本
文
摘
要
原文标题：2022年全球及中国动保行业现状及发展趋势分析，非瘟疫苗布局正当时「图」
一、动保行业概述
1、定义及分类
动物保健品也称兽药，是指专门用于防治动物疾病和保证动物健康的产品。我国动物保健品分为兽用生物制品、兽用化学药品及中兽药。其中兽用生物制品分为猪用生物制品和禽用生物制品等品类；兽用化学药品中抗微生物药物占大部分；中兽药则分为促生长类、抗菌类以及驱虫类药品。
动物保健品分类
资料来源：公开资料整理
2、发展历程
我国兽药行业发展始于20世纪初期,目前正处于快速发展阶段。我国兽药行业发展大致分为四个阶段:1990年以前产业萌芽阶段、1990-2005年畜牧业的快速发展推动兽药行业进入探索阶段,2005-2011年政策调整阶段使得行业发展逐渐规范化,2012年至今已经进入快速发展阶段。
兽药行业发展历程
资料来源：公开资料整理
二、动保行业发展背景
1、经济
从经济层面来看，我国猪价迎来上涨，动保需求有望明显增强。农业农村部数据现实，2022年4月中旬以来，猪价持续回暖，动保需求预计明显改善。
2021-2022年9月中国生猪价格趋势
资料来源：农业农村部，公开资料整理
2、政策
从政策方面来看，近年来，行业监管力度加大,环保限产、限抗政策频出，对污染较大、以药物饲料添加剂为主打产品、产品结构单一的企业影响较大。而新版GMP政策的出台更是有望促使落后产能的加速退出:2022年6月1日前，未通过新版GMP验收的企业，一律停止生产活动、注销兽药生产许可和兽药产品批准文号。
兽药行业相关政策梳理
资料来源： *** 公开报告，公开资料整理
三、兽药行业产业链
兽药产业上游包括SPF鸡蛋、非免蛋、血清等兽用生物制品原材料供应，及各类化工品的供应，中游为各类兽药产品生产，下游则为禽、猪、牛羊、水产等养殖业及宠物业。
兽药产业链
资料来源：公开资料整理
四、动保行业现状
1、市场规模
从行业市场规模来看，据统计，2010年-2020年，我国兽药市场销售额CAGR达到8.8%，2018年非洲猪瘟导致下游存栏骤减，行业需求出现阶段性收缩，受益于行业产能逐步恢复、猪价维持高位、以及非洲猪瘟后防疫意识癿进一步提升，2020年我国兽药行业销售规模约为621亿元，同比增长22.0%。
2016-2022年中国兽药行业市场规模
资料来源：公开资料整理
2、细分品类市场份额
从细分市场结构来看，尽管兽用生物制品仅占到26.1%的市场份额，但由于行业进入壁垒高且竞争格局较好，兽药行业多数利润集中于此；而相比之下兽用化药赛道由于进入门槛较低，参与企业数量远超兽用疫苗多达1530家，并且格局分散、小型企业数量繁多，盈利能力远不及兽用疫苗。
2020年兽药行业各细分品类市场份额
资料来源：公开资料整理
3、兽用生药市场
具体来看兽用生药市场，兽用疫苗为兽用生物制品市场最主要组成部分。相关数据显示，猪、鸡产品占比超过80%。从产品分类看，2013年以来，兽用生物制品中疫苗产品市场份额较高，占比80%左右。
2013-2020年我国兽用疫苗占鲁用生药市场占比
资料来源：公开资料整理
4、兽药化药市场
从兽药化药市场来看，抗微生物药为兽用化药最大品类。据统计，根据销售额数据对兽用化药原料药、制剂产品进行拆分，可见抗微生物药均为占比最大品类，2020年兽用化药原料药中抗微生物药销售占比为82.62%。
2020年中国化药原料药产品结构
资料来源：公开资料整理
5、企业数量
从市场企业数量来看，兽药企业呈现数量小幅波动整体稳定趋势。相关数据显示，2018年后企业数量有所减少，2020年全国共有1633家生产企业（119家生药、1514家化药）。
2013-2020年中国兽药行业企业数量统计情况
资料来源：公开资料整理
五、动保行业竞争格局
1、全球市场
从全球动保行业竞争格局来看，据统计，2019年全球前五大动保企业市占率为43.7%，硕腾为市占率最高的企业，占比13.4%，其他四家企业分别是勃林格殷格翰、默沙东、礼蓝和爱德士，市场份额分别为9.5%、9.3%、6.6%、4.9%。
2019年全球前五大动保企业市占率
资料来源：公开资料整理
2、中国市场
从国内市场来看，行业集中度较低，市场格局较分散。相关数据显示，2020年我国兽药行业TOP8企业市占率仅为22.4%，市场份额较小，其中中牧股份为行业龙头，占比为3.9%。未来我国动保行业还有很大的市场发展空间。
2020年中国兽药行业竞争格局
资料来源：公开资料整理
3、动保公司产品布局
对动保标的产品布局进行梳理,总体看生药企业数量多于化药企业,与此前生药行业集中度更高的市场格局相符,符合上市标准的企业更多。进-步拆分生药、化药产品布局,猪、禽用产品为主要适用动物方向,宠物产品亦有多家公司参与，一定程度反映目前动保行业消费主体与未来重要发展方向,从产品布局丰富程度看,中牧股份、瑞普生物、回盛生物、生物股份产品布局相较其他企业更加丰富。
2021年动保公司产品布局概览
资料来源：公司官网，公开资料整理
六、动保行业发展趋势
1、技术推动兽用疫苗研发
在现代生物技术发展的推动下，我国兽用疫苗的研发在近年内呈现出一些新特点和新趋势。首先是利用基因工程技术研发、制备的疫苗不断涌现。如基因缺失的活疫苗、载体疫苗、基因工程亚单位疫苗、核酸疫苗以及合成肽疫苗。其次是充分利用发酵工程和分离纯化工程技术对传统疫苗的抗原培养、分离纯化等关键生产工艺进行改造升级。最后是设计、研发多联苗和多价苗。通过对传统疫苗的一般生产工艺（培养、分离纯化等关键工艺以外的生产工艺）进行研究和改进、培育和选择更好的抗原培养基质、筛选更好的保护剂等手段，实现一针多防，提高免疫效率。
2、非瘟疫苗或成行业第一大单品
非洲猪瘟是目前对养殖业造成危害最严重的疫病。但由于非瘟病毒基因组高度复杂、免疫逃逸等机制尚未完全明晰等因素，非瘟疫苗的研发难度较大。而一旦研发成功，产品将具有非常高的壁垒。鉴于非洲猪瘟的广泛传播能力和高致死率的特征，养殖行业对接种疫苗的需求十分迫切，并且免疫还可以大幅降低企业防疫成本。据测算，该行预计非瘟疫苗潜在的市场规模有望达到288亿元，或将成为行业历史第一大单品。
原文标题：2022年全球及中国动保行业现状及发展趋势分析，非瘟疫苗布局正当时「图」
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