公司致力于在家族实体项目中保护、开发和利用乐高品牌，采取长期和负责任的投资策略，以确保为家族活动奠定良好的财务基础，并为家族的私人活动、公司业务以及慈善工作做好坚实的后盾。

KIRKBI的投资活动分为两个领域：核心资本和主题资本。其中，核心投资组合主要包括股票投资、房地产以及固定收益，确保为家族活动奠定坚实的财务基础。在主题投资方面，KIRKBI主要投资能源转换、循环塑料以及土地保护，致力于为世界可持续发展做出贡献。

03

Abegg Holding

Abegg Holding成立于1956年，是一家位于瑞士苏黎世的单一家办，负责管理 Bodmer 家族的资产。Bodmer家族的财富世代相传，起源于 18 世纪的丝绸制造和贸易。

Abegg Holding主要关注公共股权和私募股权交易。在公共股权方面，Abegg Holding主要投资于瑞士上市公司，采用传统的买入和持有策略。在私募股权方面，Abegg Holding专注于北美和欧洲的成长型、收购型和特殊情况基金。此外，Abegg Holding还投资房地产、债券和固定收益基金等领域。

04

IHAG Holding

IHAG Holding 是一家独立的家族企业集团，服务于比勒（Bührle）家族。

IHAG Holding始终坚持的投资原则是“Investments in Tomorrow”——投资未来，制定面向未来的创业战略。IHAG Holding不断以市场为导向的变革，运用扎实的行业知识与经验，抓住短期机遇，以确保长期成功。

IHAG Holding在各个领域拥有多元化的股权投资组合，涉及实业、房地产、农业、股权投资等领域，并且世代持有其中几家公司的股权。

包括计算机科学领域的AdNovum Informatik、Nevis Security，数据分析公司Evalueserve，零售公司KOBA Colombia - Tiendas D1，飞机制造公司Pilatus Flugzeugwerke，房地产公司fanStockerhof Immobilien等等。

IHAG Holding在房地产和酒店服务领域拥有多种股权。投资方向包括传统的办公楼、商业地产、酒店、葡萄园和综合农业经营等等。

IHAG Holding还将文化保护和创造作为企业文化的一部分。与文化机构合作，如E.G. Bührle基金会和Géza Anda基金会，以培养有才华的青年人才。

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B-Flexion

B-FLEXION由Ernesto Bertarelli（埃内斯托·贝塔雷利）创立并担任主席，是服务于Ernesto Bertarelli家族的单一家办和投资公司。

B-Flexion成立于2012年，当时称作Waypoint Capital，总部位于日内瓦，主要关注两个领域：生命科学和医疗保健以及资产管理。

2022年，Waypoint Capital将其名称和视觉识别更改为B-FLEXION，配合集团战略的演变。

Ernesto Bertarelli家族是一个拥有百年历史的家族，其祖父Pietro于1906年成立了制药公司Serono，他的家族在三代人的时间里将Serono打造成全球制药和生物技术企业。其家族财富主要通过B-Flexion进行管理和投资。

根据彭博亿万富翁指数，截至2021年4月，Bertarelli及其家人的净资产估计为299亿美元。

B-Flexion集团下设6个独立的专业投资机构进行管理，包括专门从事对冲基金，私募股权和房地产的投资管理集团Kedge Capital、资产管理公司Northill Capital、英国房地产投资基金Crosstree、投资于医疗保健和生命科学业务的Gurnet Point Capital等。

*Serono成功上市

Kedge Capital是该集团的第一个资产管理业务，于2002年成立，当时主要是为了管理投资Serono2000年纽约证券交易所上市的收益。

另外，2017年，Forestay Capital成立，管理该集团在欧洲和以色列的数字技术投资，以扩大处于拐点的公司规模。

06

Anewa AG

Anewa AG是一家单一家办，成立于2007年，服务于Stephan Schmidheiny（斯蒂芬·斯密德亨尼）家族，总部位于瑞士胡登（Hurden），其投资领域涉及零售、房地产、知识产权、资产管理、私募股权和可再生能源等。

Stephan Schmidheiny是瑞士企业家，曾在瑞银（UBS）担任董事会成员18年，在雀巢董事会任职15年，还在BBC Brown Boveri的董事会工作了16年。2019 年，福布斯估计Stephan Schmidheiny的净资产为 23 亿美元。

Stephan在多个行业实现多元化投资，投资于新的工业领域，包括林业、金融、房地产、消费品、发电以及电子和光学设备领域等。

值得一提的是，Stephan对SMH / ASUAG（今天的Swatch集团）的投资是最成功的投资之一。Stephan 与Nicolas Hayek在1985年收购了SMH的多数股权，并推出了Swatch手表，战略重组使手表公司恢复盈利。可以说，Stephan的投资拯救了瑞士钟表业。

*Stephan Schmidheiny

07

Rianta Capital

Rianta Capital是Tom Singh（汤姆·辛格）的家办，成立于2006年，位于瑞士苏黎世，其业务包括咨询和管理服务，专注于零售，房地产和私募股权投资。

