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文
摘
要
很多人问前10名的平台有哪些。小星花了3天时间，深扒了各家平台，列了个名单供大家参考。
这份TOP10名单小星不做排名，仅做梳理。也不作为投资建议。
01 陆金所
陆金所成立于2012年，平安集团旗下，集齐国资、上市、银行系三块牌匾，背景十分雄厚。
根据中国平安财报，陆金所控股2017年上半年实现盈利，陆金所控股于2017年首次实现全年整体盈利，这意味着陆金所于2017年其实已经盈利。
中国平安保险股份有限公司在今年8月公布了中报。
2018上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润593.39亿元，同比增长23.3%；归属于母公司股东的净利润580.95亿元，同比增长33.8%。
其中，陆金所业务所属的金融科技与医疗科技板块，上半年实现营运利润46.07亿元。财报提及到，金融科技与医疗科技业务利润同比大幅增长，主要是陆金所控股盈利快速增长。从数据分析得知，陆金所2018年实现持续盈利。截至2018年6月末，陆金所平台注册用户数3684万，累计贷款金额7925.02亿元，管理贷款余额3137.47亿元资产管理规模为3852.12亿元。
中国平安在普惠金融领域已经探索多年，也是国内最早展开小额消费信贷业务的金融企业。陆金所P2P资产主要有平安普惠提供，公开资料显示，其信贷损失在7%左右，资产质量总体较高，且2010年就已经实现了盈利，2014年净利润23亿元。
陆金服的主营业务为个人借贷，项目以担保和保险两种形式为主，保险公司和担保公司各承担90%和10%的逾期本息。资产端来源平安旗下子公司，年化收益率8.4%，且周期多为36个月。
目前，陆金所适合持有大额资金量的稳健出借人，等额本息的还款方式可充分保证手中资金的流动性。
02 拍拍贷
拍拍贷成立于2007年，国内首家P2P平台，17年在美股纳斯达克上市。拍拍贷可谓见证了行业的风风雨雨，始终坚持“不兜底”的它，拥有近10年的线上放贷经验，且在网贷风雨飘摇的18年始终保持盈利。
11月20日，拍拍贷发布了其2018年第三季度未经审计的财务报告，报告显示，拍拍贷实现营收11.043亿元，同比下降11.7%，环比增长4%。净利润6.495亿元，同比增长20%，环比增长6.9%，利润率高达58.82%，整个平台盈利情况非常不错。
拍拍贷的资产均为自营，资产类型为个人消费信贷。借款人主要由拍拍贷借款提供，作为纯线上信用贷款的先驱，自2007年至今风控及大数据沉淀已超过10年。
逾期率方面，截至2018年9月30日，拍拍贷15至29天、30至59天、60至89天、90至119天、120至149天和150至179天的逾期率分别是1.03%、1.77%、1.49%、1.29%、1.06%和1.02%，均处于行业较低水平。90天以上的逾期率相较于截至上季度末的数据降低了1.24个百分点，下降幅度明显。
继2018年7月底将注册资本金增至10亿元之后，拍拍贷在此次财报中披露，截至2018年9月30日公司现金及现金等价物为人民币16.546亿元，短期投资金额为18.346亿元，现金和短期流动资金总额近35亿元，抗风险能力出色。
安全保障上，拍拍贷与中小企业融资担保股份有限公司合作，通过中合担保提供的“风险保障计划”为用户提供风险保障（仅限于赔标）。截止2018年11月31日，风险保障金专项账户余额为12.54亿元。赔标明确有风险保障，新彩虹计划应为暗兜底，散标中的其他标的自担风险。
综合来看拍拍有如下优势：
1、拍拍贷拥有多年的线上放贷经验，资产端风险可控；
2、整个业务利率十分暴利，真真正正的在赚钱；
3、自身为美股上市公司，抗风险能力很强。
03 宜人贷
宜人贷成立于2012年，同样是美股纳斯达克上市平台。控制人唐宁及其高管团队均为传统金融背景出身，母公司宜人贷更是实力雄厚。
2018年11月13日，宜人贷发布2018年第三季度未经审计的财务报告，报告显示，公司三季度总营收11.2亿元，同比下降26%。 净利润为1.516亿元，同比下降50%。三季度促成借款总额共计65.46亿元，同比下降46%。
财务健康度上，截至2018年9月30日，宜人贷资产总额为72.96亿元，资产负债率为34.57%。
宜人贷均为自营资产，由宜信普惠和宜人贷借款提供，宜信成立于2006年，线下借贷积累超过10年，资产端质量把控相对优质。
Q3的坏账数据如下：15-29天，30-59天、60-89天借款的逾期率分别为1.1%、1.8%和1.5%，逾期超过30天的借款逾期率为3.3%，逾期率数据仍维持在行业水准之上。
除了盈利能力强，逾期率稳定之外，宜人贷还引进了中国人保的履约保证保险。根据人保官网公布的偿付能力报告，二季度偿付能力充足率高达231.84%，兜底能力十分强劲，
