本
文
摘
要
站在当下的时间节点，我们应该买什么，我想这是每一位投资者最想知道的东西，当然这也是最为困扰我们的东西。在这里，我想分享一下我的看法。
文章的副标题是还记得2005年-2007年的那波牛市么？为什么这样起，是因为现在还活跃在股市当中的投资者都距离那个时候太远了，远到我们都忘记了那个时候什么才是真正的大牛股。最近10年，我们口口相传的牛股都是茅台、宁德时代、半导体、新能源、消费、医药以及各种茅层出不穷，深深的刻入了每个人的脑海，好像市场上只有这些股票才值得投资，其实我们会看2005年到2007年最牛的股票都是资源股，石油股，煤炭股以及铜业股或者铝业股，大部分的股票都涨了十几倍，每一只都堪比茅台。
其实这就是所谓的周期股，他们被称作周期股是有原因的，周期股意味着周期要轮回，而不是说这个行业已经消亡，要消亡的行业就不能叫做周期股，只不过时间太久，我们都已经把他们给忘了。这里亮明观点，当下从基本面来看，在酝酿一轮史无前例的大宗商品牛市，可能会颠覆我们呢过去十多年的投资逻辑，让我们重新回到那个“五朵金花”的时代。
接下来阐述理由：
1、海外环境波诡云谲，不多聊，大家自然知道，俄乌危机，中美摩擦，逆全球化，能源紧张，无一例外地都导致了大宗商品供应紧张，在信用货币泛滥的时候，当信用崩塌，只有真金白银才是真正的商品，别的东西都是浮云。
2、现在全球经济环境和美国70年代所经历的石油危机很类似，整个70年代前期，大宗商品跑赢了所有的投资品，他山之石，可以攻玉，巴菲特在俄乌危机爆发之后就大量买入石油股，不是没有道理的，因为他老人家已经经历过一次了。
3、国外资源供应紧张，也就导致了国内进口资源较为困难，这也就对应了五一假期期间发布的进口煤炭关税调整为零的信息，充分说明国外进口煤的意愿已经足够低，进口供给这一块是相对缺失的。
4、国内供给在碳中和的大背景下无法扩产能，供给有限，在需求逐步恢复以及新能源产业链扩建过程中，仍需大量消耗传统能源，从国外经验看，碳达峰前，传统能源消耗会再次迎来一波高峰。
5、目前虽然有疫情，海外战争，中美贸易摩擦，但是我们换一个角度想，这是不是就已经是中国最差的经济环境了呢，如果我们熬过了今年，这是不是也就意味着国内的经济需求已经到底只能反弹了，在供给不变需求复苏的时候价格能不涨么？
6、今年要稳增长，在大规模搞投资的时候，大宗商品的需求在后半年只能比目前的需求更大。
至于目前是不是介入的好节点，我只能说，可以返回去看一下05-07年真正的商品牛市是什么样子的，纵然不会在当前经济背景下很难有那么大的幅度，但是如果我们一叶障目，被十个点二十个点的利润蒙蔽了头脑的时候，需要更加清晰的审视一下我们的投资策略。，先说这么多，未来的行情演绎，让我们拭目以待！！！！
