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要
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1 全球贸易顺差与逆差
最近有一组数据在社交网络上刷屏了，这组数据大致描述了这样的事实——全球十大工业国除中国之外，全部出现贸易逆差。
德国5月逆差10.4亿美元，这是1991年以来首次逆差；
法国5月逆差115亿欧元，历史新高；
英国5月逆差85亿英镑；
意大利5月逆差36亿欧元；
西班牙5月逆差64亿欧元；
美国5月逆差1043亿美元；
日本5月逆差178亿美元；
韩国5月逆差24.7亿美元；
印度甚至创造了240亿美元单月历史新高；
连某些人疯狂鼓吹的越南，那么小的体量，也出现订单月17.3亿美元的逆差。
有逆差就有顺差，那么当前是哪些国家贸易顺差呢？
主要就是资源出口国。
得益于国际能源价格大涨的影响，目前几乎所有资源出口国——包括中东产油国、俄罗斯、澳大利亚、加拿大、巴西都是贸易顺差。
当然，也有例外。
在全球几乎所有工业国纷纷出现贸易逆差的时候，只有中国是唯一的例外。中国5月贸易是顺差，这个顺差达到787.6亿美元，同比竟然增长82%！不仅是5月，今年上半年我们进出口顺差高达2.48万亿，这就是接近4000亿美元！
为啥中国能够独立独行成为全世界工业国的例外？
诡异的是，全世界媒体不管是 *** 还是境内媒体只报道中国今年上半年进出口保持巨大的顺差，至于原因就三缄其口。
为什么？
现在我必须捅破 *** 遮遮掩掩不愿承认的窗户纸——原因其实很简单，就是因为我们疫情控制得好，直接导致我们制造业生产效率与全球其它国家甩开越来越大的差距。
我们随便列举一组疫情爆发前后中国进出口的数据。
2019年出口17.2万亿，进口14.3万亿，顺差2.9万亿；
2020年出口17.9万亿，进口14.2万亿，顺差3.7万亿；
2021年出口21.7万亿，进口17.3万亿，顺差4.3万亿；
从新冠疫情爆发开始的2020年，我国进出口顺差就急剧扩大，2021年与疫情前的2019年相比，我们顺差增加了48%，这如何解释？
虽然我们坚定的推动产业升级计划，但是短短两年时间不足以让中国制造业效率提高如此之快——2年时间顺差就增加48%，不仅如此，到了2022年，我们顺差还在进一步扩大。
光是上半年顺差就高达2.48万亿，全年顺差可以轻松达到5.3-5.5万亿元的水平，这就差不多是8000亿美元以上——与2019年相比，顺差硬生生翻了一倍。
斯里兰卡财政崩溃的事件最近在社交网络上刷屏了，说实话，斯里兰卡这样的小国但凡还有个几十亿美元的外汇储备，国家也不可能出现这种情况，而几十亿美元对于中国而言几天外贸就赚回来了！
所以，必须承认，中国动态清零的防疫政策真是一个特别伟大高瞻远瞩的政策。
普通人很难想象，如果我们也效仿国外躺平，我们当下的经济会是怎样灾难性结果（这个我们后面来谈）。
按：这里要讲一个知识点，有些小白将中国巨额顺差的原因解释为出口退税政策，甚至过去还以讹传讹将中国出口退税政策解读为——中国 *** 用全民税收去补贴国外。
这里就必须说一句，全世界所有国家出口商品都要执行退税政策。
为什么？
我们假设某个工厂是设置在A国，当地 *** 默认这个工厂的商品销售就在本国，所以就会对企业商品征收增值税与消费税，结果这个商品实际销售地是B国。