从背景、资产、净利润、保障四个维度来看，宜人贷的整体风险依旧可控，前10地位依旧稳固。
04 桔子理财
桔子理财成立于2014年，母公司为乐信集团，2017年12月，乐信集团在美国纳斯达克挂牌上市。整个股东团的实力非常强劲，有京东、泰康这样的大型集团企业。也有经纬、险峰这样的顶级风投，团队的金融、风控水平实力很强。桔子理财的主营业务为个人消费信贷，资产端来自乐信集团旗下的分期乐提供的优质分期消费借款需求。
11月14日，桔子理财母公司乐信发布2018年3季度未经审计的财务业绩，财报显示，截至今年第三季度，乐信促成借款额共计137亿元，总营收17亿，同比增长37.1%，环比下降5.56%。Q3净利润为3.16亿元，同比增长363%，环比下降32.04%；截止2018年9月30日，乐信用户达到3260万，环增11.64%；乐信管理的待收达到258亿元，环增4.45%。
财务健康度上，截止2018年9月30日，桔子理财母公司乐信：总资产为125.01元，总负债96.84亿元，资产负债率为77.47%，所持现金及现金等价物为4.41亿元。总体看来，桔子理财母公司的财务状况相对良好。
桔子理财均为自营资产，资产类型为个人消费信贷，主要由分期乐商城提供借款人。M3+逾期率为1.39％,与2季度相比持平。从整个披露的数据来看，雷潮下之下桔子的用户量和待收不降反升，但借款额、营收和净利润，环比Q2仍有所下跌。乐信的M3+逾期率倒是一直保持稳定，尤其在雷潮用户还款意愿较低的情况下可谓难得。回看整个周期累计的静态坏账率，乐信最高坏账率仅为2.3%，且平均在2%以下。可见整个平台的资产端质量非常高,风控能力极强。
安全保障上，桔子理财平台与2018年4月24日，推出由中小企业融资担保股份有限公司提供的“风险保障计划”服务。2018年4月24日前的投资仍继续适用原“质量保障服务”项目下的风险保障。截止2018年10月31日，两者合计1.18亿元，不良拨备率为0.93%。
桔子理财母公司盈利能力较强，资产质量总体较高，风险仍然可控。
05 小赢科技
小赢科技成立于2014年3月，前身为小赢理财，在2017年1月正式升级为小赢科技集团。
11月20日，小赢科技公布了第三季度财报。
财报显示，第三季度小赢净收入为8.29亿元，同比增长83%；营收2.75亿元，同比增长89%；按美国通用会计准则（GAAP），归属于小赢科技的净利润为1.97亿元，同比增长97%。
Q3季度，小赢科技现金及现金等价物总计14.642亿元，现金流充足。
整个小赢近期在着重发展小赢卡贷业务，三季度小赢卡贷共放款57.2亿，同比增长45.7％。贷款促成额占比高达75.7%。
逾期率方面，截至三季度末，小赢科技的31-90天逾期率和91-180天逾期率仅为3.51%和3.36%，低于头部的宜人贷和拍拍贷，风控能力强劲。
除了自身风控能力很强，小赢还与众安保险合作了履约险，给到出借人双重保障。目前，小赢处在抢标状态，从侧面中可见其人气及实力，前10地位毋庸置疑。
06 开鑫贷
开鑫贷应该是背景最厚的P2P平台了，国开行的亲儿子，标准的银行系。除了国开行之外，背后还有江苏省人民ZF和无锡市国有资产监督管理委员支持。高管团队履历也很牛逼，金融经验丰富，在中小微企业借款和个人借贷方面有多年深耕。
而整个平台的待收量也很少，仅为2亿左右，本来体量就小，加上监管最近要求不得新增出借人，支持者众多的开鑫贷，与小赢一样每日开展着抢标大战，目测开鑫贷的战况更为凶残。
银行系背景+不错的资产+体量可控，开鑫贷真没有什么好说的了。
07 麻袋财富
麻袋财富成立于2014年12月，根据工商和中国互金协会信披信息，中信产业基金持股比例为65.57%，为麻袋财富的实际控制人。中信产业基金是国内TOP10的股权投资机构，管理基金规模近1000亿元，战略投资了滴滴出行、饿了么等。
中信证券（600030）2018年上半年报显示，截至报告期末，中信产业基金总资产人民币 677，696万元，净资产人民币518,370万元；2018年上半年实现净利润人民币12,623万元。
截至2018年9月30日，中信产业基金控股股东中信证券前3季度实现营收272.09亿元，同比降低4.53%。净利润为73.15亿元，同比降低7.73%；扣非净利润为72.95亿元，同比降低8.35%。
此外，中信产业基金还派驻了董事总经理张迎昊担任麻袋财富董事长，其它派驻董监人员还包括董事总经理樊扬、投资管理部部门负责人翟锋和投资副总裁侯贝贝，在7席董监席位中占据4席。
2017年年度审计报告显示麻袋财富营收2.51亿元，净利润为0.59亿元。
麻袋财富的资产主要由战略合作的中腾信提供，资产类型为个人消费信贷。资产有无发行过ABS或对接银行信托等金融机构资金，作为非上市平台衡量资产质量的重要标准。成立之初，中腾信就通过信托渠道获得了机构资金支持，2016年，放款资金超过半数来自机构，包括中国银行、对外经贸信托、中航信托、渤海信托和珠海华润银行等。
