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要
本刊编辑部 | 齐永超
1月9日，紫金矿业收出一根接近“10CM”的大阳线，重仓其中的邓晓峰又大赚了一笔。
其实，作为高毅旗下重量级投资经理之一，邓晓峰历史上的重仓股普遍都有不俗的收益。2022年全年邓晓峰调仓频繁，在2022年年末，邓晓峰又有了一些新的动作。那么，这些动作能否再为其业绩增砖添瓦？
高毅旗下另一位重量级投资经理冯柳也是如此，并且和邓晓峰相似，其均对“最爱”不离不弃。
随着2023年的到来，高毅“寻金”的脚步未见停歇，最新关注了这些相关领域的公司。
邓晓峰最新加码一只医药股
冯柳也“剧透”增仓动作
2023年1月3日当天，一家创业板上市公司股价上涨了8.51%，2023年以来至1月6日，其股价区间涨幅更是一度超过10%。这家公司就是东富龙，在其背后就有邓晓峰的身影。
近日，东富龙以20.57元为发行价增发12000.00万股、募资24.68亿元的定增落地，由邓晓峰掌舵的高毅晓峰2号致信基金（以下简称“高毅晓峰2号”）赫然在列。资料显示，高毅晓峰2号获配1361.21万股，获配金额为28000.00万元，获配股数与获配金额在8名发行对象中均处于第5名（见表1）。
据了解，东富龙主业为制药装备、医疗技术，有资料显示，其为我国制药装备领域的领军企业。按照规划，东富龙此次定增募集的资金主要用于生物制药装备产业试制中心、生命科学产业化基地等项目，属于扩产动作。
或受定增落地 *** ，东富龙股价也在近期迎来反弹。目前来看，东富龙最新股价相较于此次增发价上涨超25%（见图1），邓晓峰已“躺赢”7000万元。
值得一提的是，东富龙并不是邓晓峰最新才建仓的标的，在2022年一季度末时就已经布局。当时，高毅晓峰2号新进成了东富龙的第十大流通股股东，持仓370.04万股，持仓市值为1.46亿元。2022年二季度增仓40.00万股至410.04万股，2022年三季度进一步增仓125.00万股至535.04万股。此外，毅晓峰鸿远也于2022年二季度新进成了东富龙的第八大流通股股东，2022年三季度增仓168.00万股至528.04万股。
不过，自2022年一季度以来，东富龙股价就开启了持续下跌模式，如2022年全年，东富龙股价出现“腰斩”，下跌超过50%。邓晓峰在当前位置通过定增方式布局，或有逢低加码、摊低成本的意图。
除了东富龙，邓晓峰2022年还参与了其他多家公司的定增。以高毅晓峰2号为例，其2022年还参与了TCL科技、杰瑞股份、迈克生物、用友网络等多家公司的定增（见表2）。
在2022年跌宕起伏的市场环境下，邓晓峰参与的定增标的“喜忧参半”，多只标的股价表现不佳，以截至目前来看，杰瑞股份相较于发行价下跌21%，迈克生物、用友网络分别下跌35%与23%。
高毅另一位大将——冯柳在近期也有“新动作”。据工程机械公司恒立液压最近落地的一项定增显示，由冯柳掌舵的高毅邻山1号远望基金（以下简称“高毅邻山1号”）认购762.41万股，耗资43000.00万元。
回顾历史持仓，恒立液压也是冯柳此前就已经持有的标的。数据显示，高毅邻山1号曾在2021年中报即新进成为恒立液压前十大流通股股东，当时持仓 630.00万股，持仓市值为5.41亿元。此后于2021年三季报、2021年年报、2022年一季报均对恒立液压进一步增仓，截至2022年一季度末，持仓股数增至5380.00万股，持仓市值增至28.00亿元。
不过，在2022年中报、2022年三季报时，冯柳又对其开启减仓模式，如2022年三季报减仓2850万股至2150.00万股，持仓市值降至9.74亿元。
2021年年初至今，恒立液压股价创历史新高后持续下跌。2022年四季度以来，受地产行业利好等因素 *** ，公司股价企稳反弹，此时重新加码布局，冯柳或是看到了新的机会。
邓晓峰、冯柳2022年调仓频繁
但对“最爱”不离不弃
回顾2022年，邓晓峰、冯柳的调仓均较为频繁。
据不完全统计显示，2022年，由邓晓峰管理的多只基金出没于上市公司前十流通股股东名单，如高毅晓峰2号、晓峰1号睿远、锐进四十三期高毅晓峰等，其中，高毅晓峰2号无论持仓上市公司家数与总持仓市值均较高。