这就出现一个问题，这个商品在A国被征收增值税与消费税之后，到了B国还要被当地 *** 征收增值税与消费税，这就是二次纳税的问题，就会极大削弱这个商品在B国的竞争力。
不仅如此，对于工厂投资者而言，如果仅仅因为在A国设厂就要被二次征税，那么还不如直接将工厂转移到B国，这就导致制造业外流，产业链、就业以及部分税收（企业所得税）全跑到国外去了。
以上就是全世界所有国家出口商品都要执行退税的原因。
2 全球疫情
很久没提新冠疫情了，现在我来给大家讲一讲国外疫情的情况。
对于国外疫情的情况，现在中国出境人数比较多，多多少少也能听到一些消息，比如我听到的就是这样一些对国外（当然是发达国家）的描述：
国外已经与新冠共存了，新冠现在经过进化迭代，毒性已经小了很多，得了新冠就是得了感冒，在家里静养几天就好了。
然后呢，国外如果有比赛、演唱会人都很多，也没几个人戴口罩，目测生活状态已经恢复正常。
以上是不是事实？
是事实，不过是部分事实。国外很多人经过三年疫情折腾已经彻底躺平了，对于青壮年没有基础病的人群而言，很多人确实感染新冠之后，在家静养几天就好了。
但是，以上绝对不是国外全部的事实！
打开国外的社交媒体，新冠依然是很热门的话题，每天的热门话题很多都与新冠有关，新冠一直在影响着老外生活的方方面面。
比如美国著名恐怖小说作家斯蒂芬·金最近有条推文就成为热门，他很沮丧地表示“新冠赢了”，这条推文转发上万，很多人在评论区留言自己的感染新冠的感受。
如果新冠对大家的影响就是一场轻微的感冒，那么斯蒂芬· 金为什么对新冠病毒赢了会如此沮丧？
现在美国感染新冠的人群已经超过总人数的30%，这些感染新冠的人群难道仅仅是得了一次轻微的感冒吗？
我们来看看美国媒体的报道。
报道一，美国患有“长期新冠”症状人数“相当可怕”，发病率成人20% 儿童25%。
所谓的“长期新冠”症状就是过去感染过新冠病毒的成年人仍有至少一种长期新冠症状——疲劳、呼吸短促、脑雾、胸痛和头痛等，这些有长期新冠症状的患者坐在家里，无法工作，无法照顾家人。
根据《美国新闻与世界报道》公布的统计数据，而在感染新冠人群中，具有长期新冠症状的成年人发病率是20%，儿童是25%。
如果你看到的是没有出现长期新冠症状的80%的成年人，那么可能就是一场感冒，如果恰好是发病的那20%，那就是一个痛苦而悲伤的故事。
儿童发病率还要高了一些，25%，4个儿童就有一个长期新冠症状，如果是中国，有几个家庭敢于去赌自己的孩子不是这个25%？
所以目前发达国家小学、初中辍学情况特别严重，我没有查到美国的数据，倒是查到英国的数据，目前英国小学、初中辍学率将近20%。
报道二，新冠病毒成为美国45—54岁人群第一大死因，超过心脏病与癌症。
（来源：光明网）这是《美国医学会杂志》的统计数据，看到这个数据我也感到背脊发麻，过去我总是认为新冠只是对65岁以上有基础病的老人威胁比较大，没想到对于中年人也是健康杀手，甚至超过心脏病与癌症！
在台湾，这一波疫情一直持续在死人，虽然 *** 当局拼命粉饰数据，台湾才2300万人口，与上海差不多，但是最近两个月公布出来的死亡人数已经超过7000人，死亡的人中什么年龄段都有。
青年人、老年人、儿童，家属在社交媒体上撕心裂肺地哭泣，但是不影响很多人照样出去玩，最多提醒一下亲友，要照顾好自己的小孩。
我都不敢想象这个数字放到上海会是什么情况。
