为什么需要银行？

为了理解为什么银行危机会对社会产生如此巨大的后果，我们需要知道银行实际上做了什么：他们从存款的人那里接收资金并将其引导给借款人。这种金融中介远非简单的机械转移，因为储户和投资者的需求之间存在根本冲突。贷款为房屋或长期投资融资的人必须知道，贷方不会突然要求退还他们的钱。另一方面，储蓄者希望至少将一些储蓄立即用于意外支出。

社会必须以某种方式解决这些冲突。如果公司或家庭可以随时被迫偿还贷款，那么长期投资就变得不可能。这将产生毁灭性的后果。如果没有一个能够创造足够容易获得和安全的支付手段的金融体系，经济就无法运作。想象一下，如果您每次购物时都必须支付超市购买费用，并对房屋的一部分提出索赔，会发生什么。

钻石和戴维格的模型

道格拉斯·戴蒙德和菲利普·戴维格表明，我们所描述的问题最好由与银行完全一样的机构来解决。在1983年的一篇文章中，戴蒙德和戴维格开发了一个理论模型，解释了银行如何为储户创造流动性，而借款人可以获得长期融资。尽管这个模型相对简单，但它抓住了银行业的核心机制——它为什么有效，以及这个系统如何天生脆弱，因此需要监管。

文章中的模型是基于家庭储蓄部分的收入，以及需要能够在他们愿意的时候提取他们的钱。没有人事先知道是否需要以及何时会出现对金钱的需求，但这不会同时发生在每个家庭。同时，也有一些投资项目需要融资。这些项目从长远来看是有利可图的，但如果提前终止，回报将非常低。

在没有银行的经济体中，家庭必须对这些项目进行直接投资。在短时间内需要资金的家庭将被迫提前终止项目，因此将经历非常差的回报，只有少量资金可供消费。另一方面，不需要提前终止项目的住户将享受到良好的回报和更高的消费。在这种情况下，家庭将需要一种解决方案，使他们能够立即获得资金，而不会导致非常低的回报。由于此解决方案很有价值，因此他们将准备接受略低的长期回报。

在他们的文章中，戴蒙德和Dybvig解释了银行如何自然地成为中介机构，并提供这种解决方案。该银行提供家庭可以存入资金的账户。然后，它将资金借给长期项目。存款人可以在他们想要的时候提取他们的钱，而不会像他们直接投资提前终止项目那样损失。这些较高的回报是由储蓄时间较长的家庭资助的，因此与他们直接投资该项目相比，放弃了一些长期回报。