以高毅晓峰2号为例，2022年一季度，此基金共出现在26只股票的前十大流通股股东之中，期末持仓市值合计为111.55亿元。其中，新进入东方财富、中国巨石等12家公司前十大流通股股东，减仓纳思达、特宝生物等7家公司。2022年二季度与三季度，高毅晓峰2号出现在上市公司前十大流通股股东的家数均为21家，持仓市值均超过百亿元。其中，第二季度增仓与新进公司达到了15家，第三季度减仓频繁，达到了9家。
但与此同时，两人各自的第一大重仓股“地位”却一直稳固，未被撼动。如邓晓峰，其对有色金属公司紫金矿业这一只个股非常“钟爱”，在高毅晓峰2号2022年前三个季度的持仓中，紫金矿业均为其第一大重仓股，而在紫金矿业股价回落阶段，邓晓峰反而越跌越买。
具体来看，高毅晓峰2号曾在2019年三季报新进成为紫金矿业前十大流通股股东，此后一直持仓。2022年二季度、三季度分别对其增仓218.29万股、1050.00万股。截至三季度末时，高毅晓峰2号持仓紫金矿业股数已增至45127.75万股，持仓市值为35.38亿元。在紫金矿业10月21日临时披露的股东持仓中，高毅晓峰2号的持仓未发生变化，与三季度末相同，仍为45127.75万股。
这种坚守也没让邓晓峰“付诸东流”。
在邓晓峰2022年二季度、三季度加仓时，紫金矿业股价正处于下跌状态。而进入四季度之后，紫金矿业开始触底反弹，至今上涨超过45%，2023年1月9日，股价更是大涨超9%（见图2）。若未减仓，高毅晓峰2号持仓紫金矿业的市值已由三季度末的35.38亿元增至约51亿元。
冯柳的“最爱”则是海康威视，并且其与邓晓峰操盘紫金矿业的逻辑类似，均为越跌越买，逢低增仓。
据不完全统计显示，在2022年一季度、二季度与三季度，冯柳的高毅邻山1号分别出现在24只、21只和16只个股的前十大流通股股东中。而在这三个季度中，安防龙头海康威视均为第一大重仓股，且冯柳在这三个季度中均对海康威视连续增仓，如2022年二季度增仓股数达18800.00万股，三季度增仓股数为3400.00万股（见表3）。
2022年全年，海康威视股价表现承压，累计下跌超30%。冯柳正是在海康威视股价调整期间大笔增仓。不过，自2022年四季度以来，海康威视股价开始止跌反弹，累计上涨一度超过10%（见图3）。
在重仓布局海康威视之后，冯柳还对其给予了极高关注，如在海康威视2022年4月、8月与10月的调研名单中，均有高毅资产冯柳现身。
高毅2023新年伊始密集调研
相中银行、食品、新能源等行业的公司
其实，冯柳参与机构调研只是高毅的缩影，其在2022年就频繁出现在上市公司机构调研名单中。而在2023年初，这种密集的调研频次仍旧在延续。
如近日，一只银行股苏州银行股价大幅上涨，2022年四季度以来累计涨幅达近20%，并创近两年新高（见图4），在这背后，就有高毅的身影。在苏州银行2023年1月5日的机构调研名单中，高毅的名字赫然在列（见图5）。
不止苏州银行，高毅在2023年初还调研多家公司，包括粤海饲料、京新药业、火星人、朗特智能、神农集团、帝尔激光等（见表4）。
从高毅近期的调研名单来看，食品、电器等大消费类公司占据多席，如水产行业的粤海饲料、生猪养殖公司神农集团、厨卫电器公司火星人等。另外，新能源领域公司数量也较多，如涉及充电桩业务的朗特智能、光伏激光设备公司帝尔激光等。
和苏州银行相似的是，有不少标的在高毅“造访”后出现大幅上涨。如火星人，2023年1月4日、5日，股价累计上涨近20%。帝尔激光在1月3日~6日累计上涨超过7%。
我们注意到，高毅年初调研的公司多为其此前就多次调研跟踪的标的。如苏州银行，高毅还曾于2022年5月、7月、10月对其进行过调研。此外，2022年7月~12月，高毅对粤海饲料进行了5次调研。另外，朗特智能、帝尔激光2022年均被高毅调研了至少3次。
拉长周期、持续跟踪能够更加清晰的了解行业、公司的最新动态与基本面的拐点，如银行业与银行股，此前受市场环境、经济因素、地产等因素压制，银行领域整体表现不佳，估值水平持续下降。不过，随着疫后经济复苏预期增强、地产景气度回升、稳经济增长政策发力等多重因素 *** ，银行股存在较大的估值上修预期。民生证券最新观点表示，在政策支撑下，地产链有望加速修复，利好经济预期改善及银行资产质量。
在被高毅多次“造访”后，苏州银行在多重利好 *** 下迎来了股价持续上涨，那么，对于高毅多次关注的其他个股，是否也有望迎来一轮估值修复呢？我们对此也将持续关注。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