台湾目前还是沉沦在BA.2病毒中，而最新的BA.5已经开始扫荡全球，首当其冲的就是欧洲。
目前德国、法国、意大利每天都有十几万感染，这些国家人口与我们浙江省差不多，十几万例啊，持续1个月就是将近10%的人被感染，放到中国浙江不知道会引发多大的恐慌。
BA.5的症状是高烧不退，头痛欲裂，难以入睡。这种情况下患者就医的需求就特别强烈，但是这些老牌发达国家医疗系统已经不堪重负，意大利甚至已经开始向军方求助，希望军队支援足够的救护车，但是患者不但很难叫到救护车，而且就算是喊到救护车到了医院门口还要排队很久。
新冠流行了三年，发达国家感染新冠的人群已经超过总人口的1/3，这么大比例的人口感染新冠，你说对经济，对工作，对生产没有影响，打死我也不会相信。
我与海外工作的朋友交流，听得最多的抱怨都是项目进程不停被延误，反正不停有人请病假，此起彼伏，项目落地（竣工）时间一再拖延，迟迟无法交付。
现在大家明白，为啥新冠之后我国对外贸易顺差大幅度增加？就是因为我国执行严格的动态清零政策，让疫情对我们的生产经营活动的影响压减到最小，同时国外受新冠影响太大太拉胯，导致我们生产经营效率就领先国外一大截。
很明显，目前全球就是两级分化，工业制造国基本都是逆差，资源出口国基本都是顺差，当然，中国是工业制造国唯一的例外，如同黑夜中的星辰一样璀璨耀眼——这就是我们严格执行动态清零政策带来的巨大红利。
3 假如我们选择躺平？
假如，我是说假如，我们也执行国外的躺平政策，大家都在疫情的泥潭里摆烂，会是什么结果？
首先巨大的顺差是不用想了，在国际大宗产品价格暴涨的情况下，我们进出口大概率会同德国一样出现史无前例的逆差。
贸易逆差叠加美联储加息，那么我们人民币汇率也会暴跌。
从去年开始，欧元汇率跌了20%，韩元跌了20%，日元跌了25%，而人民币呢？今年上半年大概跌了6%（去年是升值）——这主要还是因为疫情带来的影响。
本来人民币应该走升值周期，但是好巧不巧，6月份美国财政部长耶伦给我们打了一个电话，恳请我们采取手段不让人民币升值（这是金灿荣老师透露的信息，人民币再升值相当于出口商品更贵，对于美国通胀就是火上浇油）。
我们也考虑到全球主要工业国汇率都贬值20%以上——相当于它们出口的商品已经是8折甩卖了，如果人民币再继续升值，对我们出口就带来一定的压力。所以，人民币汇率目前就在6.7左右浮动。
所以，如果我们不是执行动态清零政策，选择躺平，那么人民币汇率也有很大可能暴跌20%，那就很惨了。
汇率暴跌，相当于进口商品更贵，国际大宗产品价格本来就暴涨，如果人民币汇率再大跌20%，相当于进口的石油、天然气、铁矿石价格就要再上涨20%。
这样一来，国内通胀就压不住了，蹭蹭蹭通胀指数一下子从目前2%会跑到5%以上。
全球通胀行星图通胀指数5%以上是什么概念？
当时国内是民怨沸腾群情汹涌，在巨大的通胀压力之下，国家不得不采取货币紧缩的政策来控制通胀。
现在因为我们有清零政策的红利，有全球独一无二的巨额贸易顺差的底气，所以我们可以直接无视美联储的加息周期（无惧美联储加息导致国际热钱流出），在国内实施量化宽松政策。
即便如此，我们很多人还感到日子不好过。大家想一想，如果现在中国通胀指数也爆表，逼迫央行不得不进行货币紧缩政策，现在的日子会是什么情况？
绝对是雪上加霜生不如死啊！
4 恶性循环
如果我们把国家简单比喻成一个家庭，那么对外贸易的进出口就代表着这个家庭的收入与支出，贸易逆差就是入不敷出，贸易顺差就是收入大于支出。
