本
文
摘
要
受业绩回调影响，百亿私募数量出现“缩水”，截至9月12日数据，管理规模在100亿元以上的证券私募机构共109家，较8月减少一家，百亿私募年内平均收益-5.34%，正收益占比不足三成。
1-8月仅有27家百亿私募业绩翻红，涨幅超过10%的百亿私募回落至2家，分别是迎水投资、玖瀛资产。另有思勰投资、上海宽德、一村投资、千象资产、远信投资、桥水(中国)投资、明毅基金、黑翼资产等百亿私募今年也均取得不错业绩，年内收益排名前十。
复胜资产成8月反弹急先锋，慎知资产、进化论资产不遑多让
8月以来市场表现较弱，各大指数呈下跌态势，整体来看大盘股表现优于小盘股。其中上证50指数-1.09%，沪深300指数-2.19%、中证500指数-2.20%，创业板指与中证1000指数分别下跌-3.75%、-5.15%。
百亿私募8月整体表现依旧跑赢大盘。92家有业绩记录的百亿私募8月平均收益-1.48%，21家百亿私募取得正收益，占比为23%。榜单前十私募平均收益2.78%，除此之外九章资产、林园投资、睿郡资产、瓴仁私募基金8月也取得正收益，主观多头优势凸显。
点击蓝字查看上榜百亿私募收益>>复胜资产夺冠，桥水重仓黄金ETF再登榜，百亿私募榜单震撼发布
【应合规要求，私募基金不能公开展示，文中涉及私募收益数据用***替代。】
复胜资产8月收益***%，成为百亿私募反弹急先锋，一举拿下榜单第一名。不仅如此，复胜资产还是百亿私募五年期收益冠军，以及三年期百亿私募亚军。
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尽管认可新能源汽车以及光伏等高端制造行业整体未来可能仍然有希望维持较高增速，尤其是光伏行业在能源平价背景下大概率将具备长期持续增长能力，但是复胜资产在投资上较为谨慎与严格的原因在于行业未来高盈利的预期吸引了大量资本涌入，虽然行业还具备较高的潜在增速，但同时竞争格局也在不断加剧。据悉，复胜资产在八月份维持航运港口、油气开采以及煤炭开采等核心行业的持仓比例，公司业绩在8月也是迎来较大幅度反弹。
截至9月初数据，复胜资产旗下有“中融信托-正能量启航1号”，“复胜正能量三号”两只主观多头基金取得正收益，年内收益分别为***%（9.2净值）、***%（9.9净值）。
另有慎知资产8月收益***%，反弹力度进入百亿私募TOP10名单。公开资料显示，慎知资产由余海丰先生于2020年7月发起设立，公司秉持“客户至上”的原则，以价值为本，不拘泥于单一风格，寻找阶段性被低估或者估值和增长潜力相匹配的标的。
慎知资产认为，不论是A股还是港股，历经近期调整，估值水平再次行至历史偏低位，市场整体下行空间有限，判断后市大概率维持震荡格局。首先，当前疫情的散点式爆发叠加地产产业链的持续疲弱，使市场风险偏好下行。其次，海外通胀压力居高不下，市场担忧美联储将激进加息，全球避险情绪升温。欧洲能源危机、大宗商品高价持续或将进一步挤压工业企业的利润空间。最后，虽然经济复苏面临诸多不确定性，但政策支持力度正持续加强，将有助于提振股市情绪。展望后市，慎知资产表示将秉持“立足当下、着眼未来”的态度，根据市场变化及时调整，积极应对未来变数。
进化论资产8月收益***%成功登榜。展望后市，进化论资产认为宏观方面随着美联储第三次“背靠背”大幅加息落地，如果通胀下滑速度继续好于市场预期，将有利于新兴市场股票估值水平。下阶段公司将寻找估值水平合理、在细分赛道上具备高成长潜力的公司，等待金子发光的时刻。Choice数据显示，进化论资产有产品在二季度进入招商南油、众信旅游、拓山重工等三家上市公司的前十大流通股东，招商南油二季度股价更是成功翻倍，为110.99%。
另有旌安投资、远信投资、一村投资、睿璞投资、阿巴马资产、源峰基金、深圳凯丰投资等8月收益同样进入百亿私募TOP10。
桥水基金重仓黄金ETF，量化私募后劲十足
距离2022年结束仅剩下最后四个月，今年以来谁在傲视群雄？百亿私募1-8月收益数据出炉，在109家百亿私募中，截至8月底有业绩记录，且旗下有业绩产品数在3只及以上的百亿私募为92家，年内平均收益-5.34%。27家百亿私募1-8月取得正收益，赚钱私募占比29%，较上月降低3.58个百分点。正收益百亿私募主要以股票策略、债券策略、多资产策略、期货及衍生品策略为主，占比分别为***%、***%、***%、***%。
全球资本市场今年普遍震荡调整，债券市场则走势平稳，在百亿私募中，就有明毅基金、洛肯国际、合晟资产、上汽颀臻、银叶投资等5家债券策略私募取得正收益。
明毅基金今年收益***%，是唯一登榜百亿私募TOP10的债券私募管理人。就近期债市而言，明毅基金认为，为给经济营造合适的复苏环境，面对仍偏弱的实体融资需求，资金面近期难以快速收紧，年内仍有较大概率使用降准等政策工具。8月末国常会推出年内第三轮稳增长政策，也意图有效托底经济复苏。当前，消费仍在复苏周期内，地产和基建对投资的拉动作用一负一正，相互抵消。多空交织的情况下，债市近期仍处于震荡区间。
迎水投资、玖瀛资产是年内唯二两家收益超10%的百亿私募，今年收益分别为***%、***%，是百亿私募的冠亚军。
CTA策略的良好积累，中证500、中证1000指数增强基金超额收益的反弹，让量化私募业绩大放异彩，在百亿私募1-8月TOP10榜单中，就有思勰投资、上海宽德、千象资产、黑翼资产等四家量化私募上榜，年内收益均超4%。
唯一一家百亿外资私募桥水(中国)投资再度上榜，凭借***%的收益成功进入榜单前十，与本土私募同台竞技也毫不逊色。桥水(中国)投资成立于2016年3月，2021年年底规模首次突破百亿大关，也成为唯一一家百亿外资私募。
桥水以“全天候”策略著称，并在中国注册了多个英文和中文的“全天候”商标。公募基金半年报显示，桥水(中国)投资的桥水全天候增强型中国私募证券投资基金一号、二号、三号等三只基金在二季度出现在博时黄金ETF、华安黄金易ETF、易方达黄金ETF等三只黄金ETF的前十大持有人名单中，合计持有黄金ETF的市值在8亿元左右。
另有思勰投资、千象资产、洛肯国际、泰润海吉、白鹭资管、诚奇资产等百亿私募1-7月收益也均上榜前十。
规则说明
【数据来源】：私募排排网，截至2022年8月，公司披露业绩的产品数在3只以上（含3只)，且当月有产品净值已更新。
【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。
【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
