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红周刊 编辑部 | 齐永超
作为万亿资管巨头,瑞银、摩根大通近期频频“剧透”建仓信号。事实上,两者在今年以来均持续活跃在上市公司的定增名单中。与此同时,随着上市公司最新三季报陆续出炉,两者的调仓行为已陆续显现。
因为“广泛布局”,两大资管巨头相继捕获了多只在近期有强势表现的“大牛股”,这些牛股纷纷在近期创出历史新高。那么,瑞银与摩根大通最新建仓了谁?具体是哪些个股在制造盈利呢?
瑞银、摩根大通频繁定增
年内通过定增“建仓”超百家公司
QFII中的“定增达人”——瑞银(UBS AG)、摩根大通(JPMorgan Chase Bank,National Association)近期又频繁于定增名单中现身。
据双环传动10月18日披露的定增机构名单显示,瑞银、摩根大通两者同时现身。具体来看,双环传动此次共发行7270.56万股股份,募集总额约19.88亿元。其中,瑞银获配764万股,获配金额为2.08亿元;摩根大通获配347万股,获配金额为9500万元(见表1)。
表1:双环传动瑞银、摩根大通获配情况
数据来源:Wind
除此之外,两者还频频现身其他公司的定增名单中。
不久前,据爱尔眼科于9月披露的定增名单显示,瑞银获配1845万股,耗资4.89亿元。另外如江丰电子同样于9月披露了定增名单,摩根大通获配138万股,投资资金1.18亿元。
而《红周刊》也注意到,这也只是两者参与A股定增的“冰山一角”。今年以来,瑞银、摩根大通两家机构均连续密集参与定增,据不完全统计显示,两者在年内(截至10月20日,下同)已分别参与了92家与40家公司的定增,在QFII定增队伍位居TOP1、TOP2。
进一步来看,据Wind数据不完全统计,第一季度,瑞银共参与增发配售为36次(按公告日期),累计投入资金19.56亿元,第二季度与第三季度,瑞银分别参与了13次与38次定增,累计投入资金分别为13.27亿元与47.81亿元。而仅10月以来,瑞银即出现在了5家公司的定增名单中,获配5.31亿元。初步统计,瑞银在年内的定增累计“开支”已达到了约86亿元。有关瑞银年内的具体定增名单可见表2。
表2:瑞银年内参与定增情况(部分)
数据来源:Wind
摩根大通年内参与定增的家数,仅随瑞银之后。
据Wind数据不完全统计来看,摩根大通一季度共参与14次增发,累计获配投资资金14.94亿元,二季度与三季度分别参与了12次与20次定增,分别投入49.43亿元、14.59亿元。加总来看,摩根大通年内参与定增共投入至少78亿元。有关摩根大通年内的具体定增名单可见表3。
表3:摩根大通年内参与定增情况
数据来源:Wind
据不完全统计显示,今年以来,A股共有230家公司实施定增,瑞银、摩根大通合计参与定增的上市公司家数为121家(剔除重复股),占比超过了5成。
收益参差不齐
但部分个股创造巨大浮盈
从参与定增后的收益获取来看,瑞银、摩根大通的定增收益率整体表现参差不齐。但因为对部分个股的精准“捕捉”,还是创造了不小的投资收益。
具体来看,据不完全统计,在瑞银年内90余笔定增中,14笔最新浮盈超过千万,如安井食品、开立医疗等均浮盈较高,盈利相继超过了6000万元。
在瑞银一季度的定增股中,安井食品获配投入金额最高为3.03亿元,而在一季度期间,公司股价正处于低位区间,二季度股价开始触底反弹,截至10月20日收盘,相较于发行价上涨近30%。目前瑞银定增安井食品的限售股已经于9月13日解禁,若以持仓未变来看,至今浮盈已高达8097.59万元。
