本
文
摘
要
外围市场
2月16日，香港恒生指数收涨1.90%报30746.66点，为2018年6月以来最高收盘价。恒生科技指数涨2.72%报10694.68点。“三桶油”持续走高，中国石油股份收涨逾13%领涨蓝筹。春节档电影票房火爆，影视娱乐股集体大涨，阿里影业涨超34%，猫眼娱乐涨超9%。比特币一度升至50000美元/枚上方，再创历史新高。区块链概念股表现强势，火币科技涨超37%，欧科云链涨近52%，众安在线涨逾32%。
2月17日，香港恒生指数收涨1.10%，为2018年6月以来收盘新高。恒生科技指数涨超2%再创记录新高。恒大汽车今日涨7%，京东健康涨6%，泡泡玛特涨近16%。盘面上，SaaS概念股再度爆发领涨，移卡、微盟集团等多只个股齐创新高价，高铁基建股集体拉升上涨，中国中车大涨超7%；保险股、银行股、石油股、濠赌股相对活跃，支撑大市持续上扬，香港陆续放开限制及娱乐场所开园，香港本地股普遍造好；昨日大涨的影视娱乐股未能延续强势行情，阿里影业跌超7%，昨日暴涨34%。京东集团大涨6.44%破顶，市值超1.3万亿港元。
春节期间，国际大宗商品市场躁动不已。工业金属期货持续上涨，铜价创8年多新高，锡价创近8年新高，镍、铝、铅等均不断上行。国际油市的热情也被点燃，创下1年多新高。部分贵金属和农产品表现活跃。2月16日，牛年首个港股交易日，矿业资源股应声大涨。业内人士表示，国际大宗商品市场近期的强势表现受各自供需面提振，但也离不开宏观环境的支撑。随着美国将推出新一轮财政 *** 政策、欧美地区央行维持宽松和疫苗的普及，市场对全球经济复苏愈发乐观，通胀预期和市场风险偏好抬升。
2.17日，美股收盘，三大指数涨跌不一，道指涨0.2%，标普500指数跌0.06%，纳指跌0.34%。工业 *** 板块涨幅居前，Aphria涨超27%，Tilray涨近20%，极光 *** 涨超12%。区块链、邮轮、金属板块普涨。热门中概股京东、百度涨超4%，京东股价创历史新高，京东物流正式向港交所递交IPO招股说明书。拼多多涨超3%，理想汽车、小鹏汽车跌超4%。
券商观点
广发证券认为，当前A股呈现“经济持续修复+信用紧缩初期”的组合，美股则呈现“经济加速修复+利率回升初期”的组合。经济修复再通胀确立A股“第三波”顺周期行情。年报业绩预告超预期，也将继续强化涨价顺周期+科技行情。建议配置：1、 出口链和 “内需”共振的可选消费（汽车/家电）；2、 “涨价”主线的顺周期及科技（有色金属/化工/半导体/面板/新能源）；3、 景气拐点确认的低估低配大金融（银行、保险）。主题投资关注国企改革（上海深圳国资区域实验）。
通策略荀玉根、郑子勋表示，假期海外股市纷纷上涨，有助A股延续节前涨势，21年市场进入基本面和情绪面驱动的牛市第三阶段。历史上牛市期间出现10%以上的调整源于基本面或政策面变化，最近三轮牛市均出现4次，本轮已经出现2次，暂时未见相关信号。短期复苏逻辑的后周期占优，如资源和金融，全年看好转型的科技+大众消费。
安信策略认为，春节期间，国内“就地国内”政策催生了史上最强春节档，一线与新一线城市本地游、休闲娱乐、餐饮等服务业复苏明显。海外受益于疫苗接种进程良好，经济复苏预期升温，油价大幅上涨，主要外盘股指全线飘红。从短期看，受益于A股季节效应和全球市场risk on，A股有望在节后迎来“开门红”行情，复苏交易仍将是节后行情主线。行业重点关注：食品饮料、化工、银行、医药、有色、家居、家电、军工等。
中欧基金周应波表示，5G时代的典型特点是高带宽、低延时、多连接。一是会给个人应用带来可穿戴的设备，带来彻底的娱乐方式变化。二是会给包括车联网这样一些工业和其它领域的应用带来明确的时代推动力。三是云计算和数据中台方面，我们认为可能是一些明确的、和5G网络相匹配的机会。具体投资中看好的细分方向，我总结为：一，硬件领域可穿戴设备和手机形式的变化，包括未来可能在眼镜、手表等领域出现的机会；二，在互联网传媒领域，我们认为交互视频是我们最看好的方向；三，在其它一些应用领域，像车联网、数据中台、云计算方面的发展机会。
影视娱乐
本次春节档呈现量价齐升的局面，多地甚至出现一票难求的情形。在观影人次上，今年相较2019年成长20%，同时，票价上，今年平均票价达49.3元，较19年春节的44.7元增长了10%。
截至2月17日大年初六上午，2021年影片总票房突破100亿，其中，春节档票房已破75亿，成为史上最强春节档，预计整体票房将较上个高峰2019年增长30%以上，春节档票房数据超预期。
具体来看，春节档领跑的《唐探3》由万达电影主投、主控发行。
华谊兄弟则为《侍神令》的主要发行方与出品方，并且参与投资了《你好，李焕英》。而华谊兄弟此前2018~2020年连续3年缺席了春节档。
中国电影参与出品了《唐探3》、《侍神令》，并且参与了《你好，李焕英》、《侍神令》、《人潮汹涌》、《熊出没·狂野大陆 》等多部电影的发行。
华策影视主投、主控发行《光线传媒参投并参与发行《人潮汹涌》慈文传媒参与投资了《人潮汹涌》。
2月17日，北京市文旅局表示，春节假期，北京市接待旅游总人数663.2万人次，同比增长3.5倍；旅游总收入42.5亿元，同比增长2.9倍。
阿里巴巴发布的报告显示，2021年春节有1亿人“原地过年”。飞猪平台数据显示，牛年春节期间“本地游”预订量同比涨超660%。此外，同程航旅数据显示，假期前六天周边游整体环比涨幅达289%，部分城市周边游同比增长300%以上。
2021年春节假期前六天（除夕至正月初五）银联网络的交易金额达到1.18万亿元，较去年同期增长了3.9%，春节前六天的交易金额也是历年春节同期最高值。从全国各地的消费数据来看，春节长假前六天，重庆、新疆和青海消费金额同比增长最快，增幅均超过一成。
春节假期7天（2月11日—17日）全国民航预计运输旅客357万人次，较2020年春节假期下降45.16%；平均客座率57%，比2020年春节假期上升5.6个百分点；全国共保障飞行航班46816班，比2020年春节假期降低51.92%；平均航班正常率95.66%，比2020年春节假期提升5.05个百分点。其中2月17日，民航预计运输旅客104万人次，保障飞行航班11411班，迎来春节假期乃至整个春运期间的运输最高峰。
