本
文
摘
要
最近常有朋友问我，什么是家族办公室，家族信托又是什么？
希望这篇文章能让你明白二者的区别到底是什么。
01
家族办公室
家族办公室起源于古罗马时期的大Domus（家族主管）以及中世纪时期的大Domo（总管家）。
家族办公室的是为高净值客户家庭或家族在资产管理、资产保全、安全保障、税务筹划、财产传承以及慈善安排方面提供全方位财富管理和家族服务的综合性机构。
家族办公室是家族财富管理的最高形态，位居金融产业链的最顶端。被称为“皇冠上的明珠”。
家族办公室如同管家一样，由来自金融、税务、法律等各领域和行业的内的专家组成，从整体上对家族财富进行集中管理，通过设立家族信托、家族基金或创建家族治理体系，不仅帮助家族实现其财富的保值、增值和传承，更重要的是将家族核心的价值精神传递给下一代。
02家族信托
家族信托是集财富传承与投资管理双重功能于一体的综合解决方案，是帮助高净值客户家族有效实现财富传承的重要工具。
2018年８月，中国银保监会发布了《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》，明确了家族信托的新定义：家族信托以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公立慈善等定制化事务管理和金融服务的人的信托业务。
设立家族信托应同时满足两个条件：第一，设立的起点为1000万元；第二，收益分配可以包括自益和他益，但不能是纯自益。同时，明确家族信托不受资管新规的限制。
这一新政的出台，极大的 *** 了国内信托业的长足发展。 2022年1月，中国信登网数据显示，国内家族信托业务总规模已达3623.8亿元。
所以看到这里，你是不是明白了，家族办公室是管理家族信托或者帮助客户设立家族信托的机构；而家族信托是帮助客户有效实现财富传承的重要工具。
案例：
利用信托对不同资产进行投资与管理
——eBay 联合创始人杰弗·斯科尔的家族办公室
eBay 联合创始人杰弗·斯科尔通过eBay 公司的上市，一夜之间成为亿万富翁，那个时候对于杰弗而言意味着“现在有这么多钱我该做什么呢？我如何才能保全这样一大笔钱？”
当时杰弗还没有组建家庭，在拥有了这样一大笔钱后，杰弗成立了一个基金会，他卖掉了自己的一些股票，用卖股票的钱为这个基金会提供最初的资本，同时也成立了自己的家族办公室。
杰弗·斯科尔家族办公室不仅管理基金会的业务，同时也管理杰弗自己的资产。其家族办公室最大的特点是通过大量运用信托工具来对不同的资产类别进行投资和管理。
杰弗·斯科尔家族办公室在全球设立了120多个信托，对不同的资产按类别进行投资和管理，在保护投资人隐私的同时，帮助其实现家族财富的长期规划和风险隔离。
资料来源：家族办公室案例【J／OL】
0３为什么需要家族办公室服务？
前面提到家族办公室具有“家族财富管理”“家族管家”的功能，所以家族办公室主要是以家族资产的长期发展和财富的代际传承为主要目标。这个传承不仅传承家族的资产，还要将家族的精神传承下去，确保家族基业长青，打破“富不过三代”的魔咒。
看到这里，你可能会想，这不也是家族信托的功能吗？
由于财富管理是一个系统工程，需要对特定家族财富做一个全方位、长期的统筹，因此，家庭财富的顶层设计是家族办公室的战略课题。在全球视野下，在全球多边税收的法律框架下，针对特定家族资产（股权、物权和身份）分布，寻求符合家族掌门人意愿的最优解决方案。
我们可以通过家族信托、基金和保险等工具，对应家族成员不同税务身份和家族资产不同的归属地，对家族权益做出一系列不同的组合安排，来确保最有效的家族财富代际传承。
因此，看到这里，你应该清楚了，如果我们需要一个整体的顶层设计的方案，最好找专业的家族办公室完成。如果你只是解决部分问题，可以通过不同的工具来对应解决不同的问题。
这就好比，如果你只是找到一个某一个行业的专家，他只能站在自己的专业领域给你建议；但是如果你找到了一个来自金融、法律、税务、身份规划、教育等各领域专家组成的团队，给您出具的整体解决方案可以更全面，有效避免头痛医头，脚痛医脚的问题。
写到这里，希望你们能明白家族办公室和家族信托的区别。最后，再提一嘴，关于家族信托，我们通常说“设立”或“成立”家族信托，而不是说“买”或者“投”家族信托”。
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