开立医疗的收益率更高。同样为今年一季度的定增股,瑞银以27.79元/股的价格获配244万股,获配投入资金6800万元。二季度以来,公司股价触底反弹,近日,受创新医疗器械暂不纳入集采等消息 *** ,公司股价进一步加速上涨。截至10月20日收盘,公司股价报收56.06元/股。相较于发行价已经翻倍(见图1)。需要指出的是,瑞银定增开立医疗的限售股已经于7月7日迎来解禁,仍以持仓未变来看,浮盈已达6917万元。
图1:瑞银定增开立医疗收益率
数据来源:Wind
此外,对于欧普康视、双良节能、德方纳米定增参与的浮盈也都在2000万元以上(见表4)。
表4:瑞银年内参与定增浮盈居前公司
数据来源:Wind
类似的,摩根大通的定增“成绩单”也可圈可点。40笔定增中,5只最新浮盈超过1000万元。如芯源微,摩根大通今年6月份参与定增,耗资5000万元,芯源微股价于6月份触底反弹,10月20日当天更是大涨近16%,摩根大通至此收益率高达95.51%,浮盈4775.51万元。
此外,摩根大通参与宁德时代、露笑科技、德方纳米、泰坦科技等公司的定增,目前浮盈也都在1000万元以上(见表5)。
表5:摩根大通年内参与定增浮盈居前公司
数据来源:Wind
但也有一些公司在为两者制造浮亏。如两者今年一季度同时参与定增的用友网络,瑞银、摩根大通分别获配2.2亿元、2.8亿元,但公司股价年内缩水超过40%,截至7月27日解禁日当天,两者已分别浮亏7390万元与9500万元。
三季报透露最新持仓
部分个股在连创历史新高
从上市公司近期披露的三季报中,两者的身影也于多家公司的前十大流通股股东中现身。而通过“观察”两者的调仓,对不少个股的把握同样较为“精准”。
据Wind数据统计显示,目前,瑞银共出现在3家公司前十大流通股股东中,其中,新进三孚股份、铁科轨道,小幅减仓瑞丰新材(见表6)。
表6:瑞银三季报最新持股(部分)
数据来源:Wind
瑞丰新材是瑞银当前第一大重仓股,据瑞丰新材披露的三季报显示,瑞银减仓94.30万股至126.95万股,持股市值为1.4亿元。回看历史持仓,瑞银曾在2021年中报新进入公司前十大流通股股东,2021年三季报进一步加仓。
此外,《红周刊》注意到,瑞丰新材是外资的“抱团股”,前十大流通股名单中外资占据5席。除了瑞银,还包括美林国际、美国高盛公司、香港中央结算有限公司、高盛国际资产管理公司。
瑞丰新材主营业务为润滑油添加剂,据其最新披露的三季报显示,实现盈利3.63亿元,同比增长168.09%。受此 *** ,公司股价在近期大幅上涨并连创历史新高,二季度至今,公司股价上涨了224%,仅10月以来即上涨了50%(见图2)。以四季度未减仓来看,瑞银或浮盈达7000万元。
图2:瑞丰新材股价表现
数据来源:Wind
摩根大通新进的多只个股也在近期迎来上涨。数据显示,目前摩根大通已现身于清溢光电、盛德鑫泰两只个股的前十大流通股股东名单,且均为新进,其中,持仓清溢光电133.23万股,持仓市值为2667.31万元,持仓盛德鑫泰45.89万股,持仓市值为1292.88万元。(见表7)。
表7:摩根大通三季度最新持仓
数据来源:Wind
据观察,摩根大通新进的两只个股也存在一些相同特征,即清溢光电、盛德鑫泰三季报业绩均显著增长。据清溢光电于10月20日发布的三季报显示,实现归属净利润6913万元,同比增长123.27%;盛德鑫泰于10月17日发布的三季报显示,实现净利润4711.59万,同比增长了46.33%。
从股价表现来看,清溢光电发布三季报当天,公司股价上涨了20%;盛德鑫泰在发布三季报业绩后,股价也迎来了显著上涨(见图3、4)。
图3:清溢光电股价表现
数据来源:Wind
图4:盛德鑫泰股价表现
数据来源:Wind
(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)