在贸易逆差的情况下，这个家庭（国家）就只能靠消耗储蓄（外汇储备）过日子。储蓄（外汇储备）花完了，就代表着这个家庭（国家）破产——斯里兰卡就是这样的例子。
别以为斯里兰卡是孤例，在斯里兰卡后面还有老挝、巴基斯坦、尼泊尔等一大堆国家做排队准备进入破产行列。
国家经济相对家庭更复杂一些。
贸易逆差会导致本币汇率贬值，这就意味着进口商品价格上涨，会进一步推升国内通胀指数，通胀抬头会导致境外资金外流，从而让本币汇率进一步贬值，从而形成一种恶性循环。
所以，任何国家在本币汇率持续贬值，外汇储备不断减少的时候都会想尽一切办法去保外汇。
我们以印度为例。
去年印度外汇储备大致是6200亿美元，全世界第三，仅次于中国、日本，在地球村这个大班级算是底子比较厚的。
但是从去年开始，国际大宗产品价格上涨，印度就渐渐顶不住了，在陆续出现贸易逆差之后，印度的外汇储备就降到今年5月的5800亿美元，结果6月又出现240亿美元贸易逆差的巨大缺口。
在这种情况下，7月印度央行宣布，进出口贸易用卢比结算，这是欲效仿俄罗斯稳定卢比汇率策略，为了稳定卢比汇率保外汇储备的冒险一搏。
但是，印度的进出口贸易用卢比结算只是提供一个卢比结算的渠道，与俄罗斯对“不友好国家”强制用卢布结算还是有本质区别的。
印度这个国家工业品不值一提，出口主要以农产品与矿产为主，呃，还有一个大头就是仿制药。
说起来都难以置信，印度有1/3人口处于饥饿状态，联合国编制的饥饿指数印度比朝鲜还高，但是却并不妨碍印度是全球最大的大米出口国——真是勒紧裤腰带也要出口创汇啊。
正因为印度出口以资源型产品为主，所以印度才认为自己可以学习俄罗斯，用卢比结算进出口贸易。
但是印度这个卢比汇率极其不稳定，很难想象印度在国外进口商品时，外国贸易商愿意接受卢比支付。相反，在印度出口资源型产品时，因为卢比汇率一直贬值，用卢比支付反而有可观的套利空间。
所以印度用卢比结算进出口贸易，初衷是好的，希望减少外汇消耗，但是结果却未必好——搞不好出现最差情况，印度出口换一堆自己印的卢比回来，而进口却依然要消耗宝贵外汇，真出现这种情况，那才是画虎不成反类犬。
按：印度最近从俄罗斯进口石油，双方即使约定用货币互换的方式结算（去美元化），但是最后双方本币锚定的货币汇率还是人民币。
5 美国经济高通胀
全世界只有一个国家不大担心贸易逆差，这个国家就是美国。原因无他，就是因为美国他家是开银行的，贸易逆差直接印美元就解决了。
美国虽然不大担心贸易逆差，但是高通胀却很要命。因为高通胀太消耗居民购买力了，高通胀不解决，美国经济就很容易陷入衰退。
新冠疫情之后，因为美国 *** 拼命给居民发钱，所以居民储蓄一度创出新高，正是因为美国居民雄厚的储蓄数据，所以一直到2021年市场对美国经济都很是乐观。
当时尝试遵循这样的逻辑，疫情之后，居民储蓄转化为消费，从而带动美国经济强劲增长。
但是2021年之后，通胀犹如斜刺里杀出的一匹黑马，迅速将美国居民储蓄消耗干净。
美国居民存款变化（2020年——2022年）（来源：TRADING ECONOMICS）今年1、2季度，美国经济都是负增长，与此同时，美国居民储蓄已经快要见底，而美国6月通胀指数达到9.1%，创出40年历史新高。
也就是说，美国经济还没来得及复苏，通胀还在节节攀升，而老百姓口袋里的钱已经快要花光了。
怎么办？
