本
文
摘
要
今晚夜盘很精彩，美股大跌。
可能很多人会看不懂，为何刚刚美联储加息落地反而下跌，应该延续上涨才是。
今天发文晚了也是在请教宏观的大佬为何出现如此戏剧性的转折。
先看前情提要：
昨日美联储如预期将利率上调50个基点，并宣布计划从下个月开始缩减其近9万亿美元资产组合
鲍威尔在新闻发布会上明确表示，单次会议加息75个基点并不是委员会正在“积极考虑”的选项。
在通胀高企、主要实际利率为负的情况下，美联储近期加息预期显然太鸽派。所以当前市场对今年的加息预期大降到8次（之前11次）。
看着都是利好股市的，所以美股先涨一轮。
接下来就是刚刚发生的变动。
最新美国利率期货价格显示，美联储6月加息75个基点的可能性仍达到75%，芝商所（CME）美联储观察认为有82%的可能性，使得对利率较为敏感的科技股跌幅居前。
同时刚刚公布的申领救济金的人数高达20万，超出市场预期。
通胀和经济下行，是压制市场情绪的利器，即使美联储怎么鸽派，都很难改变实际的经济情况。
简单来说，货币政策虽然乐观了，但实际情况并不乐观。
美股市场还是选择了用脚投票，可以看到这一点美股和A股没有任何区别。
怎么定政策是高层的事情，怎么管持仓是自己的行为。
所以美股先涨后跌，就类似政策底和市场底的区别。
一种预期来自金融政策，一种预期来自市场博弈。
以上都是美股自身对经济反馈的博弈。
和中概股可能被摘牌这种小事，几乎没有任何联系。
毕竟只是可能摘牌，是中美经济博弈里面的一个筹码，懂得都懂。
当下摆在美联储面前的困难一个比一个多。
新冠对全球供应链带来的影响来未缓解，俄乌问题加剧商品供给短缺。
目前欧洲已经陷入滞胀，日本在滞胀边缘，美国短期内明显通胀，但如果持续鸽派加息，美国通胀压力难有减小，经济却在逐渐见顶，滞胀风险也在加剧。
这种预期之下，鸽派时间都是短暂的，长期看依然是鹰派主导。
所以后续的加息又充满了不确定性。
未来美股好不好我猜不到，但目前美国经济陷入泥潭那是必然的。
所以拜登就需要更多的制造地缘政治矛盾，让全球资本前往美国避险，维持美股的繁荣。
既然有了乌克兰，还会有乌克兰2.0
这个2.0可能就是东亚的版本。
可以看到韩国已经在光明正大搞事情了。
韩国国家情报院5月5日表示，国情院代表韩国作为正式会员加入北大西洋公约组织（NATO）合作网络防御卓越中心（CCDCOE）。由此韩国成为首个加入该机构的亚洲国家。
昨天已经提前预告了5月份的军工预期，这才第一天，就明牌了。
可见前文：周前瞻，预祝5月开门红
来得早不如来得巧，已有军工的朋友可要耐心了。
那么美股大跌，A股跟不跟呢？
相信有经验的股民都应该知道。
A股那必定是先干为敬，小弟满上，大哥随意。
但影响不会很深，可能也就一个上午而已，无需过于担心。
今晚最重要的A股消息就是新闻联播的5分钟长篇报道。
关于疫情政策的定调，再次从宣传口明确了清零国策不动摇。
这非常重要，是A股的核心风向，要多看几遍读懂国家战略。
作为普通人永远支持国家战略，跟着国家走！
政策市，跟准政策方向即可！
