本
文
摘
要
随着2022年的收官，中国私募行业的年度表现已成定数。
私募排排网数据显示，近期有业绩更新、管理规模在5亿以上且展示业绩的股票策略产品数量在2只及以上的572家私募公司于2022年的股票策略平均收益率约为-9.20%。其中，能够统计近三年业绩的436家私募于近三年的股票策略平均收益率约为56.30%。
两项平均表现数据皆远超A股各大指数的同期表现，说明私募机构的专业性带来了明显的超额收益，也意味着中国私募行业正蓬勃发展。
另外，经过私募排排网数据统计，上述572家私募 *** 有111家股票策略私募于2022年实现正收益，而在近三年统计周期下，正收益股票策略私募共有402家，占比高达92.20%。虽然2022年全球经济的不确定性对A股产生了较大影响，但拉长周期来看，私募机构的总体表现值得肯定。
中国私募百强榜震撼发布！十家百亿私募再创丰碑！
经过激烈的角逐之后，私募排排网百强股票策略私募公司榜单正式发布！此次榜单业绩依然围绕2022年和近三年两大维度展开，需注意，纳入统计的标准为私募公司管理规模超过5亿元，且展示业绩的股票策略产品数量在2只及以上。
本次榜单的另一大看点在于，共有10家百亿私募登上一年期私募百强榜，在2022年再创丰碑，分别为：上海宽德、华软新动力私募基金、一村投资、珠海致诚卓远、九章资产、思勰投资、宁泉资产、诚奇资产、慎知资产、金锝资产。
百亿私募收益可点击此查看>>绉佸嫙鐧惧己姒滈渿鎾煎彂甯冿紒鍗佸鐧句嚎绉佸嫙鍐嶅垱 *** 扮锛�17瀹剁鍕熺┛瓒婄墰鐔�
而在近三年期榜单上，共有16家百亿私募入围，分别为正圆投资、复胜资产、远信投资、佳期投资、聚鸣投资、盛泉恒元、金戈量锐、玄元投资、望正资产、仁桥资产、思勰投资、睿扬投资、上海天演、汐泰投资、因诺资产、盘京投资。
其中，有4家百亿私募在近三年实现收益***，为正圆投资、复胜资产、远信投资和佳期投资，正圆投资甚至实现了超***%的业绩表现。
作为成立于2015年的知名百亿私募，正圆投资秉持“守正、圆融、合作、共赢”的经营理念，聚焦“把握时代脉动、跨越产业边界、配置优质企业、实现资产增值”的投资理念，将投资立足于中国经济结构的转型，服务于中国实体经济的发展。
私募排排网数据显示，其代表产品“正圆壹号”虽然在2022年的收益未能回正，但成立以来的年化收益率仍居于高位，达到***%（截至2023年1月5日）。
而榜单的另一大看点在于，即便是2022年A股市场的超预期波动在一定程度上拖累了股票策略私募的业绩，但仍有17家私募同时登上2022年及三年期百强榜，成为穿越牛熊周期的私募“头部玩家”。
这些“头部玩家”中，有8家私募规模在20-50亿，7家私募规模在5-10亿，仅一家百亿私募同时位列双榜，为思勰投资。
思勰投资为一家专注于二级市场的量化私募，较为难能可贵的是，在量化行业呈现出同质化趋势加强的大背景下，思勰投资仍在坚定秉持独立思考的模式，聚焦同行乃至策略间的相关性，争做独特的Alpha。就思勰的中周期CTA产品而言，与业内同类策略及南华商品指数都保持了较低的相关性，既有利于平滑组合风险，也有利于盘活资产配置。
2022年百强私募榜：超三成私募规模不足10亿
2022年百强私募榜中，5-10亿规模的私募共36家，占比达到三成以上，10-20亿规模与20-50亿规模私募的数量相若，皆为20多家，50亿以上规模私募的数量则较少，一共有17家。
点此看百强榜私募收益>>绉佸嫙鐧惧己姒滈渿鎾煎彂甯冿紒鍗佸鐧句嚎绉佸嫙鍐嶅垱 *** 扮锛�17瀹剁鍕熺┛瓒婄墰鐔�
对于私募机构本身而言，规模对投资实战的影响不可避免。一般认为，私募管理规模小有着“船小好调头”的优势，在调仓换股时较为灵活，频繁操作也不会引致过高的交易成本和冲击成本，从而在热点频频切换、结构性行情反复上演的市场阶段更具进攻性。
而2022年恰是市场较为动荡的一年，不论是风格切换，还是非理性行情出现，都较为频繁，密集程度更甚以往，使得小规模私募能够大展拳脚。
比如在2022年百强私募榜中实现股票策略收益***的私募机构共有两家，均为5-10亿规模，为古曲私募基金和合易盈通。而收益率在***%以上的私募机构共4家，除前两者外，还有罗爵私募和华舟资产，管理规模分别为5-10亿和10-20亿。
日斗投资是榜单内20-50亿规模私募中，股票策略收益最高的。同时，日斗投资还是2022年以来的最大黑马之一，登上私募排排网多个榜单的冠军位置。
事实上，日斗投资的成立于2019年，可算是私募界的“新星”，尤其崇尚“研究员式”的投资方式，形成了深入而独特的投研体系，或是其业绩脱颖而出的关键动力之一。
私募排排网数据显示，截至2022年12月30日，日斗投资旗下的“日斗牵牛价值一号”、“日斗稼穑”、“日斗道成”等基金产品自成立以来的年化收益率均在***%以上。
三年期百强私募榜：大规模私募霸气仍在
与2022年的一年期榜单大有不同，在三年期百强私募榜中，10亿以上规模私募占据了近八成位置，其中20-50亿规模私募数量最多，共计35家。
正是由于规模带来的“限制”，中大规模私募在面对较高的交易成本和冲击成本时，在选股时更加聚焦于长期价值，而非频繁择时，并尤其注重风险控制。在此基础上，中大规模私募的长期业绩将更具看点。
榜单中，近三年股票策略收益率实现翻倍的私募过半，共有55家，其中规模超过20亿的就达到32家，一定程度上说明这些私募更乐意做“时间的朋友”，关注长期“复利”，而非短期爆发。
居于榜单二三位的两家私募——华安合鑫和中海外钜融的管理规模皆在20-50亿，近三年收益率都超过***%。
公开资料显示，华安合鑫成立于2015年，核心成员具有清华大学国内一流名校背景，且拥有国内大型公募基金、私募基金公开产品管理经验。在投资方面，华安合鑫坚持以安全边际为前提，以基本面分析为工具，坚守能力圈，适度逆向投资，最终争取在不确定性的投资游戏里，获得相对确定的回报。
规则说明
【排名数据来源】：私募排排网。
【公司排名计算规则】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。
【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：公司运行中股票策略产品数量须在2只（包含2只）以上，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
