财务报表分析（ Financial Statements Analysis ）是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源 、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人决策，如图 6.1 所示。

图 6.1 财务报表分析定义

财务报表分析的内容

财务报表分析的内容如图 6.2 所示。

图 6.2 财务报表分析内容

1.资产负债表分析

资产负债表分析（ Balance Sheet Analysis ）是指基于资产负债表而进行的财务分析。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还短期债务的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。

2.利润表分析

利润表分析（ IncomeStatementAnalysis ）是指基于利润表而进行的财务分析。通过分析损益表，可直接了解公司的盈利状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，较为具体地把握公司获利能力高低的原因。

3.现金流量表分析

现金流量分析（ Cash Flow Analysis ）是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题 ，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据。

4.财务报告综合分析

随着财务理论研究的不断发展，对企业财务报表进行综合分析的方法也越来越多，经常被用来做分析的有杜邦分析体系、沃尔分析法等。

财务报表分析的标准和方法

想要进行财务报表分析，知道财务报表分析的定义和内容之后，还要了解财务报表分析的标准和方法。

财务报表分析的标准

财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用者分析目的的信息，通过一定关联科目比较，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。

这种比较可能是同一企业过去与现在比，也可能是同一行业不同企业比。对照不同的参照标准比较，得出的结果将完全不同，常用的财务分析标准如图 6.3 所示。

图 6.3 财务分析标准

1.经验标准

经验标准是指依据大量实践经验而形成的标准财务比率值。具体到财务报表分析，学者们通过观察大量企业生产和发展的状态后，确定一些常用的财务指标数值范围，这就是财务报表分析的经验标准。

温馨提示：

在具体应用经验标准进行财务报表分析时，一定要结合企业具体的财务信息来确认通过比率得出的结论是否可接受。

经验标准的优缺点如图 6.4 所示。

图 6.4 经验标准的优缺点

2.历史标准

历史标准是指一个企业过去某一阶段该指标的实际值 。历史标准可以选择一个企业历史最好水平，也可以选择企业正常经营条件下的业绩水平，还可以选择以往连续多年的平均水平。

历史标准的优缺点如图 6.5 所示。

图 6.5 历史标准的优缺点

3.行业标准

行业标准是指同一行业该指标的标准。进行财务报表分析时可以是行业财务状况的平均水平，也可以是同行业中某一较先进企业的业绩水平。

行业标准的优缺点如图 6.6 所示。

图 6.6 行业标准的优缺点

4.预算标准

预算标准是指实行预算管理的企业所制定的预算标准 。一般的企业都会制定营销预算和财务预算，这些预算既结合了企业自身的实际情况，又考虑了经济发展形势和行业特点。

行业标准的优缺点如图 6.7 所示。

图 6.7 预算标准的优缺点

财务报表分析的方法

在进行财务报表分析时，按照一定的方法并不够，还需要遵循一定的方法。常见的分析方法如图 6.8 所示 。

图 6.8 财务分析方法

1.比率分析法

比率分析法是指以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。按照用以计算比率的项目不同，可以分为结构比率、效率比率和相关比率。

（1）结构比率

结构比率是指某经济指标各组成部分同总体的比率，反映部分和总体的关系。利用结构比率可以考察在总体中部分的形成和安排是否合理，计算公式如图 6.9 所示。

图 6.9 结构比率计算公式

（2）效率比率

效率比率是指某项经济活动中费用与所得的比率，反映企业投入和产出的关系。效率比率指标可以比较得失、考察经营成果、经济效益。

【实例 6-1】

一个人花 8 万元投资股票，通过买和卖，扣除手续费 ，最后的资金账户为 84 000 元。

其效率比率为：（84000-80000）÷ 80000 × 100% =5%

通过计算可以知道这人在股市盈利 5%，他打算再投资 20 万元在股市，按照 5% 的盈利水平可以赚 1 万元。

这样既算出了效率比率，还利用了效率比率。

（3）相关比率

相关比率是报表某个项目和其有关但有不同的科目加以对比所得的比率。相关比率可以考察有联系的相关业务安排的是否合理，能否保障企业经营活动顺利进行。

2.趋势分析法

趋势分析法是指将企业两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，来确定增减变动金额、方向和幅度 ，用以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。趋势分析法主要有三种方法，如图 6.10 所示 。

图 6.10 趋势分析法

（1）比较数据绝对值

比较数据绝对值是指将连续多期财务报表同一科目的金额并列起来，比较增减变动情况和幅度，来判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。

【实例 6-2】

某食品公司 2009 至 2013 年销售收入变化情况，如表 6-1 所示。

表 6-1 销售收入变化情况表

根据表 6-1 中 2009 至 2012 年数据做一个简单的趋势分析，该 4 年内每年的销售收入都在增加，且较上一年的增长幅度都有提高。可以看出，从 2009 年起往后 4 年，企业一直处于稳定发展状态。

以上就是绝对额的趋势分析。

（2）比较重要财务指标

比较重要财务指标是指将同一企业不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，观察增减变动情况及变动幅度，考察发展趋势，预测发展方向。

【实例 6-3】

某食品公司 2009 至 2013 年毛利率变化情况，如表 6-2 所示。

表 6-2 毛利率变化情况表

根据表 6-2 所示的 2009 至 2013 年数据做一个简单的趋势分析，从 2009 年起往后 5 年毛利率都在降低 ，说明企业面临的市场竞争越来越激烈，发展压力也越来越大。

（3）比较科目构成

比较科目构成是指以财务报表中的某个总体指标为 1 00%，再计算出各组成科目占该总体指标的百分比，从而比较各个科目百分比的增减变动，来判断财务活动的变化趋势。

【实例 6-4】

某食品公司 2009 至 2013 年长期负债占资产总额的变化情况，如表 6-3 所示。

表 6-3 长期负债占资产总额变化情况表

通过对长期负债占企业总资产比率进行趋势分析后，得出结论：该食品企业长期负债比率维持在 20% 以内，资本结构属于比较稳健型。

3.因素分析法

因素分析法是指依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

【实例 6-5】

企业利润总额计算公式为：

根据计算公式可以看出影响利润总额的因素有营业利润、投资收益和营业外收支净额。

在分析去年和今年的利润变化时可以算出今年利润总额的变化以及三个影响因素与去年比较时各自的变化 ，这样就可以了解今年利润增减主要是由于三个因素中哪个因素引起的。

以上就是比较简单的因素分析法。

财务报表分析的作用

财务报表分析是通过收集整理企业财务报表的相关数据，结合其他相关的补充信息，从而对企业财务状况 、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价，为报表使用者提供决策依据。财务报表分析的作用如图 6.11 所示。

图 6.11 财务报表分析的作用

1.合理评价企业经营者的经营成果

通过财务报表分析，经营者可以确认企业的偿债能力 、营运能力、盈利能力和现金流量等状况，合理评价自己的经营业绩，并促进管理水平的提高。

2.是企业经营者实现理财目标的重要手段

企业生存和发展的根本目的是实现企业价值最大化，经营者通过财务报表分析，能够促进自身目标的实现 。

3.为报表使用者做出决策提供依据

通过财务报表分析能帮助报表使用者正确评价企业的过去，了解企业现状，有效预测企业的未来发展，所以财务报表分析能为报表使用者做出决策提供有效依据。

4.为国家行政部门制定宏观政策提供依据

统计部门对核算出的整个国民经济财务数据进行分析后，可以有效的了解目前经济的发展趋势，针对不足的地方能有效的调整税收政策和货币政策等，以促进整个国民经济的平稳发展。