Rianta Capital旨在就法律、财政、经济和组织问题提供建议，并提供资产管理服务。

目前，Rianta Capital投资的领域涉及SaaS、医疗健康、快消服装、人工智能、酒店、影响力投资等，投资的企业包括Castore 、GNC、Floom、VenueScanner等。

*Rianta Capital投资企业节选

Tom Singh于1969年创立了英国高街品牌New Look ，2019年6月，辛格宣布离开New Look。同年，他的净资产被《星期日泰晤士报》富豪榜估计为3.4亿英镑。同时，Tom Singh也是Bridges Fund Management咨询委员会的成员。2015年，New Look被被Brait SA以7.8亿英镑收购。

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Santo Holding

Santo Holding为德国富豪兄弟——Thomas Strungmann（托马斯·斯特伦曼）和Andreas Strungmann（安德烈亚斯·斯特伦曼）的家办。

他们的父亲是一名眼科医生，同时也是一位企业家，于1956年创办了仿制药生产商Durachemie。1979年，两兄弟在接管该家族企业后将其出售，并创立了自己的公司Hexal，后又将其出售给诺华。

在收获巨大财富后，两兄弟创了家办Santo Holding，投资领域包括生物技术、制药、生命科学和医疗保健等。根据 Handel *** latt 统计，托马斯和安德烈亚斯的家办在生物技术领域总投资额高达 13 亿欧元（15 亿美元）。

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TBG Holdings

TBG Holdings是蒂森（Thyssen）家族的家办，由著名实业家和艺术收藏家Hans Heinrich Thyssen-Bornemisza（汉斯·海因里希·蒂森-博内米萨）的长子Georg Heinrich Thyssen-Bornemisza（格奥尔格·海因里希·蒂森-博内米萨）担任主席。其投资领域包括股权投资、对冲基金、房地产、知识产权等。

TBG Holdings致力于买卖、持有和永久管理瑞士和国外各类公司的股份，尤其是工业公司。TBG Holdings通过自己的账户或第三方的账户提供融资，并进行对冲交易。此外，TBG Holdings在德国和国外收购、持有和出售房地产以及专利、商标、版权、设计和所有其他知识产权。

蒂森家族是一个百年历史家族，家族创始人为德国钢铁大王奥古斯特·蒂森，其曾被称为“鲁尔的洛克菲勒”，其于1871年建立了蒂森联合公司。1999年，蒂森与克虏伯（Krupp）合并为蒂森克虏伯（ThyssenKrupp)。

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Sandoz Family Office

山度士是诺华集团成员，仿制药和生物类似药领域的全球领导者。山度士家族起源于1886年，该家族创始人Edouard Sandoz（爱德华·山度士）与他人一起联合成立了Kern & Sandoz。1939年，Kern & Sandoz化学公司更名为Sandoz Ltd。1996年，山度士与汽巴-嘉基合并成为诺华。

1964年，该家族成立了Sandoz家族基金会，总部位于日内瓦，直接或间接投资的商业领域包括：制药、综合农业、酒店贸易、高级制表，以及多个股份企业及组织机构，以此实现基金会的基本理念:致力于科技、可持续发展的创新，以及创造更多就业机会。

其家族基金会掌控的企业和机构包括：诺华制药、Interoute电信公司、FEMS基金会、顶级品牌帕玛强尼高级钟表等。

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瑞士的家族办公室数量非常多，尤其是考虑到瑞士的国土面积和人口数量，密度更是全球罕见。不过，由于瑞士的家族办公室过分低调，所以基本无法确定具体数量，更别说搞清楚它们的投资版图了。

正如瑞士Close Trustees SA公司的Daniel Martineau所指出的那样：

瑞士有多少个家族办公室，是不可能说出来的。可以理解的是，它们不希望在电话簿上以‘家族办公室’的形式出现，而是通常被描述为投资办公室，或者有一个不起眼的名字，对外界来说毫无意义。

尽管瑞士的家族办公室习惯隐形，但从各类学术文件中，人们还是能够部分窥见它的运作模式。

在组织形式上，瑞士的家族办公室一般不会采用合伙制形式，原因是，瑞士的法律规定合伙制公司下至少有一位合伙人要承担无限个人责任。

另外，鉴于《瑞士民法典》的规定，基金的形式也很少被瑞士家族办公室采用。同样，由于有限责任公司在进行商业登记时，必须要把公司成员一并登记在案，家族办公室会尽量避免使用这一组织形式。

因此，瑞士家族办公室通常以股份有限公司的形式设立。

而在服务内容上，对于瑞士家族办公室来说最重要的一件事，是要和强大的私人银行做到差异化。简单来说，就是私人银行服务于普通的有钱人，而家族办公室服务于超级有钱人。

在瑞士，私人银行极其强大，这也会逼着家族办公室把服务做到极致。可以说，深厚的底蕴加上激烈的竞争，令瑞士家族办公室站在了世界财富管理行业的顶端。

本文来源：家族办公室云智赋；

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