洗钱往往涉及一系列复杂交易，但通常可分为三个阶段：

第一阶段： 处置

在这一个阶段，非法者将犯罪收入、非法所得投入到金融体系里。洗钱者通常会通过向本地和国际上的金融机构、商店或合法企业循环投入资金来实现这一目的。如：将非法资金与合法资金混和，投入到当地现金密集型企业餐厅；用非法资金购买外汇；将现金分为多个小数额，存入多家银行账户，企图规避报告要求；现金或金融工具（票据）的跨境实际转移；用待清洗现金偿还合法贷款。

第二阶段： 离析

在这一个阶段，犯罪者会通过层层金融交易，嵌套交易来隐匿资金来源，从而将非法所得与其真实来源分离开来，为其他形式并创建层次复杂的金融交易来掩饰资金的来源和所有权。 如：通过电子资金转移；将资金从一家金融机构转移至另一家金融机构，多个账户间互转；投资不动产和其他合法企业；利用空壳公司，掩盖最终受益所有权人和资产

第三阶段： 融合

在这一个阶段，把看似正常的形式将资金重新投入到经济活动中，将洗白后的资金用于表面上看似正常的交易，从而给人具有合法性的感觉。如：将资金投资于不动产、风险投资或奢侈资产。经过融合阶段后，再要区分合法和非法财富就难乎其难了。如：购买奢侈品、进行再投资。