2015年11月，中腾信完成首单“微贷信托受益权资产支持专项计划”的挂牌，募资规模5.2亿元，合作机构为对外经贸信托；2016年10月，中腾信在深交所发行了ABS，募资2.9亿元；12月份，又在京东ABS云平台发行了5.9亿元ABS；2017年7月，中腾信完成了4.5亿元消费金融ABS，原始权益人为中航信托。
麻袋财富背靠中信产业基金和中信证券，控股股东实力较为雄厚；资产端中腾信发行过对资产质量和股东背景实力要求较高的ABS，且机构资金占比较高，资产质量相对较高。
08 51人品
51人品其实在圈内的名声并不大，但一提到51信用卡相信很多出借人朋友都有所耳闻。母公司51信用卡曾在2018年7月登陆港交所上市，是真正的上市系平台。
我们来看一下51信用卡的半年报
中报数据显示：51信用卡2018年上半年撮合贷款金额129.88亿元，同比2017年上半年137.40亿元下降5.47%。
营收方面，51信用卡2018年上半年为12.75亿元，同比去年上半年8.47亿元增长50.5%。净利润方面，51信用卡2018年上半年为2.54亿元，同比去年上半年1.71亿元增长48.9%。
从以上数据可知，51信用卡盈利能力很不错。
再分析一下平台的资产，据平台运营报告可知，51 人品资产有 83.8% 来自 51 人品贷，6.9% 来自给你花，可以看出资产端大部分来源于有信用卡用户，借款用户资质非常不错。
中期报也披露了有卡人群和无卡人群历史逾期 90 天以上的违约率情况：
信用卡人群贷款产品及非信用卡人群贷款产品的M3+逾期率均稳定在12%以内，
由此可见，51人品的借款人多为有卡用户，质量相对优质，公司业务相对于其他单纯的 P2P 公司更为多元化，有一定的抵御风险的能力。
09 微贷网
微贷网近期上市，给平台加分不少。作为行业内最大的车贷平台，微贷网的数据十分不错。
上市首日交易收报每股10.25美元，较发行价10美元/股上涨2.5%。以此计算，微贷网市值约7亿美元。
最新财务数据显示，2018年前三季度，微贷网总营收29.20亿元，运营支出为人民币18.942亿元，净利润4.95亿元。超过去年全年水平。
对比此前2017年的业绩情况：净营收为人民币35.454亿元，运营支出为人民币24.765亿元；净利润为人民币4.748亿元。
由此可以看出微贷网的盈利能力极强的，微贷网在整个车贷市场上所占份额一度超过35%，霸主地位十分稳固。
微贷网主要资产类型是车贷业务，资产主要来源于线下借款门店和线上借款APP。根据招股书显示，截至2018年6月30日，微贷网的累计逾期率为3.32%。车抵贷市场需求巨大，行业前景无限，相信在行业重新洗牌后，转型升级后的车抵贷P2P平台会越来越好。
10 积木盒子
积木盒子曾获得过三轮融资：
2014年2月，获得欧洲风险投资基金银泰资本(VentechChina) A轮千万美元融资；
2014年9月，获得小米公司、顺为资本领投，经纬中国（MatrixChina Partners）、淡马锡旗下祥峰投资、A轮投资方银泰资本、和玉投资（Magic Stone Alternative）跟投的3719万美元B轮投资。
2015年4月，获得英国天达集团（Investec）领投，曼图宏业（Mandra Capital）、熙金资本（ZhongCapital Fund,L.P.）、海通证券直投子公司-海通开元投资有限公司和经纬中国、和玉投资、小米公司、顺为资本、银泰资本等跟投，总额8400万美元C轮融资。
更多的融资过往小星在这里不再多扒，为什么把积木排在前10，因为其手握两家上市公司。
10月25日，兄弟公司品钛（股票代码PT）在美国纳斯达克交易所挂牌上市，市值高达4.6亿美元。财务数据显示，品钛2018年上半年实现总收入5.777亿元，同比增长232%。净利润为人民币3246万元（约合490.6万美元),盈利能力不错。
同时，积木盒子的实际控制人董俊已在香港控制了一家上市公司，并已逐步将积木盒子装进积木集团（08187.香港）。
积木盒子母公司积木集团Q3，盈利能力也非常不错。其中贷款中介服务收益为3810万港元，较第二季度收益1180万港元，环比增加222.4%。报告显示，今年前三季度，积木集团实现收益1.4亿港元。
积木盒子整个资产端质量也非常不错，主要做的是个人消费。根据品钛的招股书信息，消费分期的M3+净坏账率维持在1.5%以内，个人信贷的M3+净坏账率总体维持在9%以内，从中可以反映出积木盒子的资产质量。
消费分期的M3+逾期率
个人信贷业务的M3+逾期率
总体来说，手握两家上市公司，积木集团和品钛财务状况相对良好，且三季度扭亏为盈，雷潮之下还能取得这样的成绩，也反映了积木盒子的底层资产较为优质。
最后小星做了一个汇总表，供大家参考：
