本
文
摘
要
家族信托是非常好用的金融工具，通俗一点来讲，是可以做到欠债不用还、离婚不用分、法院不能执行，后代不能挥霍，讲的就是家族信托这些基础并且核心的功能。
那国内家族信托哪些方面不太完善呢？
第一、资产装入的便捷性不够，装入的成本也比较高。而海外的家族信托，自己名下的房子装入到自己名下的家族信托，不是做交易，而且一种迁移，没有什么税务成本的。而国内自己的房子装入家族信托，需要通过市场交易进行，跟您卖个别人没什么区别，甚至会产生双边的税费。因为您是卖家也是买家。关于房产装入家族信托并不难，我们也有几个实操经验，但是多数都是一些本来房子就是让别人代持的情况下，别人才会舍得这些税务成本把房子装入，毕竟代持的风险更大，是0和1的风险，而装入的话就是损失一些税务成本。还有公司股权装入也是可以的，不过这跟房子装入一样，也是变成市场交易，所以资本利得税20%是要交的，就是你公司原来设立的时候1000万成本，现在价值一个亿了，那么增值的9000万是要缴纳20%的个税的。而在海外很多国家自己的公司股权装入自己的信托是不需通过市场交易的，税收省下不少。
第二、目前国内家族信托的受益金需不需要交税没有明确，这个我解读为利好。至少目前从实操层面上，从家族信托分配出来的受益金是不要交税的。
第三、目前国内对装入家族信托的资产审核比较宽松，不像其他发达国家，装入家族信托的资产都要跟他们的税收匹配，要解释这些资产是怎么来的，交了多少税。而国内目前并没有审核资金来源，只要您能提供资金证明就行，证明您有钱在账上可以做家族信托就行。我觉得这是非常大的利好，如果卡资金来源和税务的匹配，我觉得很多富人都不一定能通过审核。不过我相信这个宽松在未来一段时间内会收紧。
国内的家族信托到底靠谱吗？有没有必要设立家族信托？
首先，隔离债务、婚姻风险，隔离某些税务风险，防止后代挥霍，这些基础功能已经完善。如果需要用到其中一两个的就可以开始设立。另外家族信托的管理费也不高，之前微头条分享过，一般来讲就是0.2%-0.6%之间，根据管理规模梯度递减。如果您自己投资理财能够实现5%以上收益率，完全可以覆盖这些管理费的。最后家族信托在今后不是您想设立就可以设立的，等设立要求高了，主要是资金来源的审核要求高了，真的不是您想设立就可以设立的。您可以先尝试一小部分资金，设立起来。但是因为资产装入的流程还不完善，所以建议装入的资产还是以金融资产为主。
很多朋友询问我装入房产和公司股权的事情，我发现其实有些情况装入房产和公司股权是没必要的，还浪费设立费和每年的管理费。比如房子不是很多，就是两套，刚需住着，相对后代也不太会挥霍。再比如非核心地段的房子，根本没有装入的价值，主要是装入成本高。不如把非核心地段的房子卖掉，然后现金放在家族信托再投资其他的房子或者其他金融资产，相信更有性价比。当然我是非常建议如果您房产是让别人代持的，又想长久持有这些房子我建议还是花点代价装入到家族信托。另外公司股权问得也最多，因为家族信托是非税务实体，20%的股东分红税在这个阶段是很含糊的，甚至可以无期限递延的。所以税务上非常占优势，但是他们了解资本利得税之后就望而生畏。其实如果是非重资产的公司，比如公司名下有物业有厂房有商场等，是没有太大必要装入家族信托，因为迁移成本太高了，可以想办法把一些核心资产剥离出来。
还有些公司比如是科技公司，轻资产，也很赚钱，他们也可以通过核心盈利能力剥离出来装到家族信托里面。省掉不少交易税，而且还能把利润转移到家族信托里面，递延分红税。这个讲起来很就很复杂了，有想深入了解的朋友私信个案分析。
那到底是设立海外的信托好呢还是国内的信托好呢？很多人都觉得海外的月亮圆。海外的家族信托动辄有百年的历史，自然成熟很多，但是刚才也说了成熟有成熟的好处，就是体制完善，各方面细节都考虑周到了，比较稳定。但是不好的地方也就是说你基本没有什么空子可钻，而且各方面审核都比较严格。这是海外家族信托的其中一个文件，就是资金来源证明要求列表，看起来就是很复杂的样子，而国内就用一个银行开的存款证明就可以替代了。您说说，是不是优缺点就是一体两面的呢？我个人觉得，如果您是比较简单的家族信托，比如以装入金融资产为主的话，或者您的资金体量不是很大，国内家族信托已经具备基础功能，不用考虑海外的。因为设立海外家族信托，有三个条件需要满足：
第一，您资金需要已经在外面了，哪怕最后还是投资中国市场，那也要走个过场，不然留下后患。
第二、您国内的房产和公司装入海外的家族信托，难度比较大，不是不能操作，只是顾虑两国衔接的问题，会留下一些风险隐患。所以海外家族信托一般是装入除了中国之外的其他国家的各类资产。
第三、您如果还是中国的税务居民，中国也是全球征税的，您在海外的资产中国税局知道了也有权征税的。所以您看这些富人，都是换了国籍的，才能真正的脱离和隔离。如果三点不太能满足，很多时候海外的月亮只能是想想，实际上看不到的。但是如果符合前面两点的客户，哪怕不满足第三点，也可以想想办法的，是比较有实操性的。再比如资产体量很大的客户，国内外其实都有必要设立的。所以设立方案是因人而异的，要考虑实操性、安全性和各种税务成本。
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