本
文
摘
要
01 概念扫盲：工业硅与有机硅？
首先，明确一下，工业硅，还有两个别名：一个是金属硅，一个是结晶硅。工业硅、金属硅、结晶硅，指的是同一种东西，这种东西的性质与锗、铅、锡相近，因此可以想象得到，它的大致样子：喏，就如下图所示，就这种东西，叫做工业硅。
工业硅别看长得丑，但是很能干，从工业硅开始，有3条分支分下去，咱们一条条来看，见下图：
第一条：铝合金，这个非本文重点，不多说；
第二条：多晶硅，这条分支，直接就把工业硅厂商划归为“光伏产业链”的一员了；
第三条：有机硅，这条分支，我们在这里有个印象就行，接下来我们重点讲述。
现在接着讲述有机硅分支。看下面这张图。先看左下角我用粉色虚线圈起来的“金属硅”字样，还记得金属硅，就是工业硅吧，从这个金属硅出发，一系列折腾折腾再折腾，你就会看到图片右侧，我给用蓝色虚线圈起来的有机硅部分。说明啥，说明从工业硅出发，经过一系列折腾后，能够得到最近很火的有机硅。那有机硅有啥用呢？看图片最右侧那一列就行了，我们发现，好像有机硅啥都能做啊，哈哈。——说明，有机硅超级能干！
02 合盛硅业是工业硅与有机硅双龙头
合盛硅业从2005年成立至今，已经成为了我国工业硅和有机硅双龙头企业。合盛硅业从2005年成立至今，已经成为了我国最大的工业硅生产企业，截止到2020年连续8年产量市占率第一。对这么猛的企业，咱们别的就不多说了，直接把合盛硅业的产业布局端上来：
也就是说，合盛硅业，目前是在四个省市，有五个生产基地(新疆有两个：石河子和鄯善)，分别生产工业硅和有机硅。还有一些注入碳素啊、硅粉啊之类的非主流产品，咱就不多说了。另外，热电，基本上是自用的。因为生产工业硅，除了需要沙子(石英)之外，就剩下“需要用电”了。
03 合盛硅业最大的优势在哪里？
我个人感觉，合盛硅业最大的优势在于生产成本低。
先来看成本占比40%的电力。拿新疆做例子，新疆地大物博，煤炭资源丰富，但因为新疆地域广阔，把自己的煤炭卖到新疆外面的省市，运输费用将大大提升，因此，新疆产的煤炭，大部分还是在新疆内部消化比较好。于是新疆煤炭便宜，合盛硅业自己有热电厂，买入新疆自产的低价煤炭，自己低成本发电，用来生产金属硅，成本咋可能不低呢？
云南昭通用的是水电，云南水电资源丰富大家都知道，价格么，肯定低啊。想想前几年那些挖比特币的，挖矿的矿场设立在哪里？嗯嗯，差不多，就是云南。
合盛硅业在新疆石河子和鄯善地区均有发电机组，总装机为1660MW，光电力成本，2020年第一季度即可可节约10亿元。—— 这个够狠哈！
有朋友说，那其它诸如浙江嘉兴和四川泸州，这两个基地设置在现在位置，有啥讲究不？先要明白，这两个基地是生产有机硅的，有机硅是做啥的？是做出来卖的，卖给谁？生产企业啊！浙江在长三角，企业多如牛毛，嘉兴的有机硅生产出来，就近卖给当地下游企业。四川泸州呢，负责带动西南地区的有机硅销售。
因此，合盛硅业，产业布局，看起来是相当合理的。
04 合盛硅业，卖工业硅和有机硅，赚钱不？
这个直接上图：2021一季报关键数据
最后，提醒大家注意：
无论多好的公司、多棒的逻辑，都是需要考虑好的买点的；
没有好的买点，再好的公司、再棒的逻辑，那也是会亏钱的！
没有好的买点，一切都是浮云！切记切记！
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