必须迅速解决高通胀的问题。
导致美国高通胀有两个原因，一个是供应链出了问题（还是新冠疫情的冲击），一个是国际大宗产品价格上涨。
对于供应链问题，美国是无力解决，最近席卷全球的BA.5搞不好还会让美国供应链问题进一步恶化，所以美国现在只能在国际大宗产品价格上做文章。
现在一方面拜登亲自出访中东产油国，希望让中东产油国增产；另一方面美联储不得不采取更加激进的手段来抑制通胀。
目前市场预测美联储在7月可能会直接加息100个基点——6月份美联储一次性加息75个基点已经创下了近30年最为激进的加息记录，如果7月份美联储加息100个基点，将再次刷新这个记录。
美联储加息意味着美元汇率走强，美元汇率走强意味着美国进口商品变得更便宜，这就是美联储加息抑制通胀的逻辑，但是逻辑是逻辑，逻辑要变成实实在在的效果却要看剂量——正所谓撇开剂量谈效果都是耍流氓。
那么理论上美联储要加息多少才能达到控制通胀的效果呢？
我们来比较两组数据。
去年美联储货币政策转向之后，美联储加息1.5%，美元指数从90左右上升到107，差不多升值20%，但是通胀指数还是上升到6月的9.1%。
上个世纪美联储有一个猛人叫做保罗·沃尔克 ，为了控制当时高达十几个百分点的通胀，这个猛人曾经一口气将利率提高到20%！
现在美国通胀指数已经逼近10%，如果仅靠美联储加息来控制，其利率至少也要加到10%以上!
但是美国经济目前已经连续2个月负增长，这种情况下将联邦利率加到10%，经济将直接崩掉。所以，如果仅靠美联储加息来控制通胀是肯定不行的。
现在就看拜登中东之行的成果了，但是如果俄乌战争不结束，就算是沙特等中东产油国承诺增产，国际能源价格也很难大幅度下降，拜登当局要控制通胀难度不是一般般大。
与全球其它国家或者被贸易逆差，或者被高通胀搞得焦头烂额相比，中国算是最为从容的，我们既不用担心贸易逆差，也不用担心通胀，很有点风景这边独好的味道。
目前虽然疫情在我国呈现多地散发形势，但是我们的防疫策略和方法已经达到新高度。
安徽泗县1800余例，从6月26日起17天就社会面清零了，各地零星出现的疫情也都在有效控制中。深圳的粤海街道出了高风险，但是基于常态化检测，只将一栋楼划为了高风险地区，最近国家再次更新了新冠防疫指导标准，力求在防疫和经济发展中找到一个最佳平衡点。
所以全球真正能把防疫（就是人命）和经济发展兼顾的大国只有中国了，下半年的经济复苏是可预期的。
还是那句话，全球经济已经变成一个比烂的格局，美国经济很糟糕吧？但是欧洲经济更差，所以，美国还能趴在欧洲身上吸一管血续命，欧洲经济很糟糕吧？但是与日本相比好像还好那么一丢丢。
日本经济很差了吧？但是环视亚洲，只要装着看不见中国，基本也是一枝独秀的形象，至少怎么也比印度强多了。印度感觉很拉胯吧？但是印度还手握5800亿美元的外汇储备，让老挝、巴基斯坦、 *** 、印尼等国家看着流口水。
东南亚一票国家日子很难过了吧？但是与斯里兰卡相比还是好得不要太多……
然而全世界所有国家加起来也没法与中国相比，同样是制造业大国，同样是高度依赖能源与农产品进口，中国怎么就偏偏实现全球最大的贸易顺差呢？一年8000亿美元啊！这是足以左右局势的决定性金融力量。
看看我们砸300亿美元买空客飞机就在国际上掀起怎样的波澜！
8000亿美元是300亿美元的26倍多！
所以，只要我们下半年实现经济快速复苏，相信未来我们在这个百年未见的大变局中会更有作为。
