本
文
摘
要
介绍一些P2P的高阶玩法
其实只是想推荐一个收益很高的理财产品（拍拍贷），但没想到，越写越发散。所以先在开头整理下要点，依次是：
什么样的平台要躲着走？推荐一个高收益的产品债权转让—P2P的高阶玩法民间借贷的真实成本投资的不可能三角1.
经常有朋友给我发消息：老钱，xx这个平台靠谱么？收益很高，帮我看看呗？
我真的有帮忙看，这些平台有一些共性：收益高（说实话也没高到哪去）；小平台底子薄；我一般都是百度一下，前几条搜索结果基本找不到（没有品专、关键词被抢）；PC端页面丑；平台名字都很奇葩；普遍没有银行存管；
我就想问，这样的平台你真的敢投？一般对方会回，可是收益真的很高啊！
后来我明白一个道理：高收益可以让人自我说服，自我欺骗。
2.
我想推荐的平台，老朋友都知道，叫拍拍贷，以前专门介绍过。
想看的话，点击 这里。我在文章中介绍了拍拍贷的几款产品，并建议大家只买散标理财，操作方式是“快投＋自动投标”。
后来我又发现上面还有一类标的很不错—债权转让标。而且被藏得比较深，在PC端和APP首页上是找不到的。
解释下债权转让标，比如老钱投了一个封闭期12个月的产品，拿了大半年后急用钱，可是还在封闭期又无法赎回。于是我打了个折，把这个债权转让出去卖给别人。这就是债权转让。
很多老手专门买债权转让标，有两个好处：第一，转让的债权是打了折的，买到就已经赚了；第二，债权转让标的流动性好，且收益高。经常是短标的流动性，却有着长标的高收益；
债权转让也可以作为大家考察平台的一个标准，有了这个功能，流动性就有了保障。
来看看拍拍贷上的债权转让标。我喜欢在网页端买，所以用的截图都来自网页。
红框是购买路径
如图，拍拍贷的债权转让的筛选条件很多，这点特别人性化。
解释下“特色”那栏里的两个条件。
折价就是打折卖，变相增加收益率；升级指转让前的还款表现良好，风险更低；这两个条件可以同时用。
各项筛选条件选好之后，就可以看到符合的标的了。如下图：
我用红框圈了两个地方，解释下：
“剩余本息”指本次投资能拿到的利息；
“曾逾期”一定要关注，但凡有一次逾期我都不买；
如上图，这个标的是AA级，低风险，安全性很高，收益率是11%，很不错吧？比很多平台12个月的标都要高了。
再来看看高风险的收益率有多高？如下图：
这是中等风险的D级标，综合以往还款情况，最新的评级是A级标，已经是低风险了。年化收益率是22%。
3.
为什么拍拍贷的收益这么高？
其实一点儿也不高。民间借贷的真实成本，一点儿不比这个低。
举两个身边的例子。我老妈在沈阳的一家房地产公司做事，公司前阵子借了一笔8位数的款，两套商铺抵押，先把利息扣除。月息3分利（合年化36%）。老妈说，有时候年底能飙到月息5分（合年化60%）。
如果你有套房子要卖，需要先做赎楼贷，如果是跟链家借，月息2分利（合年化24%）。我看了下链链金融（链家旗下的金融平台）上的标的，120天的周期，年化收益率才6%。这意味着链家能赚取18%的利差...啧啧啧。
这就是拍拍贷高息的来源，它最接近P2P的本质—网络借贷信息中介平台，只撮合交易，并没有赚取（或者说过分赚取）利差。但每笔借款，拍拍贷会收取服务费。
4.
投资理财有一个说法叫做不可能三角，即任何一款产品，都不可能在流动性、安全性、收益率三方面同时兼顾。
投资理财的不可能三角
比如拍拍贷的散标投资，等额本息还款，流动性不错。可一旦开启自动投标功能，流动性又变得很差；此外，D\E\F等级的标的，尽管收益很高，但也都明确提示了风险，逾期率至少6%。
都是各有利弊，如果一款理财产品在三方面都很好，基本上就是骗子了。
基本上身边的朋友让我推荐个收益高的平台，我都推荐拍拍贷。他们问有多高？我说操作好的话，年化20%＋。接下来大概率的回答是：怎么这么高！骗子吧！会跑路么？（有的时候我真懒得解释...）
老钱的拍拍贷账户截图
最后再做几点风险提示：
打了客服，目前还没有银行存管，也没有上线时间表；拍拍贷是最老的几家P2P之一，有九年历史。不少媒体报道过，他们今年会启动美股IPO，很有可能是在宜人贷和绿能宝之后的第三家美股上市平台；我只推荐两种标的：散标理财和债权转让。其中，散标理财一定要用快投＋自动投标；投资过程比较繁琐复杂，但赚钱从来也不是什么轻松的事儿；我们曾在现在投资只剩一个方法：向风险要收益一文中说过，要学会跟风险要收益。高收益比定伴随高风险。请对拍拍贷的风险有充分的认知，其它产品也是如此；