本
文
摘
要
国内目前从事P2P业务的平台有一千多家，但是这些平台良莠不齐，各种跑路事件又层出不穷，投资者在选择时往往感觉无从下手，那么该如何进行选择呢？今天我们就来为大家做一下梳理。
衡量一个P2P平台，有很多标准，但我以为最重要的一个标准是交易量。为何？因为P2P平台生存的根本是理财和贷款之间的利差，算上手续费和管理费，平均利润在2%-4%，利润很薄，只有交易量上去，才能确保收益，实现盈利。
按照交易量排，目前国内位居前十的P2P平台依次为：
第一名：陆金所
第二名：温州贷
第三名：红岭创投
第四名：合拍在线
第五名：人人贷
第六名：微贷网
第七名：有利网
第八名：团贷网
第九名：招商贷
第十名：投哪网
下面我就来帮大家逐一分析。
陆金所
陆金所是在上海市 *** 的支持下，于2011年9月成立，注册资金8.37亿元，是中国平安集团旗下的成员。目前交易总规模与投资人数都没有透露，但是根据公开数据估测，其交易规模现已突破300亿元，投资人数超过80万。
陆金所目前遇到的最大问题是担保瓶颈，此前平安提供的10倍杠杆额度已被充分利用，因此陆金所频频提出“去担保化”，希望通过评级体系加风险准备金形式替代担保，但操作起来难度很大，短时间内难有实质性的进展。
陆金所管理团队核心成员包括“所长”计葵生，两位“副所长”戴修宪和樊方智，均在金融、互联网等领域从业20多年，经验丰富。
前段时间坊间传闻陆金所欲独立拆分上市，后来官方否认此说法。预计陆金所今年的利润在15亿至25亿元之间，保守测试，目前市值为150亿至250亿元。
温州贷
温州贷成立于2012年2月，注册资金5000万元。根据温州贷自己公布的数据，累计交易规模130亿元，投资人数超过10万人。
温州贷平台上线时间虽然不长，但历史悠久，本质上是温州本土民间借贷向线上转移的产物。温州贷目前的平均收益率14.5%，风控主要靠自身的风险准备金，不过只有VIP会员才能享受，非VIP不垫付，但VIP会员费用并不高，仅150元。
风控是P2P平台最核心的环节，但温州贷恰恰没有公开具体模式，风险不言而喻；如果他们公布的交易数据是真实的，130亿的规模，恐怕大多是项目时间短、资金的复投频率高所致。
温州贷董事长虞凌云行事低调，网上信息很少，核心管理团队的信息也未公开；目前温州贷还未进行过融资，也没有这方面的信息披露。
红岭创投
红岭创投成立于2009年3月，注册资金5000万元，算是老牌的P2P平台。根据官方公布的数据，目前累计交易规模超过98亿元，投资人数超过23万。
风控曾是红玲创投的骄傲，曾自称坏账率不足1%。除了审核借款人银行流水、征信报告、还款来源证明等必需材料，项目借款均经过风控部门实地考察，大额项目借款人通过股权质押、房产抵押等形式提供还款保障等等，其实正规的P2P平台目前都采取类似的措施。
红岭创投平均收益率14.6%，并通过风险准备金保障投资人利益，VIP会员100%本金保障，非VIP 50%本金垫付，VIP会员费用每年180元。
然而，今年对红岭创投来说可谓流年不利，除了上个月爆出的一亿元项目逾期，已经超过了年初的风险准备金，年底又面临2亿元左右的兑付压力。红岭屡屡发出大标，但有没有金刚钻，恐怕得打个问号了。
合拍在线
合拍在线是深圳的P2P平台，成立与2012年，注册资本金1000万元人民币。根据官方公布的数据，目前累计交易规模超过68亿元，投资人数超过1万人。
目前合拍在线平均收益率14.2%，风控主要依靠机构担保，逾期 满30天本息垫付，但没有准备金保障机制。
网上关于合拍在线创始人张启红的资料很少，目前也未听到他们有融资需求。
人人贷
人人贷也是老牌的P2P平台了，成立于2010年5月，注册资金1亿元。根据官方数据，目前累计交易规模超过57亿元，投资人数约10万人。
