本
文
摘
要
在经历了2019年5月美国禁令事件之后，华为的全年业绩仍实现正增长，韧性十足。随着以华为为代表的国内终端巨头的崛起，产业链本土化配套是长期趋势，华为产业链有望分分享更多产业红利。
近来，众多上市公司陆续发布了2020年5月的业绩快报，今天笔者随机挑了几家华为的供应商查看发现，在今年经济环境这么复杂的情况下，竟然全部业绩飘红。
这些公司分别是立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、生益科技、沪电股份、深南电路、光弘科技、信维通信等，排名不分先后。
风口下的华为金牌供应商
为华为手机供货的零部件厂商；华为产品上游的半导体厂商；为华为或华为上有产品供货的材料和设备厂商。一、零部件厂商
零部件主要包括连接器、玻璃盖板、声学零部件、摄像头模组、屏幕模组、电池、天下、镜头、精密结构件及模切等等。
华为手机零部件厂商名单
二、半导体厂商
半导体厂商在一些中高端部分，国产替代尚存在一定难度，但也有国内对应标的。
华为半导体厂商供应名单
三、材料和设备厂商
材料和设备方面主要包括导热部件、PCB、FPC、激光加工、代工、ODM等等方面。
华为材料和设备厂商
一些标的的分析
硕贝德
公司是国内顶级的品牌手机厂商的金牌供应商，占据了多个机型手机天线的大部分份额，专业从事无线通信终端天下研发制造，上市后业务逐渐拓展到半导体封装、指纹识别模组、精密结构件等领域。
欧菲光
微摄像头模组、触摸屏和指纹识别模组等多种产品系列布局，不依赖单一客户，具有较大的客户拓展空间，不易受终端竞争格局变化的影响。近年来公司在双摄和多摄模组出货量占比持续升高，是华为旗舰机摄像头模组和屏下指纹等元器件的主力供应商之一。
水晶光电
水晶光电是国内优质的光学组件龙头企业，国内第一的窄宽带滤光片生产商，产品服务于苹果、华为、三星等国内外一线品牌，其主营的精密光学薄膜元器件产品，应用于华为折叠手机中。
五方光电
公司产品为精密光学薄膜元器件，包括红外截止滤光片、生物识别滤光片等，已经进入了全球多个智能手机品牌供应链，产品已用于华为、小米、OPPO、Vivo等，其中华为是重要的终端客户。
联合光电
国内第一拥有光学变焦、光学防抖设计能力的光学镜头设计和生产厂商，是华为的核心客户，为华为提供高端变焦镜头解决方案。同时，公司也是国内高端安防镜头龙头供应商，是海康威视、大华股份等安防厂商的核心供应商。