风控方面，人人贷做的比较到位。散标通过“信用认证标”、“实地认证标”、与“机构担保标”保障投资人权益，项目一律由风险准备金担保。
目前人人贷的平均收益为12.5%，还款逾期30天后，“信用认证标”由人人贷垫付本金，其他标垫付本息。根据网贷之家的数据，目前的风险备用金超过4000万元，并由招行上海分行进行认真、独立的托管，每月出具托管报告。
今年1月，人人贷获的挚信资本、腾讯产业共赢基金共1.3亿美元的A轮融资，当时估值为40亿元。
微贷网
微贷网是杭州的一家P2P平台，成立于2011年7月，注册资金500万元，最大特色是专门从事汽车抵押。
根据微贷网自己公布的数据，目前累计交易规模超过36亿元，投资人数约2万人。
微贷网主要采用汽车抵押与风险准备金的形式控制风险，这也和主要业务相匹配。目前他们平均收益率18.3%，VIP用户都是保本保息，非VIP用户只保障50%本金，VIP会员收费每年120元。
微贷网目前的风险准备金余额为1740万元，创始人姚宏的信息不多，也未公开管理团队详细信息；今年6月，微贷网获盛大资本、汉鼎宇佑集团1亿元人的A轮融资，但是占股比例和估值等情况不明。
有利网
有利网成立于2013年2月，注册资金500万元，线下资源全部来源于担保、小贷公司，因此发展速度很快。根据有利网官网数据，目前累计交易规模超过35亿元，投资人数超过18万人。
有利网目前的平均收益率在10%上下，借款方从地域、行业看，较为分散；小贷、担保公司也较分散。他们有线下风控团队，在担保之外，还有风险准备金机制。
今年6月，有利网完成了晨兴创投数千万美元B轮融资，当时估值为20亿元。
团贷网
团贷网成立于2012年09月，注册资金1亿元。根据官网数据，累计交易规模超过32亿元，投资人数超过1万人。
风控方面，团贷网采取抵押贷款与信用贷结合的方式，加上担保与风险准备金机制，最有趣的一点，他们还有一种认购团贷网股份而授信的方式，这点颇耐人寻味。
目前团贷网平均收益率14.8%， VIP会员垫付本息，普通会员垫付本金，VIP会员年费为500元；风险准备金方面，自称不少于3000万元。
融资方面，该网CEO唐军称获得6000万融资，投资人姓孔，出转股份15%到20%。
招商贷
招商贷是贵州的P2P网贷平台，成立于去年6月，董事长陈格路是贵州省四川总商会常务会长，也是贵阳市云岩区政协常委。根据官网数据显示，目前累计交易规模超过24亿元，投资人数约1万人。
招商贷的风控主要靠贵阳高新黔投小贷公司保障，结合风险准备金机制，但是准备金金额不明。
目前他们的平均收益率为20.9%，VIP保障本息，非VIP只保障本金，VIP年费150元。
融资方面暂无相关信息。
投哪网
投哪网是深圳的一家P2P平台，成立于2012年，目前注册资本5000万元。
根据他们的官网数据，目前累计交易规模超过23亿元，投资人数约1万人。
风控方面，投哪网主要依靠抵押物、线下风控团队、平台信用体系以及风险准备金机制进行风险控制。
目前的平均收益率12.2%，风险准备金总额为669.4万元。今年6月，投哪网获得广发证券子公司亿元级的A轮投资。
总结
通过对10家平台的综合分析，可以看出陆金所、合拍贷、有利网、团贷网、招商贷这五家平台，通过担保机进行风控，也是P2P平台行业普遍采用的模式，可见担保依旧是最实用、最靠谱的风控方式。
至于“去担保化”，纯属逗比，监管层从来没有说过去担保的意思，只是可能禁止自担保、关联担保等行为。
温州贷、红岭创投、人人贷、微贷网、投哪儿网主要靠风险准备金机制，如果不像红岭创投那样频发大标，也是相对保险的。虽然信用评价是未来发展趋势，但目前我国征信体系不健全，担保、抵押这种“硬风控”还是必不可少的。
此外，银行监管、第三方资金托管等，只能从一定程度上规避平台道德风险，要想从根本上解决P2P平台跑路，除了券商那样的银行第三方存管与清算体系，恐怕没有什么好办法。
来源：网络
